카테고리: 탈중앙화 금융(DeFi) / 인공지능 / 시장 구조
조용한 플리프닝(Flippening)
지난 15년간 암호화폐 도입의 지표는 "월간 활성 사용자(MAU)"였습니다. 우리는 메타마스크에서 얼마나 많은 사람들이 버튼을 클릭하는지에만 집착했습니다.
2026년에는 그 측정 기준이 공식적으로 쓸모없어집니다.
시장이 '카라카스 쇼크'와 은 가격의 반등에 정신이 팔려 있는 동안, 탈중앙화 금융(DeFi)의 근간에서는 조용한 혁명이 일어나고 있었습니다. 현재 온체인에서 가장 큰 고래는 개인이 아닙니다. 헤지펀드도 아닙니다. 바로 자율적인 AI 에이전트들의 스웜(Swarm) 입니다.
우리는 지금 "에이전트 플리프닝(Flippening))" 현상을 목격하고 있습니다. 역사상 처음으로 올해, 비인간 에이전트가 인간보다 더 많은 거래를 시작할 것입니다. 다음 거래 상대방이 봇일 가능성이 높은 이유와 이것이 투자 포트폴리오에 어떤 변화를 가져오는지 분석해 보겠습니다.
1. "오타" 문제 해결! 인간은 DeFi에 매우 서툽니다. 우리는 졸고, 망설이고, 실수로 거래를 입력하고, 캔들이 빨간색으로 바뀌면 감정적으로 반응합니다.
2024년과 2025년에는 "트레이딩 봇"을 사용했습니다. 하지만 당시 사용했던 스크립트와 현재 실제로 사용되는 도구를 혼동하지 마세요.
- 구식 기술(2024): "RSI가 30 미만이면 매수"라는 고정된 스크립트.
- 신기술(2026): 자율 경제 주체(AEA).
Olas(이전 Autonolas) 및 Coinbase의 AgentKit 과 같은 프레임워크를 기반으로 구축된 이러한 에이전트는 "에이전시 권한"을 갖습니다. 이들은 (MPC 기술을 사용하여) 자체 키를 보유합니다. 단순히 주문을 실행하는 데 그치지 않고 전략을 수립합니다 .
- 예시: 에이전트는 단순히 " 이더리움(ETH) 구매"하는 데 그치지 않습니다. 아비 아비트럼(Arbitrum) 의 아베(AAVE) 와 베이스(Base)의 Compound 간의 수익률 차이를 감지합니다. 그런 다음 자금을 연결하고, 대출을 실행하고, 영구 탈중앙화 거래소(Perp 탈중앙화 거래소(DEX) 에서 위험을 헤지하고, 수익을 창출합니다. 이 모든 과정이 400밀리초 만에 완료됩니다.
알파: 온체인에서 볼 수 있는 유동성은 더 이상 "고정적"이지 않습니다. 그것은 단기적인 수요에 따라 변하며 코드의 속도에 맞춰 움직입니다. 2026년에 수동으로 이자농사 짓는다면, 마치 증기 롤러 앞에서 동전을 줍는 것과 같을 것입니다.
2. "담당자 신원 확인(KYC)": 새로운 규제 장벽 금융 분야에서 AI의 가장 큰 걸림돌은 항상 신원 확인이었습니다. 로봇을 어떻게 고객 확인 절차(KYC) 할 수 있을까요?
작년 말, a16z crypto 와 같은 업계 거물들이 주도한 KYA(Know Your Agent) 표준 도입으로 대대적인 변화가 일어났습니다.
이제 우리는 AI 에이전트를 위한 암호학적으로 검증 가능한 "여권"을 갖게 되었습니다.
- 이것이 중요한 이유: 규정을 준수하는 탈 탈중앙화 거래소(DEX) 이제 AI 에이전트의 코드와 "소유자"가 온체인에서 검증되었기 때문에, 자율적으로 작동하는 AI 에이전트라도 거래를 허용할 수 있습니다.
- 영향: 이는 기관 자본 의 유입을 촉발했습니다. 블랙록은 디파이(DeFi) 투자 관리를 위해 1,000명의 트레이더를 고용하는 것이 아니라, 1,000명의 검증된 에이전트를 배치하고 있습니다.
