베네수엘라의 갑작스러운 정권 교체는 전 세계의 관심을 이 나라에 집중시켰습니다. 석유 자원 외에도, 정부가 600억 달러가 넘는 비트코인 ​​"그림자 외환보유고"를 비밀리에 조성했다는 소문이 퍼지면서 시장의 관심이 쏠리고 있습니다.

글쓴이: 낸시

기사 출처: PANews

한때 "생각 없이 즐기는 뻔한 드라마"라고 비판받았던 그 장면이 현실이 되었습니다. 7년 전 미국 TV 시리즈 "잭 라이언"에서 묘사되었던 급습 장면이 최근 베네수엘라에서 실제로 벌어졌습니다. 마두로 대통령 부부가 한밤중에 체포된 이 장면은 많은 사람들에게 비현실적인 느낌을 안겨주었습니다.

갑작스러운 정권 교체로 인해 인플레이션에 허덕이는 이 나라에 세계의 관심이 뜻밖에도 쏠리고 있습니다. 베네수엘라는 석유 ​​자원 구조조정 문제에 직면해 있을 뿐만 아니라, 600억 달러가 넘는 비트코인 ​​"그림자 준비금"을 비밀리에 보유하고 있다는 소문까지 돌면서 시장의 주목과 추측을 불러일으키고 있습니다.

금은 "안전 자산"으로 여겨져 비트코인과 교환되고 있으며, USDT는 경화(hard currency)가 되었습니다.

미국의 베네수엘라 공격은 도시를 뒤흔들었다. 긴장과 공포, 불안감이 거리를 휩쌌고, 사람들은 숨죽이며 미래에 대한 불확실성에 대처했다.

보도에 따르면 일부 지역 부유층은 실물 리스크 줄이기 위해 금을 비트코인으로 바꾸고 있는데, 금은 휴대하기 불편한 반면 비트코인은 유연성과 익명성을 제공하기 때문입니다.

실제로 오늘날 베네수엘라에서는 암호화폐가 이미 사람들의 일상생활에 깊숙이 자리 잡고 있으며, 위험 회피, 거래 및 자산 보관의 중요한 수단이 되었습니다.

이곳에서 원래 국가의 신용을 나타내는 화폐였던 볼리바르는 거리 곳곳에서 발견되는 가치 없는 종잇조각이 되었고, USDT나 비트코인 ​​같은 암호화폐는 사람들이 생존을 위해 의존하는 실질적인 화폐가 되었습니다.

베네수엘라는 세계 최대 석유 매장량(전 세계 확인 매장량의 17%)을 보유하며 사우디아라비아를 능가하는 엄청난 부국이 될 수 있었던 나라였습니다. 그러나 한때 세계 4위의 1인당 GDP를 자랑하던 이 번영했던 나라는 오랜 기간 지속된 정치·경제적 관리 부실로 인해 심각한 위기에 빠졌습니다. 오늘날, 사치스러운 생활을 누리던 석유 재벌들은 사라지고, 평범한 사람들만이 인플레이션의 늪에서 허덕이고 있습니다.

극심한 인플레이션 속에서 각국 화폐는 신뢰도와 가치를 잃었습니다. 사람들은 지폐를 가득 담은 자루를 들고 다니며 무게로 거래했고, 현금자동입출금기(ATM)는 연중 내내 텅 비어 있었으며, 볼리바르화는 공예품으로 만들어져 팔렸고, 심지어 강도들조차 범행 시 결제 단말기를 휴대했습니다.

베네수엘라 국민들은 대규모 경제적 이민을 강요당했다.

체이나리시스의 2025년 보고서에 따르면, 베네수엘라는 전 세계 암호화폐 도입 지수에서 18위를 기록했으며, 2024년 7월부터 2025년 6월까지 446억 달러 규모의 암호화폐 거래가 발생할 것으로 예상됩니다. 또한, 베네수엘라 기업서비스위원회 위원장인 호세 그레고리오 로드리게스는 지난달 베네수엘라 기업, 서비스업체 및 사업체의 30% 이상이 암호화폐를 사용하기 시작했다고 밝혔습니다.

