Lighter(LIT)는 이더리움 레이어 2 기반의 탈중앙화 무기한 선물 거래소입니다. 전체 공급량의 25%를 에어드롭으로 배포한 후, 투자자들은 LIT의 시가총액이 계속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
투자자들이 라이터의 잠재력에 대해 여전히 낙관적인 이유는 무엇이며, 지금 그들이 주의해야 할 위험 요소는 무엇일까요? 이 글에서는 이러한 문제들을 자세히 분석해 보겠습니다.
라이터의 가치는 Pump.fun과 Jupiter를 능가합니다.
앞서 라이터(Lighter)는 15억 달러의 기업 가치로 6,800만 달러의 투자를 성공적으로 유치했습니다 . 출시 직후 코인베이스는 LIT를 LIGHTER-USD 거래쌍으로 상장했습니다 . LIT의 가격은 2.7달러에서 2.9달러 사이에서 변동했으며, 완전 희석 시가총액(FDV)은 약 27억 달러 였습니다.
에어드롭 이후, 시장에는 대형 고래 투자자의 참여가 포착되었습니다. Lookonchain 분석 계정에 따르면, 최소 3개의 고래 지갑이 Lighter에 998만 USDC를 입금하여 LIT를 구매했습니다.
BeInCrypto의 보고서 에 따르면 대규모 투자자들이 시장에서 LIT를 매수하고 있습니다. 이러한 움직임은 매수 압력을 유지하고 토큰 가격을 지지하는 데 도움이 됩니다. 이는 일부 투자자들이 LIT가 특히 초기 가격 테스트 단계에 있는 만큼 여전히 상당한 성장 잠재력을 가지고 있다고 믿고 있음을 시사합니다.
주요 탈중앙화 거래소(DEX) 알트코인은 완전 희석 시가총액(FDV)을 기준으로 합니다. 출처: CoinGeckoCoinGecko 데이터에 따르면 Lighter는 출시된 지 얼마 되지 않았음에도 불구하고 이미 Pump.fun과 Jupiter의 시가총액을 넘어섰습니다 . 현재 Lighter는 Hyperliquid, Aster, Uniswap에 이어 탈중앙화 거래소 (DEX) 토큰 중 4위를 차지하고 있습니다.
많은 투자자들은 라이터의 미래가치가 27억 달러에 머무르지 않고 더욱 증가할 가능성이 있다고 예상합니다.
투자자들은 Lighter(LIT)의 가치가 Aster나 Hyperliquid와 동등할 것으로 예상합니다.
투자자들이 이처럼 확신을 갖는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다.
첫째, 관심도 측면에서 Lighter는 현재 매우 두드러집니다. Dexu AI에 따르면 Lighter(LIT)는 현재 무기한 파생상품 프로토콜 중 정보 노출도가 가장 높은 프로젝트입니다.
Jupiter와 Hyperliquid에 이어 Lighter도 "스마트 팔로워" 수가 눈에 띄게 증가하고 있습니다. 또한 Lighter 팬 커뮤니티(maxis)는 Hyperliquid와 Aster에 이어 세 번째로 강력한 영향력을 발휘하고 있습니다.
둘째로, Lighter는 출시된 지 얼마 되지 않았음에도 불구하고 Aster와 비슷한 수준의 24시간 거래량을 달성했으며 Hyperliquid와도 매우 근접한 수준을 보였습니다. Lighter의 7일 및 30일 거래량은 이 두 경쟁사보다 훨씬 높습니다.
"경쟁이 매우 치열합니다. 하이퍼리퀴드, 더 가벼운 아스터. 단 하나만이 승리할 것입니다..." 투자자 알렉스가 말했다 .
프로토콜별 Perp 거래량. 출처: DefiLlama따라서 많은 투자자들은 라이터가 아스터와 유사한 희석 시가총액(FDV)인 약 55억 달러를 달성할 가능성이 높다고 보고 있습니다 . 만약 이러한 시나리오가 실현된다면, LIT의 주가는 현재 2.7달러에서 두 배로 오를 수 있습니다.
일부 투자자들은 LIT가 HYPE를 넘어설 것으로 예상하기도 합니다 . 하이퍼리퀴드는 현재 약 250억 달러의 해외 직접 투자(FDV)를 유치했습니다. 이는 LIT가 하이퍼리퀴드와 유사한 성과를 달성할 경우 투자액이 거의 10배 가까이 증가할 수 있음을 의미합니다.
하지만 이러한 비교는 주로 기대, 언론의 과장된 보도, 그리고 그 주변의 "과대광고"에 기반한 것입니다. 일부 전문가들은 이러한 견해에 반대 의견을 표명하기도 했습니다.
위험 요소는 어떻습니까?
헨릭이라는 사용자가 라이터(Lighter)의 미결제 약정량이 지난 3주 동안 약 25% 감소했다고 밝혔습니다 . 또한 두 프로젝트의 주가수익비율(PER)을 비교해 보면, 라이터(LIT)는 펀더멘털이 더 약함에도 불구하고 현재 HYPE에 비해 고평가되어 있다는 점이 분명합니다.
“현재 상황을 보면, LIT는 기반이 더 약함에도 불구하고 유통량과 총 희석 가치 모두에서 HYPE보다 높은 가격에 거래되고 있습니다. 게다가 Hyperliquid는 수익의 100%를 토큰 매입에 사용하는 반면, LIT의 수익과 토큰 분배 방식은 불분명합니다. 본질적으로 LIT는 현재 뚜렷한 추진력을 얻지 못하고 있으며, 개인 투자자들이 에어드롭을 활용한 후 매도하는 행태가 가까운 미래에도 계속될 가능성이 높습니다.”라고 헨릭은 말했습니다 .
LIT와 HYPE의 비교. 출처: Henrik게다가 토큰 생성 이벤트(TGE) 이후 매출이 급격히 감소한 것도 상당한 우려를 낳고 있습니다. 애널리스트 TylerD는 Lighter의 매출이 2023년 11월 21일 하루 150만 달러에서 2023년 12월 하루 15만 달러로 급락했다고 지적했습니다 . 이는 10분의 1 수준의 감소를 의미합니다.
라이터의 일일 매출. 출처: DefiLlama과거 데이터에 따르면 에어드롭을 장려하는 전략은 거래량 급증으로 이어져 일시적인 수익 증대를 가져오는 경우가 많습니다. 그러나 장기적으로 지속 가능한 성장을 위해서는 Lighter가 경쟁사 대비 확실한 경쟁 우위를 입증해야 합니다. 또한 시장 전반의 변동 속에서도 안정적인 성장 동력을 유지해야 합니다.
