1. 이번 주 시장 분석 (12월 20일~26일)
지난주 시장은 하락세를 보였고, 앞서 강조했던 85,000달러 기술적 지지선이 유효함을 입증했습니다. 금요일에 비트코인(BTC)이 84,500달러까지 하락한 후 이번 주 들어 반등에 나섰습니다. 일봉 및 주봉 차트에서 이전의 지속적인 하락세 이후 85,000달러 지지선이 확인되었고, 시장은 주말 동안 반등 모멘텀을 유지하며 전반적으로 등락을 거듭하는 상승 움직임을 보였습니다.
2. 이번 주 시장 동향에 영향을 미치는 단기 및 중기 데이터 변화
2.1 스테이블코인 자금 흐름 현황
이번 주(12월 20일~26일) 스테이블코인 주간 발행액은 -3억 2,600만 달러를 기록하며 순유출 추세를 이어갔지만, 유출 규모는 크게 축소되었습니다. 지난주 -8억 2,400만 달러의 순유출액과 비교하면, 이번 주 일평균 순유출액은 -1억 1,770만 달러에서 -4,650만 달러로 감소했으며, 전체 자금 유입은 전주 대비 60% 상승. 이번 주 시장은 지속적인 하락세 없이 대체로 변동성이 컸는데, 이는 스테이블코인 순유출 추세가 약화되고 있음을 뒷받침합니다.
2.2 ETF 펀드 자금 흐름
이번 주 비트코인 ETF의 순유출액은 6억 6,437만 달러로 확대되었으며, 이는 지난주보다 3억 7,472만 달러 증가한 수치입니다. 일일 자금 흐름 데이터를 살펴보면, 현재 ETF의 일일 순유출액이 꾸준히 감소할 조짐은 보이지 않습니다. 비트코인 가격이 반등했지만, 이는 단기적인 기술적 반등에 불과합니다. 시장이 추세 반전을 이루려면 비트코인 ETF의 순유입으로 돌아가는 것이 중요한 전제 조건입니다.
2.3 거래소 외 프리미엄/할인
이번 주 USDT와 USDC의 장외(OTC) 프리미엄/할인율이 소폭 하락했습니다. 현재 USDT의 프리미엄/할인율은 97.86%, USDC는 98.36%로, 모두 연중 상대적으로 낮은 수준입니다. 이는 지속적인 시장 정서 위축, 장외 펀드의 저가 저점매수 (바텀피싱) 부족, 그리고 자본 유출 조짐을 반영합니다.
2.4 이더 ETF
이번 주 이더 ETF에서는 1억 3,953만 달러의 순유출이 발생했는데, 이는 지난주 순유출액인 5억 8,750만 달러에 비해 크게 감소한 수치입니다. 이더 가격은 이번 주 지속적인 하락세 없이 등락을 반복하며 ETF 순유출 규모 축소 추세를 반영했습니다. 이러한 추세가 지속된다면 이더 반등을 위한 강력한 지지 기반이 될 것입니다.
2.5 암호화폐 시장의 총 시총
이번 주 암호화폐 시장의 총 시총 약 3조 달러까지 하락하며 주간 이동평균선인 EMA100을 정확히 테스트했습니다. 현재 지표들은 주간 과매도 신호를 나타내고 있으며, 2021년 이후 주간 과매도 신호의 과거 추세를 고려할 때 기술적 관점에서 시장은 반등할 가능성이 있습니다.
3. 이번 주 시장 동향에 영향을 미치는 중기 데이터 변화
토큰 보유 주소 점유비율 및 URPD
비트코인을 보유한 주소 점유비율 살펴보면, 10만~1,000 BTC를 보유한 주소 점유비율 이번 주 25.813%에서 25.951%로 소폭 상승했고, 1만~10만 BTC를 점유비율 주소 비율은 11.341%에서 11.146%로 소폭 하락했으며, 1,000~1만 BTC를 점유비율 주소 비율은 20.972%에서 21.022%로 약간 상승하여 전반적으로 미미한 변동을 보였습니다.