오늘날 스테이블코인은 베네수엘라의 일상적인 비즈니스 활동에서 사실상의 디지털 달러로 자리 잡았으며, 많은 사람들이 USDT를 비롯한 미국 달러 표시 스테이블코인을 선호하는 결제 수단으로 사용하고 있습니다. 한때 베네수엘라 정부는 공공 및 민간 지불에 현금 미국 달러보다 USDT를 더 많이 사용하기도 했습니다.

현지인들은 세계 최대 가상화폐 거래소 인 바이낸스가 현지 P2P(개인 간) 거래 시장을 장악하고 있기 때문에 USDT를 농담 삼아 "바이낸스 달러"라고 부르는 경우가 많습니다. 사람들은 이 플랫폼을 통해 USDT나 다른 자산을 사고팔고 있으며, 정부의 암시장 환율 플랫폼 단속으로 인해 많은 상인들이 상품 가격 책정 및 결제 시 바이낸스의 실시간 USDT/볼리바르 환율을 직접 참고하고 있습니다.

더 나아가, 베네수엘라의 핵심 산업인 석유 산업조차도 결제 수단으로 주로 USDT를 사용합니다. 현지 경제학자 아스드루발 올리베로스에 따르면, 작년 말 기준으로 베네수엘라 원유 판매 수익의 약 80%가 스테이블코인인 USDT를 통해 결제되었습니다. 당시 베네수엘라의 원유 생산량은 하루 100만 배럴을 넘어섰고, 연간 수익은 120억 달러를 초과했습니다. 이는 베네수엘라에서 USDT가 널리 사용되고 있음을 분명히 보여줍니다.

최초로 자체 토큰을 발행한 국가로, 60만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있는 것으로 알려져 있다.

이로써 베네수엘라는 암호화를 도입한 세계 최초의 주권 국가 중 하나가 되었습니다.

2018년, 미국의 경제 제재에 대응하여 베네수엘라는 세계 최초로 암호화폐 도입에 나섰습니다. 마두로 정부는 자국의 석유 매장량을 담보로 페트로(Petro)라는 암호화폐를 출시했습니다. 금융 혁신 관점에서 볼 때, 이는 세계 최초의 법정 디지털 화폐일 뿐만 아니라, 부동산 투자자(RWA)를 토큰화하려는 초기 시도로도 여겨집니다.

하지만 신용은 베네수엘라에서 가장 부족한 자원입니다. 정부의 강력한 추진에도 불구하고 페트로는 대중이 이해하기 어려웠고 사기로 인식되어 결국 6년간의 실험은 실패로 끝났습니다. 2024년, 정부는 페트로 암호화폐 지갑을 공식적으로 폐쇄했고, 남은 자산은 현지 통화로 전환되었습니다.

2022년 베네수엘라 정부는 암호화폐 채굴 산업을 합법화하고 국가 규제 시스템에 편입시켜 채굴자들이 허가를 받도록 하는 방안을 시도했습니다.

전기료가 매우 저렴했기 때문에 베네수엘라에서는 한때 암호화폐 채굴 성행했습니다. 이더 이나 비트코인 ​​채굴 장비 한 대에서 얻는 수익만으로도 가족을 부양할 수 있는 경우가 많았습니다. 베네수엘라 군대는 심지어 주둔지를 대규모 채굴 센터로 개조하고 채굴 장비를 수리하고 정비하는 전용 센터까지 설립했습니다.

하지만 그 뒤를 이은 충격적인 스캔들이 모든 것을 바꿔놓았습니다. 국영 석유회사 PDVSA가 USDT를 이용해 석유 판매 제재를 회피하면서 약 210억 달러에 달하는 수익이 의문의 행방불명 또는 횡령으로 이어졌습니다. 이 부패 스캔들 이후 정부의 암호화폐에 대한 태도는 급격히 악화되었습니다. 과도한 에너지 소비를 규제해야 한다는 명분으로 정부는 채굴 금지하고 수만 대의 채굴 장비를 압수했습니다. 베네수엘라는 스테이블코인 거래 환경이 미흡하여 현지 거래소 발달하지 못했습니다.

