체인캐처(ChainCatcher)에 따르면 비트코인은 최저점인 약 89,300달러까지 하락한 후 50일 이동평균선(89,200달러) 부근의 지지선을 테스트하며 약 90,500달러까지 반등했습니다. 이는 월요일에 거의 95,000달러까지 급등한 이후 비트코인이 3일 연속 하락세를 기록한 것입니다.
암호화폐 거래업체 윈터뮤트는 비트코인 하락의 주요 원인으로 낮은 거래량과 차익 실현 거래자 꼽았습니다. 윈터뮤트의 장외거래 책임자인 제이크 오스트로브스키스는 "연초 리스크 선호 심리가 회복세를 보였으나, 시장은 핵심 저항선인 9만 5천 달러를 돌파하지 못하면서 지난 이틀간 양방향 변동성이 나타났고, ETF 자금 유출이 주를 이뤘다"고 설명했습니다. 또한, 연준의 금리 인하 기대치 하향 조정도 시장에 영향을 미쳤습니다.
CME FedWatch 데이터에 따르면 현재 1월 28일 연준 회의에서 금리 인하 가능성은 11.6%에 불과하며, 이는 일주일 전의 15.5%, 한 달 전의 23.5%에 비해 크게 낮아진 수치입니다. 파생상품 포지션 보면 시장 레버리지가 상승 있음을 알 수 있습니다. 한편, 비트코인 무기한 계약의 펀딩 비율은 약 0.09%로 여전히 양수이며, 이는 롱 포지션 보유자가 공매도(Short) 보유자에게 비용을 지불하여 포지션을 유지하고 있음을 나타냅니다. 가격 하락 시에도 펀딩 비율이 지속적으로 양수를 유지하는 것은 거래자 여전히 레버리지를 활용하여 저가 매수를 하고 있음을 시사합니다. 가격이 더 이상 상승하지 않을 경우, 이러한 집중된 롱 포지션 구조는 롱 포지션 청산 리스크 증가시킵니다. 소폭의 하락조차도 레버리지 거래자 포지션 청산을 강요하여 추가적인 매도 압력을 발생시킬 수 있기 때문입니다.
