2025년에는 국가 차원의 암호화폐 활동이 눈에 띄게 증가했는데, 이는 불법 온체인 생태계의 성숙 단계에서 나타나는 최신 현상입니다. 지난 몇 년간 암호화폐 범죄는 점점 더 전문화되었으며, 불법 조직들은 이제 대규모 온체인 인프라를 운영하여 초국가적 범죄 네트워크가 상품과 서비스를 조달하고 불법적으로 획득한 암호화폐를 자금 세탁할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이러한 배경 속에서 국가들은 이러한 전문화된 서비스 제공업체를 이용하거나 제재를 대규모로 회피하기 위해 자체적인 맞춤형 인프라를 구축하는 방식으로 이 분야에 진출하고 있습니다. 국가들이 원래 사이버 범죄자와 조직 범죄 집단을 위해 구축된 불법 암호화폐 공급망에 개입함에 따라, 정부 기관과 규제 및 보안 팀은 소비자 보호와 국가 안보라는 두 가지 측면에서 훨씬 더 큰 위험에 직면하게 되었습니다.
이러한 변화들이 온체인에서는 어떻게 나타나고 있을까요? 데이터와 주요 트렌드를 살펴보겠습니다.
저희 데이터에 따르면 불법 암호화폐 주소는 2025년에 최소 1,540억 달러를 받았습니다. 이는 전년 대비 162% 증가한 수치이며, 주로 제재 대상 기관이 받은 금액이 694%나 급증한 데 따른 것입니다. 하지만 제재 대상 기관이 받은 금액이 전년 대비 변동이 없더라도 대부분의 불법 범죄 유형에서 활동이 증가했기 때문에 2025년은 암호화폐 범죄의 기록적인 해가 될 것입니다. 항상 그렇듯이, 이 수치는 현재까지 저희가 확인한 불법 주소를 기반으로 한 하한 추정치라는 점을 유의해야 합니다. [1]
이러한 불법 거래량은 여전히 합법적인 거래량으로 구성된 광범위한 암호화폐 경제에 비하면 미미합니다. 모든 암호화폐 거래량 중 불법 거래량의 비중에 대한 우리의 추정치는 2024년보다 약간 증가했지만 여전히 1% 미만입니다.[2]
또한 아래 차트에서 볼 수 있듯이 암호화폐 범죄에 연루된 자산 유형에도 지속적인 변화가 관찰되고 있습니다.
지난 몇 년간 스테이블코인은 불법 거래 시장을 장악해 왔으며, 현재 전체 불법 거래량 의 84%를 차지하고 있습니다. 이는 스테이블코인이 국경을 넘나드는 간편한 송금, 낮은 변동성, 폭넓은 활용성 등 실질적인 이점 덕분에 전체 암호화폐 활동에서 상당한 비중을 차지하며 그 점유율이 지속적으로 증가하는 전반적인 생태계 추세를 반영합니다.
아래에서는 2025년 암호화폐 범죄를 규정짓는 네 가지 주요 트렌드를 자세히 살펴보고, 앞으로도 주의 깊게 지켜봐야 할 사항들을 알아보겠습니다.
국가 차원의 위협으로 사상 최대 거래량 발생: 북한의 대량 탈취, 러시아의 A7A5 토큰을 이용한 대규모 제재 회피
2025년에도 자금 탈취는 암호화폐 생태계에 심각한 위협으로 남아 있었으며, 북한과 연계된 해커들만 해도 20억 달러를 훔쳐갔습니다 . 이러한 피해 규모는 대규모 해킹 사건, 특히 2월에 발생한 바이비트(Bybit) 해킹 사건 (약 15억 달러 규모)과 같은 암호화폐 역사상 최대 규모의 디지털 탈취 사건에서 비롯되었습니다. 북한 해커들은 오랫동안 암호화폐 생태계의 주요 위협 요소였지만, 지난 한 해는 탈취 금액과 침입 및 자금 세탁 수법의 정교함 면에서 그 어느 때보다 파괴적인 양상을 보였습니다.
아마도 가장 중요한 점은 2025년에 국가 차원의 온체인 활동과 관련된 거래량이 전례 없이 증가했다는 것입니다. 러시아는 2024년에 암호화폐를 통한 제재 회피를 용이하게 하는 법안을 도입했는데 , 이러한 노력은 2025년 2월 루블화 기반 토큰인 A7A5를 출시하면서 결실을 맺었고, 출시 후 1년도 채 안 되어 933억 달러 이상의 거래액을 기록했습니다.
한편, 지난 몇 년간 이란 의 대리 네트워크는 제재 대상에 포함된 지갑들을 통해 20억 달러가 넘는 금액의 자금 세탁, 불법 석유 판매, 무기 및 원자재 조달을 암호화폐 거래소를 통해 지속적으로 지원해 왔습니다. 레바논 헤즈볼라, 하마스 , 후티 반군을 포함한 이란 연계 테러 조직들은 여러 차례의 군사적 패배에도 불구하고 전례 없는 규모로 암호화폐를 사용하고 있습니다.
