암호화폐 시장은 사상 최대 규모의 개인 옵션 거래 활동과 고조되는 지정학적 위험이 맞물리면서 이례적으로 격동적인 한 주를 맞이할 전망입니다.
일요일 비트코인 가격은 95,100달러 부근에서 안정세를 보이며 시장 변동성이 거의 없는 모습을 나타냈지만, 미국과 유럽연합 간의 무역 긴장, 임박한 대법원 판결, 그리고 급증하는 개인 투자자들의 투기 심리 등 여러 요인이 복합적으로 작용하면서 시장의 관심은 여전히 집중되고 있습니다.
이번 주는 위험도가 높습니다: 암호화폐, 주식, 금속 시장이 주목을 받고 있습니다
개인 투자자들이 시장에 전례 없는 영향력을 행사하고 있으며, 보고서에 따르면 옵션 시장 에서 개인 투자자의 참여는 현재 전체 거래량 의 21.7%를 차지하고 있는데, 이는 2022년의 10.7%에서 증가한 수치입니다.
일일 개인 투자자 대상 콜 거래량 820만 건으로 급증했으며, 풋옵션 거래량은 540만 건으로 역대 두 번째로 높은 수준을 기록했습니다.
개인 옵션 거래 점유율. 출처: X에 관한 코베이시 서한비트코인 개척자인 맥스 케이저는 이러한 열풍을 시장을 "카지노 수용소"라고 묘사하며, 투기, 레버리지, 단기적인 도박이 지배하는 시장에서 참여자들이 고위험 도박 환경에 갇혀 있다고 비유했습니다.
개인 투자자들은 비트코인(BTC), 스파이크 골드(SPY) 및 기타 유동성 자산 전반에 걸쳐 가격 추세를 형성하고 레버리지를 증폭시키는 역할을 점점 더 많이 수행하고 있습니다.
한 글로벌 시장 분석가는 "개인 투자자들이 이렇게까지 투기적인 행보를 보인 적은 없었다" 며 "콜 거래량 만 해도 하루 800만 건을 넘어섰고, 풋옵션 거래량은 500만 건에 달한다. 전체 개인 옵션 거래량 작년 대비 두 배 이상 증가했다. 위험 선호도가 여전히 매우 높은 수준"이라고 지적했다.
시장 압박에 더해 미국과 유럽연합(EU) 간의 무역 긴장이 고조되고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 주말 동안 유럽 8개국에 10% 관세를 부과한다고 발표했는데, 이는 미국의 그린란드 매입에 대한 지지를 압박하기 위한 조치입니다.
합의가 이루어지지 않을 경우, 이러한 관세는 6월까지 25%까지 인상될 수 있으며, 1조 5천억 달러 규모의 무역 흐름을 위협할 수 있습니다. 이에 대해 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령은 EU에 "강압 방지 수단"을 발동할 것을 촉구했는데, 이는 미국 은행의 EU 조달 참여를 블록 하고 미국 IT 대기업을 겨냥한 조치입니다.
이 전례 없는 대응 조치는 세계 무역 협상력을 재편할 수 있습니다.
지정학적 긴장, 법적 불확실성 및 개인 투자자들의 투기 행위가 시장 안정성을 위협하고 있습니다.
지정학적 이해관계는 관세 문제를 넘어 더 넓은 범위에 걸쳐 있다. 분석가들은 EU-메르코수르 무역 협정과 아르헨티나, 브라질을 포함한 메르코수르 국가들에 대한 미국의 영향력이 세계 위험 선호 심리를 더욱 불안정하게 만들 수 있다고 경고한다.
분석업체 엔드게임 매크로는 이번 상황을 지렛대 효과 시험으로 묘사하며, 워싱턴이 금융 및 무역 채널을 통해 남미 무역 블록에 조용히 압력을 가할 수 있고, 공개적인 충돌 없이도 비대칭적 위험을 초래할 수 있다고 지적했습니다.
한편, 시장은 트럼프 대통령의 관세 부과 합법성에 대한 대법원 판결을 기다리고 있어 불확실성이 더욱 커지고 있습니다.
법원이 행정부에 불리한 판결을 내릴 경우, 무역 정책에 대한 신뢰가 약화되고 갑작스러운 시장 폭락을 촉발할 수 있다.
반대로 관세 부과에 유리한 판결이 내려지면 투자자들은 장기적인 무역 차질과 성장 둔화를 가격에 완전히 반영해야 할 것입니다. 이러한 결과는 주식과 암호화폐 모두에 압력을 가할 것입니다.
귀금속 시장은 이미 불안의 조짐을 보이고 있습니다 . 시장 참여자들은 관세 충격과 LBMA(런던 금속 시장 협회)와 같은 거래소의 공급 부족 문제 로 인해 변동성이 가중되는 실물 은과 기타 금속의 움직임을 주시하고 있습니다.
비트코인(비트코인(BTC)), 금(XAU), 은(XAG) 가격 변동 추이. 출처: TradingView역사적으로 이와 유사한 관세 충격은 런던에서 뉴욕 상품거래소(Comex)로의 급격한 자금 유출을 촉발하여 백워데이션을 심화시키고 단기적인 시장 혼란을 야기해 왔습니다.
이러한 환경에서 비트코인의 9만 5천 달러 선은 점점 더 불안정해지고 있습니다. 개인 투자자들의 투기, 법적 불확실성, 지정학적 마찰이 복합적으로 작용하여 투자자와 기관 투자자 모두에게 고위험 시나리오를 만들어내고 있습니다.
사상 최고치를 기록한 소매 거래량과 거시 경제적 충격이 맞물리면서 최근 시장 역사상 가장 변동성이 큰 한 주가 될 가능성이 있습니다.