3. "프론트엔드"의 종말 웹사이트를 탐색하기 위해 HTTP 요청을 직접 입력한 적이 마지막으로 언제였습니까? 아마 없을 겁니다. 브라우저를 사용하니까요.
2026년에는 DeFi 프론트엔드 의 종말이 다가오고 있습니다.
- 기존 방식: 유니스왑(Uniswap) 에 접속하여 지갑을 연결하고 토큰을 승인한 후 스왑합니다.
- 에이전트 방식: LLM 인터페이스에 "포트폴리오의 5%를 저위험 스테이블코인 수익률에 할당하세요"라고 입력합니다.
AI 에이전트("스마트 월렛")는 라우팅, 승인 및 가스 최적화를 처리합니다. 시각적인 웹사이트를 사용하지 않고 스마트 계약과 직접 상호 작용합니다. 이는 수백만 달러를 들여 멋진 UI/UX를 구현한 프로토콜이 낭비되고 있음 을 의미합니다 . 고객은 더 이상 눈을 가진 사람이 아니라 코드를 읽는 봇입니다. 2026년의 승자는 가장 예쁜 웹사이트가 아니라 가장 깔끔한 API와 SDK를 갖춘 프로토콜일 것입니다.
4. "페이파이(Pay-Fi)"의 부상: 현재 급성장하고 있는 분야입니다. AI 에이전트가 소비자 지갑 역할을 합니다.
- 시나리오: 당신에게는 개인 AI 비서가 있습니다. 이 비서는 항공편 예약, 구독료 결제 또는 디지털 자산 구매를 해야 합니다. 하지만 신용카드 정보는 요구하지 않습니다. AI 비서는 자체적으로 USDC 잔액을 보유하고 있습니다.
- 규모: 수백만 개의 "하위 지갑"이 24시간 내내 소액 거래를 처리한다고 상상해 보세요. 이 지갑들은 API 호출 비용을 지불하고, 저장 공간(DePIN) 비용을 지불하며, 서로 데이터 사용료를 지불합니다.
출처: 갤럭시 디지털 의 최근 보고서에 따르면, 기계 대 기계(M2M) 스테이블코인 결제는 2026년 4분기까지 개인 대 개인(P2P) 거래량 넘어설 것으로 예상됩니다.
5. "에이전트 경제"에 투자하는 방법: 단순히 "에이전트를 사는 것"으로는 부족합니다. 에이전트가 활동하는 데 필요한 인프라를 함께 구매해야 합니다.
- Coinbase의 L2 서버인 Rails: Base는 AgentKit의 대규모 도입 덕분에 현재 AI 에이전트 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다.
- 정체성: "KYA"(에이전트 정체성) 문제를 해결하는 프로젝트가 새로운 유망주로 떠오르고 있습니다.
- 컴퓨팅: 에이전트는 처리 능력이 필요합니다. 이러한 에이전트에게 GPU 컴퓨팅 성능을 제공하는 DePIN 프로젝트(분산형 물리적 인프라 네트워크)는 금광 시대에 곡괭이를 파는 것과 같습니다.
결론적으로, 인류에게 있어 "크립토 윈터"은 끝났을지 모르지만, "인공지능의 봄"은 이제 막 시작되었다.
우리는 '사용자 생성' 경제에서 '에이전트 생성' 경제로 이동하고 있습니다. 4년 주기 모델은 이러한 변화를 반영하지 못했습니다. 차트도 이를 고려하지 않았습니다.
구글 트렌드에서 "비트코인" 검색량이 정체된 반면 거래량은 사상 최고치를 경신하고 있는 이유가 궁금하시다면, 바로 이것 때문입니다. 거래 로봇들이 활동하고 있는 것이죠. 그리고 이 로봇들은 구글을 이용하지 않습니다.
참고 자료 및 추가 읽을거리
- a16z crypto: "2026년 암호화폐 현황: KYA의 부상" - 비인간 행위자에 대한 규제 프레임워크를 분석합니다.
- Coinbase 개발자 플랫폼: "AgentKit 문서" - LLM이 MPC 지갑을 제어할 수 있도록 하는 기술 표준입니다.
- 갤럭시 디지털 리서치: "사물간 결제: 4조 달러 규모의 기회"
