원작자: 바이런 길리엄
원문 번역: Saoirse, Foresight News
편집자 주 : 베네수엘라는 대부분의 금융 거래를 암호화폐 관리에 맡긴 최초의 국가입니다. 미국의 제재로 인해 석유 판매액의 약 80%가 USDT로 거래되고 있으며, USDT는 이미 소매업을 포함한 여러 금융 부문에 진출해 있습니다. 엘살바도르는 2021년에 비트코인을 법정화폐로 채택했고, 부탄은 2025년에 관광객을 위한 국가 차원의 암호화 결제 시스템을 도입하는 등 다른 국가들도 암호화폐 활용 방안을 모색했지만, 베네수엘라처럼 "대부분의 금융 거래"라는 핵심 영역을 다루지는 않았습니다. 베네수엘라의 이러한 독특한 관행에는 어떤 논리와 어려움이 숨어 있을까요? 이 글에서는 이에 대한 심층 분석을 제공합니다.
베네수엘라 대통령 니콜라스 마두로 | 이미지 출처: StringerAL/Shutterstock 및 Adobe, Blockworks에서 수정
"소위 '달러화' 과정이 나쁜 거라고 생각하지 않아요... 다행히도 이런 과정이 존재하니까요."
—니콜라스 마두로, 베네수엘라 대통령
뉴욕 타임스는 최근 베네수엘라가 "자국 재정의 상당 부분을 암호화폐 관리 기관에 맡긴 최초의 국가"가 되었다고 보도했습니다.
하지만 이는 자발적인 선택이 아니었습니다.
베네수엘라 재정 수입의 약 절반은 미국 달러로 표시되는 석유 판매에서 나오지만, 제재 대상 국가이기 때문에 합법적으로 미국 달러를 송금하거나 받을 수 없습니다.
과거에는 제재 대상 국가 정부들이 복잡한 유령 회사 네트워크와 역외 금융 시스템을 이용하여 석유 거래를 미국 달러로 결제하거나 석유를 상품 또는 인프라 투자와 교환하곤 했습니다.
이제 그들은 훨씬 더 간단한 선택지를 갖게 되었습니다. 바로 스테이블코인 결제를 받아들이는 것입니다. 경제학자 아스드루발 올리베로스는 테더의 USDT 스테이블코인이 베네수엘라 석유 판매의 약 80%를 차지하는 교환 수단이 되었다고 추정합니다.
베네수엘라 정부는 이전에는 스테이블코인 거래가 자국 통화인 볼리바르에 위협이 된다는 이유로 금지했었습니다. 그러나 미국의 강력한 제재로 인해 베네수엘라는 스테이블코인을 수용할 수밖에 없게 되었습니다.
베네수엘라 부통령 델시 로드리게스는 지난해 8월 암호화폐로 인한 달러화 현상이 불가피한 추세임을 일찌감치 인지했습니다. 당시 그녀는 재계 지도자들에게 정부가 볼리바르 환율을 보다 효과적으로 규제하기 위해 "비전통적인 관리 메커니즘"을 시행하고 있다고 밝혔습니다.
로이터 통신은 이후 "올해 6월부터 베네수엘라 정부가 USDT 사용 확대를 허용했다"고 보도했습니다. 정부 승인을 받아 은행들은 이제 석유 판매 수익금의 USDT를 현지 기업에 판매하고 있으며, 이 기업들은 USDT를 사용하여 국내외 공급업체에 대금을 지불하고 있습니다.
베네수엘라 정부는 스테이블코인이 소매 부문에서도 유통되기를 기대하고 있습니다. 최근 베네수엘라 전국 슈퍼마켓 협회 회장은 국영 TV와의 인터뷰에서 식료품점들이 USDT 결제를 지원하는 시스템 구축에 힘쓰고 있다고 밝혔습니다.
다시 말해, 베네수엘라 정부는 자국민들이 국내에서 발행되는 볼리바르화 대신 TEDA에서 발행한 "달러"를 사용하도록 장려하고 있는 것입니다.
따라서 스테이블코인 지지자로서, 미국 정부가 니콜라스 마두로를 기소하다 암호화폐(스테이블코인 포함)에 대해 전혀 언급하지 않은 점에 실망했습니다.
반대로, 검찰이 기소하다 에서 설명한 불법 금융 거래 방식은 여전히 상당히 전통적입니다. 멕시코에서 "마약 거래소 수익금으로 가득 실린" 비행기, 코카인을 수류탄이나 로켓 발사기 같은 무기와 교환하는 행위, 운반된 코카인의 일부에 대한 "보호비" 지불, 그리고 250만 달러의 현금 뇌물 등이 그 예입니다.
