비다 : 2000년대생인 그는 알고리즘 트레이딩 전문 기업 이퀘이션 뉴스(Equation News)의 설립자이며, 암호화폐 시장에서 수천만 달러를 벌어들인 자신의 이야기를 공개한 적이 있습니다.
배경: 2026년 1월 1일 베이징 시간 오전 1시 23분, 이퀘이션 뉴스(Equation News) 는 한 MM (Market Making) 바이낸스 계정이 해킹당했을 가능성이 매우 높다고 판단했습니다. 공격자들은 해당 계정에 있는 약 1천만 달러에서 2천만 달러에 달하는 자금을 이용하여 바이낸스 현물 시장에서 BROCCOLI714 - USDT 거래쌍의 가격을 조작한 것으로 추정됩니다.
다음은 비다가 정리한 전체 내용 입니다.
필수 조건 및 인프라:
저는 올해 11월 초에 BROCCOLI714 종목에 20만 달러 상당의 포지션 주당 0.016달러에 매수했습니다. 현물과 선물 포지션을 모두 보유하고 있었죠. 매수 후 손실을 보고 있다는 사실을 깨닫고는 차마 손댈 엄두조차 내지 못했습니다.
- 10월과 11월에 주요 시장 참여자들이 사용한 시장 조작 수법은 몇 시간 안에 가격을 급등시킨 후 곧바로 큰 하락 캔들을 형성하며 덤핑 것이었습니다. 따라서 저는 소형 암호화폐 포지션 의 경우, 가격이 1800초 안에 30% 이상 상승하면 미리 알림을 설정해 두었습니다.
- 저는 또한 바이낸스 선물 거래소에서 평균 포지션 진입 가격이 약 0.015인 50만 달러 규모의 브로콜리 714USDT 무기한 계약을 보유하고 있으며, 펀딩 금리 차익거래 포지션 취하고 있습니다.
현물 가격과 선물 가격 사이에 큰 차이가 발생하면, 제 단기 가격 상승 알림 프로그램과 현물-선물 가격 차이 알림 프로그램이 모두 미친 듯이 울려대서 저는 서둘러 컴퓨터로 달려가 업무를 시작하게 됩니다.
나는 이 상황을 발견했음을 핵심 중국어 그룹에 즉시 알렸다.
제일 먼저 떠오른 생각은 차익거래 포지션 신속하게 청산하는 것이었습니다. 원래 50만 달러(USDT) 규모의 차익거래 헤지 포지션 현물 80만 달러(USDT), 계약 50만 달러(USDT)로 늘어난 상태였습니다. 모든 차익거래 포지션을 즉시 청산하면 30만 달러(USDT)의 수익을 확보할 수 있었습니다.
하지만 다시 생각해 보면, 역사적으로 어떤 시장 조성자도 가격 스프레드와 상관없이 현물 가격을 이렇게 급격하게 올리지는 않았기 때문에 이는 매우 이례적인 현상으로 보입니다. 주문장 깊이를 확인해 보니, 바이낸스의 현물 매수 호가창 깊이 10%에 500만 USDT의 매수 주문이 몰린 반면, 선물 매수 호가창 깊이 10%에는 고작 5만 USDT밖에 되지 않는 것을 보고 충격을 받았습니다. 일부에서는 누군가의 바이낸스 계정이 해킹당했을 가능성을 제기하고 있으며, 저 역시 그럴듯하다고 생각합니다.
바이낸스 메인 사이트의 오더북 다시 한번 훑어보니 당시 시총 4천만 USDT에 달하는 BROCCOLI714 코인의 매수 호가가 2천6백만 USDT에 형성되어 있는 것을 보고 깜짝 놀랐습니다. 이를 통해 누군가의 계정이 해킹당했거나 시장 조성 프로그램에 오류가 발생했음을 짐작할 수 있었습니다. 어떤 시장 조성자도 그렇게 관대한 거래를 할 리가 없고, 특히 현물 시장에서는 더욱 그렇습니다.
- 해커가 현물 오더북 에 2,600만 USDT 상당의 자금을 보유하고 있는 것을 확인한 후, 그의 목표는 현물 주문을 조작하여 가격을 끌어올린 다음 계약 가격을 인상하고 계약 시장에서 빠져나가는 것이라는 것을 알았습니다.
그래서 저는 한 화면에서 바이낸스의 주문장 변동을 모니터링했고, 해커가 현물 시장에서 2천만 달러 규모의 매수 주문을 취소하지 않는 한 BROCCOLI714 가격이 계속 상승할 것이라는 것을 알았습니다.
처음에는 바이낸스 컨트랙트 롱(Long) 하려고 했지만, 바이낸스 컨트랙트가 이미 "서킷 브레이커 보호 메커니즘"을 발동시켜 포지션 축소만 허용한다는 것을 알게 되었습니다.
당시 브로콜리(BROCCOLI)의 현물 가격은 이미 0.07이었고, 바이낸스 선물 계약은 서킷 브레이커로 인해 0.038에 상한선이 설정되어 있었으며, 바이빗(Bybit) 선물 계약은 0.055까지 상승한 상태였습니다. 따라서 저는 거래 터미널에서 5~10초 간격으로 바이낸스 브로콜리 714USDT 무기한 선물 계약에 대한 롱(Long) 주문을 시도해 보기로 했습니다. 주문이 성공적으로 체결되면 서킷 브레이커가 만료되어 바이낸스 선물 계약이 청산될 것이기 때문입니다.
저는 이 기회를 성공적으로 포착하여 약 20만 USDT 규모의 롱 포지션을 계약당 0.046의 진입 비용으로 포지션 늘리기(물타기).