비트코인 코인 구조 측면에서 볼 때, 83,300달러~87,100달러 가격대의 코인 공급량은 전체 공급량의 9.03%에서 9.93%로 0.9%포인트 증가했습니다. 특히 87,100달러 부근의 코인 전체 공급량의 3.15%에 달해 지난주 대비 상당한 거래량을 기록하며 강세론자와 약세론자 간의 치열한 경쟁을 보여주고 있습니다. 이 가격대는 향후 강력한 지지선 역할을 할 것으로 예상됩니다.
4. 위조품 시장 분석
본 알트코인 시장 분석은 시장 개요, 유통시장 동향, 발행시장 데이터의 세 가지 주요 섹션으로 구성되어 현재 시장 동태 대한 포괄적인 개요를 제공합니다.
4.1 시장 개요
알트코인 시가 시총
이번 주 금요일, 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)을 제외한 모든 토큰의 시총 총액은 8,223억 달러에 달하며 전주 대비 1.95% 증가했습니다. BTC는 이번 주 8만 8천 달러 부근에서 낮은 변동성을 보이며 좁은 범위에서 거래되었습니다. 미국과 중국 증시의 지속적인 반등에도 불구하고 BTC는 그 흐름을 따르지 않았으며, 반면 원자재 시장은 강세를 보였습니다. 자금 흐름 관점에서 볼 때, BTC는 전통적인 금융 자산 배분 시스템의 최하위 수준에 머물러 있으며, 상당한 신규 자금 유입이 없는 한, 횡보세를 유지할 가능성이 높습니다.
온체인 TVL 개요
온체인 TVL 총액은 1,175억 달러에 달해 전월 대비 1.29% 증가했지만, 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보였습니다. 이더리움 스테이킹 안정적인 흐름을 유지하며 소폭 상승세를 나타냈는데, 이는 장기 보유자들의 비교적 견고한 신뢰를 반영합니다.
스테이블코 시총 및 거래소 준비금
스테이블코인의 총 시총 2,860억 달러로 전주 대비 0.28% 감소했으며, 법정화폐 기반 스테이블코인에서 8억 달러의 순유출이 발생했습니다. 현재 암호화폐 시장은 전통적인 금융 시장과 동떨어진 움직임을 보이며 상대적인 약세를 나타내고 있으며, 시장 정서 아직 뚜렷한 회복세를 보이지 않고 관망세가 지배적입니다. 거래소 스테이블코인 잔액 이번 주 소폭 감소했고, 비트코인 반등 과정에서 스테이블코인 유입은 발생하지 않아 시장이 아직 완전히 안정되지 않았음을 시사합니다.
위조품 지수와 시장 정서
이번 주 금요일, 알트코인 지수는 16을 기록했으며, 주요 알트코인들은 낮은 수준의 변동성을 보였고 시장 거래 활동은 부진했습니다. 시장 정서 지수는 27로 반등하며 지난주 대비 다소 개선된 모습을 보였고, 개별 알트코인들은 활발한 움직임을 보였지만, 전반적인 시장 열기는 부족했습니다.
위조 상품 개요
이번 주 알트코인 시장은 전반적으로 변동성이 컸으며, 일부 토큰은 이러한 추세와는 반대로 상승세를 보였습니다. 주식 시장 정서 소폭 개선되면서 암호화폐 시장의 단기적인 하락 가능성과 투자 심리 정서 다소 완화되었습니다. 가장 좋은 성과를 보인 거래상황 주로 시총 작은 MEME 토큰과 인지도가 높은 이슈 토큰이었지만, 상승 모멘텀은 약했고 시장 전반에 걸친 연계 효과(연동 효과)를 형성하기는 어려웠습니다.
최고 판매 지표 및 모조품 인기도
이번 주 최고 매도 지표는 경고 신호를 발생시키지 않았지만, 단기 비트코인 보유 점유비율 크게 증가하여 경고 임계값에 근접했으므로 단기적인 조정 리스크 에 유의해야 합니다. 펀딩 비율 측면에서는 대부분의 알트코인이 이번 주에도 여전히 마이너스이지만, 전반적으로 소폭 개선 추세를 보이고 있으며 시장의 투기 정서 다소 개선되었습니다.