암호화폐에 대한 언급이 전혀 없는 이유는 무엇인가요?
가능한 이유는 두 가지입니다. 1) 미국 정부가 더 이상 암호화폐에 대해 부정적인 언급을 하지 않기 때문에 검찰이 의도적으로 이 주제를 회피하고 있는 것일 수도 있고, 2) 암호화폐(및 스테이블코인)에 투자할 수 있는 자금 규모가 아직 마두로와 그의 측근들의 필요를 충족시키기에 충분하지 않을 수도 있습니다.
첫 번째 설명이 더 흥미롭긴 하지만, 두 번째 가능성이 훨씬 더 크다는 것은 분명합니다.
아스드루발 올리베로스는 "베네수엘라 정부는 암호화폐 자산을 신속하게 현금화하는 데 어려움을 겪고 있는데, 암호화폐 자금을 이체하려면 여러 통제 절차를 거쳐야 하며, 현재 이러한 절차의 요건이 충족되지 않고 있기 때문"이라고 설명했습니다.
TRM Labs의 보고서도 비슷한 결론에 도달했습니다. "대규모 인신매매 조직은 여전히 핵심 불법 수익금을 이전할 때 현금, 무역 기반 자금 세탁, 국가/준국가 기관의 보호에 크게 의존하고 있으며, 암호화폐는 일반적으로 보조적인 역할만 할 뿐 이러한 전통적인 방법을 대체할 수 없습니다."
법률 전문지 로페어(Lawfare)의 국가 안보 분석가도 관점, "암호화폐를 이용해 제재를 회피하는 규모는 전통적인 불법 금융 경로에 비해 여전히 미미하다"고 말했습니다.
하지만 일부에서는 스테이블코인과 암호화폐가 "국제 결제" 분야에서 수행할 역할에 대해 더 관점 내놓고 있습니다.
예를 들어, 인사이트 크라임(InSight Crime)은 멕시코 마약 카르텔이 "산업 규모의 암호화폐 자금 세탁 네트워크"에 의존하여 운영되고 있다고 보고했는데, 이 네트워크는 디지털 채널을 통해 불법 자금을 중국 화학 공급업체로 이체합니다.
보고서에 따르면 스테이블코인은 두 그룹 사이에서 특정한 활용 사례를 찾아냈는데, 하나는 중국의 자본 통제를 우회하려는 고객에게 미국 달러를 판매해야 하는 중국 환전상이고, 다른 하나는 중국에서 펜타닐 원료를 구매해야 하는 멕시코 마약 카르텔입니다.
비록 이것이 암호화폐 지지자들이 기대했던 "제품-시장 적합성"은 아닐지라도, 실제 적용 사례를 보면 스테이블코인이 이러한 시나리오에서 매우 큰 영향력을 발휘한다는 것을 알 수 있습니다. 예를 들어, 미국 마약단속국(DEA)은 범죄 조직들이 "기존의 자금 세탁 방식보다 암호화폐를 우선시함에 따라" 압수된 불법 현금의 양이 크게 감소했다고 밝혔습니다.
이에 따라 가상화폐 압수 규모도 크게 상승. 2020년부터 2024년까지 미국 마약단속국(DEA)은 총 25억 달러 상당의 암호화폐를 압수했는데, 이는 같은 기간 압수한 현금 22억 달러를 넘어선 금액입니다.
이는 마두로와 그의 측근들이 대규모 자금 세탁의 요구를 아직 충족시키지 못한 추적 가능한 암호화폐와 동결 스테이블코인 같은 전통적인 결제 방식을 여전히 고집하는 이유를 설명해 줄 수 있다.
그럼에도 불구하고 베네수엘라의 디지털 달러 도입은 획기적인 사건입니다. 로페어(Lawfare)는 다음과 같이 결론짓습니다. "미국의 적대국들은 실현 가능한 개념 증명을 확립했으며, 새롭게 등장하는 금융 기술은 이러한 모델을 더욱 공고히 할 가능성이 높습니다."
만약 이것이 사실이라면, 달러화의 입지가 더욱 강화될 수 있습니다.
전통적인 미국 달러 사용 금지 조치는 베네수엘라가 석유 결제에 위안화와 같은 통화를 선택하도록 강요하지 않았습니다. 정부는 단순히 디지털 달러를 사용하기 시작했습니다.