- 이번 사건은 해커나 MM (Market Making) 프로그램 버그 때문에 발생한 것이 분명하고, 단기간에 가격이 너무 많이 상승했기 때문에 최종 결과는 틀림없이 완전한 재앙이 될 것입니다.
그래서 저는 바이낸스의 현물 오더북 계속 주시했습니다.
해커가 오더북 중간에 취소하는 것을 보고 바이낸스 리스크 관리 부서의 제재를 받았다고 생각했습니다. 그래서 2026년 1월 1일 오전 4시 20분 52.732초(중국 시간)에, 이전에 보유했던 BROCCOLI714 현물 및 선물 계약 포지션 가격에 상관없이 미친 듯이 매도하기 시작했습니다.
처음에 20만 USDT를 포지션 했고, 나중에 추가로 20만 USDT를 더 매입하여 총 150만 USDT의 수익을 올렸습니다. (초기 포지션 의 상당 부분이 선물 시장에 있었기 때문에 프리미엄을 최대한 활용하지 못했습니다.)
해커가 4시 21분에 매수 주문을 취소하자 겁을 먹고 물러났던 파렴치한 해커는 약 1분 후 다시 매수 주문을 넣어 가격을 즉시 0.15까지 떨어뜨렸습니다.
하지만 저는 그가 결국 바이낸스 리스크 관리 부서로부터 제재를 받을 것이라는 것을 알고 있습니다. 그의 계정이 리스크 관리 대상으로 지정되고 입찰이 취소되면 브로콜리는 무너질 것입니다. 현재 버전이 1.1이라 담당자들이 다소 게을러서 아직 리스크 관리 대상으로 지정되지 않았을 뿐입니다.
그래서 저는 주문 장부를 꼼꼼히 살폈습니다.
나중에 4시 31분에 해커가 실제로 모든 입찰을 삭제한 것을 확인했습니다. 4시 32분에는 모든 입찰이 완전히 사라졌습니다. 그리고 이번에는 오랜 시간을 기다려도 다시 나타나지 않았습니다. 그룹 구성원들은 누군가가 바이낸스의 기술력을 이용한 것이 분명하며, 그 해커는 제재를 받았을 것이라고 말했습니다.
그래서 저는 숏(Short) 시작했습니다. 바이낸스 선물에서 약 40만 USDT 규모의 공매도(Short) 포지션 개설했고, 평균 매수 가격은 약 0.065 USDT였습니다. 최종 종가는 약 0.02 USDT였습니다.
제가 이 기회를 잡을 수 있었던 이유를 다시 한번 살펴보겠습니다.
1. 소액 코인 투자 전략을 위한 가격 이상 징후 알림
- 저는 알트코인 투자 전략에 단기 가격 급등 알림을 설정해 두었습니다. 포지션 알트코인의 가격이 단기간 내에 크게 상승하면, 반드시 알림이 울리도록 설정하여 제가 즉시 상황을 파악할 수 있도록 했습니다. - 펀딩 레이트 차익거래 전략에서도 마찬가지로 모니터링 기능을 설정했습니다. 현물 가격과 선물 가격의 차이가 크게 발생하면, 반드시 알림이 울리도록 했습니다.
2. 비정상적인 가격 변동을 파악하고 오더북.
가격 변동이 비정상적이라는 것을 알아차렸을 때, 가장 먼저 오더북 확인하여 "시장 조성자"가 얼마나 많은 물량을 보유하고 있는지 알아보았습니다. 시총 3천만 달러에 불과한 코인이 바이낸스 현물 거래 플랫폼에서 2천만 USDT의 물량으로 등록되어 있는 것을 발견했습니다. 이를 바탕으로, 이는 대형 업체의 일반적인 시장 조작이 아니라 MM (Market Making) 해킹이나 시스템 오류일 가능성이 높다고 판단했습니다. (대형 업체라면 현물 가격을 의도적으로 조작하는 무모하고 어리석은 짓을 하지 않을 것입니다.)
3. 전문가와의 소통은 여전히 중요합니다. 여러 전문가가 함께 브레인스토밍을 하면 전체 시나리오의 게임플레이를 가장 짧은 시간 안에 명확히 할 수 있습니다.
4. 저는 두 번째 부분의 규칙을 아주 잘 이해하고 있습니다.
저는 해커가 바이낸스 리스크 관리 부서로부터 제재를 받고 그들의 입찰이 철회되기를 기다렸다가, 그 기회를 노려 숏(Short) 에 나섰습니다. 첫 번째 덤핑 물량이 마무리된 후, 저는 오더북 예의주시하며 기회를 기다렸습니다. 10분 넘게 기다린 끝에 마침내 기회가 왔습니다.
해커 BROCCOLI714가 작업을 마무리 짓고 있다는 것을 의심하게 만든 한 가지 행동이 있었습니다. 중국 시간으로 4시 28분 15초에 그는 가격에 상관없이 SOLUSDT 현물 거래를 하여 가격을 약 5% 상승시켰습니다. >>> 이로 인해 제가 미리 설정해둔 알림이 다시 한번 울렸습니다.
제 생각에는 그의 계정 중 일부가 이미 바이낸스에 의해 BROCCOLI714 시장에 신규 주문을 넣는 것이 제한되었기 때문에, 절박한 마음에 SOL을 매수한 것 같습니다.
아니나 다를까, 브로콜리 가격은 3분 만에 폭락했다.
트위터: https://twitter.com/BitpushNewsCN
BitPush 텔레그램 커뮤니티 그룹: https://t.me/BitPushCommunity
Bitpush 텔레그램 채널을 구독하세요: https://t.me/bitpush