4.2 유통시장 분석
4.2.1 위조품의 강점과 약점 분석
이번 주 비트코인(BTC)의 시장 점유율은 65.76%로 전주 대비 0.1% 상승하며 최근 높은 변동성을 유지했습니다. 솔(SOL)/BTC, 이더리움(ETH)/BTC, 비니시블(BNB)/BTC 등 주요 암호화폐 쌍은 이번 주 하락세를 보였으며, 전반적으로 하락 추세에 머물러 있습니다. 비트코인 대비 알트코인의 약세는 크게 변하지 않았습니다.
4.2.2 시장 흐름
섹터별 실적을 살펴보면 이번 주에는 상승과 하락이 혼조세를 보였으며, RWA(위험가중자산)와 PerpDEX 섹터가 상승세를 주도하며 시장의 주목을 받았습니다. 이 두 섹터는 장기적인 시장 추세와 일치하며 지속적으로 투자 자금의 관심을 끌고 있습니다. 기관 투자 자금 측면에서는 BTC와 ETH ETF에서 이번 주에도 자금 유출이 지속되었으며, 아직 안정화 조짐을 보이지 않고 있습니다. 데이터 분석 업체인 Bitmine은 이번 주에 매수 움직임이 없어 기관 투자자들의 참여가 저조했음을 시사합니다.
4.3 발행시장 데이터 분석
4.3.1 4대 주요 퍼블릭 블록체인의 현황
이번 주 4대 퍼블릭 블록체인의 TVL(총 예치 자산)은 소폭 상승세를 보였지만, 상승률은 가격 상승률보다 낮았습니다. 이더리움(ETH) TVL은 672억 달러에서 681억 달러로 전주 대비 1.48% 증가했고, 솔(SOL)과 블랙스톤(BSC) TVL은 각각 83억 달러와 64억 달러로 보합세를 유지했습니다. 베이스(BASE) TVL은 42억 달러에서 44억 달러로 전주 대비 4.76% 증가하며 비교적 견조한 흐름을 보였습니다.
4.3.2 온체인 데이터 분석
온체인 자산 흐름
이번 주에는 USDT 발행량이 가장 크게 증가한 반면, USDC는 상당한 순유출을 기록했고, 중앙거래소(CEX)에서도 자금이 지속적으로 많이 빠져나가면서 단기 시장 유동성이 여전히 부족한 상황입니다. 디파이 브릿징 자산 흐름을 살펴보면, 이더리움(ETH) 체인에서 가장 큰 순유입이, 아르곤(ARB) 체인에서 가장 큰 순유출이 발생하여 전체적인 자금 흐름은 상대적으로 적었고 시장 변동성은 빠르게 축소되었습니다.
온체인 사용자 활동 및 투기적 정서
이번 주 온체인 사용자 활동은 전반적으로 보통 수준이었지만, 소폭 개선 조짐을 보였습니다. 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜 수익, 활성 사용자 수, 거래량 모두 전주 대비 소폭 상승 했지만, 전반적인 활동은 여전히 낮은 수준이었고 증가폭도 제한적이었습니다. 이는 시장의 투기 정서 여전히 낮은 수준의 회복 국면에 있음을 시사합니다.
온체인 번영 및 쇠퇴 지수
4대 퍼블릭 블록체인의 TVL 변화와 온체인 데이터 성능을 기반으로 가중치를 부여한 요약값을 생성하여 온체인 번영/소비 지수(최대 점수 100점)를 산출하며, 구체적인 구간 정의는 다음과 같습니다.
매우 풍요로운 삶: 80점 이상
상승 추세: 60-79점
하락세 예상 구간: 50~59포인트
베어장 (Bear Market): 30~49포인트
본 보고서의 데이터는 WolfDAO에서 수집 및 편집했습니다. 문의 사항이나 업데이트가 있으시면 저희에게 연락해 주십시오.
작성자: WolfDAO (X: @10xWolfdao)