중국 자금세탁 네트워크가 이 분야를 장악하고 있다.
2025년에는 중국 자금세탁 네트워크(CMLN)가 불법 온체인 생태계에서 지배적인 세력으로 부상했습니다. 이러한 정교한 운영 방식은 암호화폐 범죄의 다양화와 전문화 추세를 극적으로 확대시켜, 자금세탁 서비스 및 기타 범죄 인프라를 포함한 다양한 전문 서비스를 제공하고 있습니다. 휴이온 개런티(Huione Guarantee) 와 같은 사례에서 구축된 틀을 기반으로, 이러한 네트워크는 사기 및 불법 행위부터 북한 해킹 수익, 제재 회피, 테러 자금 조달에 이르기까지 모든 것을 지원하는 종합적인 범죄 기업을 만들어냈습니다.
완전한 불법 인프라 제공업체는 악의적인 사이버 활동을 조장합니다.
국가 차원의 암호화폐 활용이 증가하고 있는 가운데, 랜섬웨어 운영자, 아동 성착취물(CSAM) 플랫폼, 악성코드 유포자, 사기꾼, 불법 시장 운영자 등 "전통적인" 사이버 범죄는 여전히 건재합니다. 이들은 효과적인 활동을 위해 다양한 지원 체계에 의존하고 있습니다. 불법 행위자와 국가 모두 도메인 등록 기관, 안전한 호스팅 서비스, 기타 악의적인 사이버 활동에 악용될 수 있는 기술 인프라를 포함하여, 온체인에 가시적으로 존재하는 다양한 서비스를 제공하는 인프라 제공업체에 점점 더 의존하고 있습니다.
이러한 인프라 제공업체들은 틈새 호스팅 리셀러에서 벗어나, 계정 정지, 악용 사례 신고 및 제재 집행에 대응할 수 있도록 설계된 통합 인프라 플랫폼으로 발전해 왔습니다. 이러한 서비스가 지속적으로 확장됨에 따라, 금전적 이득을 노리는 범죄자들과 국가 연계 세력 모두가 악의적인 사이버 활동의 영향력을 확대하는 데 핵심적인 역할을 할 가능성이 높습니다.
암호화폐와 강력 범죄의 연관성이 점점 커지고 있다
많은 사람들은 여전히 암호화폐 범죄를 키보드 뒤에 숨어 있는 얼굴 없는 악당들의 소행으로만 생각하는 경향이 있습니다. 하지만 현실에서는 암호화폐 관련 활동과 강력 범죄 사이의 연관성이 점점 더 커지고 있습니다. 인신매매 조직이 암호화폐를 이용하는 사례가 증가하고 있으며, 특히 물리적 강압 공격이 급증하고 있습니다. 이러한 공격은 범죄자들이 폭력을 사용하여 피해자로부터 자산을 강제로 빼앗는 방식으로 이루어지며, 종종 암호화폐 가격이 최고조에 달하는 시점에 맞춰 발생합니다.
앞으로 이러한 진화하고 융합되는 위협에 맞서 싸우기 위해서는 법 집행 기관, 규제 기관 및 암호화폐 기업 간의 협력이 매우 중요할 것입니다. 불법 활동이 합법적인 암호화폐 사용에 비해 차지하는 비중은 여전히 작지만, 암호화폐 생태계의 건전성과 보안을 유지하는 데 있어 그 어느 때보다 중요한 과제가 놓여 있습니다.
[1] 1년 후에는 불법 주소를 더 많이 식별하고 과거 활동을 추정치에 반영함에 따라 이러한 총액이 더 높아질 것입니다. 예를 들어, 작년에 발표한 암호화폐 범죄 보고서 에서는 2024년 총액을 409억 달러로 추정했습니다. 1년 후, 2024년 추정치는 572억 달러로 상당히 높아졌으며, 이러한 증가는 고위험 및 불법 행위자를 위해 온체인 인프라와 자금 세탁 서비스를 제공하는 다양한 유형의 불법 행위자 조직에서 비롯됩니다. 일반적으로, 저희 총액에는 전통적인 마약 거래 및 암호화폐가 지불 또는 자금 세탁 수단으로 사용될 수 있는 기타 범죄와 같은 비암호화폐 범죄로 인한 수익은 제외됩니다. 이러한 거래는 온체인 데이터에서 합법적인 거래와 사실상 구별할 수 없지만, 오프체인 정보를 보유한 법 집행 기관은 Chainalysis 솔루션을 사용하여 이러한 범죄를 조사할 수 있습니다. 이러한 정보를 확인할 수 있는 경우, 저희는 해당 거래를 데이터에서 불법 거래로 집계합니다.
[2] 불법 거래량의 귀속 비율을 계산하기 위해, 우리는 추적하는 모든 자산에 걸쳐 알려진 서비스로의 모든 유입을 계산하여 분모를 결정합니다. 이때 서비스 내 내부 이체는 제외합니다. 그런 다음 불법적으로 받은 가치를 모든 서비스에서 받은 총 가치로 나눕니다.
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