참고로, 이 글은 약 2개월 전에 처음 작성했지만, 그동안 기억에 잠겼다가 이제야 올리게 되었습니다. 휴. 제 기계 경제 관련 글에서 이미 암시했던 내용이긴 하지만요!
저는 지난 몇 달 동안 메모리에 대해 생각하고 투자하는 데 시간을 보냈습니다. 컴퓨터 메모리는 오랫동안 우리 모두가 당연하게 여겨왔지만, 앞으로 그 중요성이 더욱 부각될 것입니다.
이것이 얼마나 중요한지 이해를 돕기 위해 설명드리자면, 2026년에는 모든 가전제품과 컴퓨터의 가격이 오르는 반면 사양은 오히려 떨어질 것입니다.
오늘날의 기회에 대해 이야기하기 전에, 기억이란 무엇이며 어디에서 유래했는지 역사적 맥락을 살펴보겠습니다.
태생
그래서 컴퓨터는 이를 두 가지 유형의 "메모리"로 구분했습니다.
하지만 우리의 요구는 줄어들지 않았습니다. 늘 그렇듯, 우리는 다음과 같은 차이점을 발견하기 시작했습니다.
만약 CPU가 지배적인 현재의 컴퓨팅 패러다임 유지했다면 이런 문제는 발생하지 않았을 겁니다. 왜냐하면 병목 현상이 메모리 용량이 아니라 메모리 대역폭에서 발생했기 때문입니다!
고성능 컴퓨팅의 부상
HBM이 실제로 어떤 모습인지 더 잘 보여주기 위해 다른 관점을 제시합니다.
기회
2025년 9월, 아주 흥미로운 일이 벌어졌습니다… DDR5 램 가격이 급격하게 오르기 시작한 것입니다!
하지만 그걸 더 많이 만들어낼 수는 없을까요? 꼭 그렇지는 않습니다.
이런 제품을 잘 만드는 회사는 전 세계에 단 3곳뿐입니다.
수십 년 동안 RAM을 생산해 온 이 세 회사 외에는 다른 선택지가 없습니다. 경쟁 업체가 존재하지 않습니다 .
하지만 그렇다면 수요가 그렇게 많다면 기존 업체들이 더 많은 제품을 만들지 않을까요? 바로 이 부분에서 경제학적 관점과 게임 이론적 관점을 적용해 봐야 합니다.
셋째로, 위의 요인들은 시장이 메모리를 경기 변동에 민감한 상품으로 간주하여 낮은 주가수익비율과 높은 회의론으로 인해 메모리 산업에 불이익을 주고 있음 을 의미합니다.
경쟁자들 중에서 제가 가장 좋아하는 후보는 다음과 같습니다:
면책 조항: 저는 위에 언급된 모든 제품을 소유하고 있으며, 전 세계적인 메모리 부족 현상이 지속되는 한 최소 1~2년은 더 보유할 계획입니다.