하지만 지난 2년간 미국이 베네수엘라에 대한 석유 제재를 다시 강화하면서 마두로는 암호화폐 도입을 재추진하는 방안을 제시했습니다. 또한 미국의 군사 행동으로 인해 베네수엘라의 잠재적인 암호화폐 보유량에 대한 시장의 관심이 다시 높아지고 있습니다.

공개된 정보를 바탕으로 분석업체 세레니티가 실시한 심층 분석에 따르면, 마두로 정권이 은밀히 막대한 규모의 암호화폐 제국을 건설한 것으로 추정됩니다. 베네수엘라가 보유한 암호화폐 자산은 560억 달러에서 670억 달러에 달하며, 비트코인 ​​포지션 66만 개를 넘어설 가능성이 있다는 분석입니다. 만약 이 수치가 정확하다면, 베네수엘라는 세계 4위의 비트코인 ​​보유국이 될 것입니다.



세레니티의 추가 분석에 따르면, 2018년에서 2020년 사이에 베네수엘라가 금을 비트코인으로 전환한 것으로 추정됩니다. 윌슨 센터와 로이터의 자료에 따르면, 당시 마두로 정권은 약 73톤의 금(약 27억 달러 상당)을 처분했습니다. 웨일 헌팅의 정보에 따르면, 이 금은 미국 재무부의 동결 우회하기 위해 즉시 40만 개의 비트코인으로 전환되었으며, 당시 비트코인의 평균 가격은 약 5,000달러로 추정되며, 현재 가치는 약 450억~500억 달러에 달합니다.

2023년에서 2025년 사이, 베네수엘라가 원유 수출로 벌어들인 비트코인의 가치는 현재 약 100억 달러에서 150억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 과거 페트로(Petro) 암호화폐 실험의 실패로 인해 베네수엘라는 원유 판매 시 페트로달러 대신 USDT를 사용하기 시작했습니다. 그러나 USDT의 주소 동결 문제를 인지한 후, 베네수엘라는 USDT를 동결 코인으로 교환하기 시작했습니다. 베네수엘라의 경제학자 아스드루발 올리베로스에 따르면, 작년 말 기준 베네수엘라 원유 판매 수익의 약 80%가 스테이블코인(특히 USDT)으로 결제되고 있습니다. 당시 베네수엘라의 원유 생산량은 하루 100만 배럴을 넘어섰고, 연간 수익은 120억 달러를 초과했습니다.

2023년과 2024년 사이에 베네수엘라는 채굴 압수를 통해 약 5억 달러 상당의 비트코인을 압수했습니다.

소문에 따르면 이러한 자산의 개인 키는 소수의 신뢰할 수 있는 대리인들이 보유하고 있으며, 그중 핵심 인물로는 믹서, 콜드 월렛 등의 방법을 사용하여 자산 흐름을 은폐하는 베네수엘라 산업생산부 장관 알렉스 사브가 포함되어 있다고 합니다.

'그림자 외환보유고' 이론은 상당한 확신을 가지고 제시되며 베네수엘라가 제재를 회피하려는 논리와도 부합하지만, 현재로서는 직접적인 온체인 증거가 부족합니다. 비트코인 ​​트레저리(Bitcoin Treasuries)의 공개 추적 데이터에 따르면, 2022년 말 이후 베네수엘라가 확인한 비트코인 ​​보유량은 240 BTC(약 2,233만 달러)에 불과합니다.

마두로의 미래가 불확실한 가운데, 미국 정부가 이처럼 막대한 양의 비트코인 ​​보유고를 압류하려 할지는 여전히 불투명하다.

포지션 규모와 관계없이, 마두로 정부와 다른 제재 대상 국가들에게 암호화폐는 단순한 금융 혁신을 넘어선 의미를 지니고 있습니다. 암호화폐는 일반 시민들에게는 교환 수단으로, 국가들에게 생존을 유지하고 국제 금융 봉쇄를 우회하는 무기로 활용됩니다. 전 세계 주권 국가들 사이에서 암호화폐 군비 경쟁이 이미 조용히 시작된 것입니다.