저자: CryptoPunk
서론: 체계적 자기기만
기술적 분석이나 거시경제 얘기는 그만하세요. 당신이 여전히 "유동성"에 속고 있는 근본적인 이유는 바로 이것입니다.
당신은 이익을 볼 때는 쥐처럼 겁이 많지만, 손실을 볼 때는 두려움이 없다.
계좌에 10%의 미실현 수익이 보이면 수익을 잃을까 봐 불안해져서 서둘러 현금화합니다. 하지만 30%의 미실현 손실을 보면 오히려 차분해져서 앱을 끄고 "팔지 않는 한 손실은 아니야"라고 스스로에게 말합니다.
이건 긍정적인 마음가짐이라고 할 수 없어요. 인지과학적 관점에서 보면, 이건 일종의 체계적인 자기기만이죠.
노벨상 수상자 다니엘 카네만은 그의 저서 "생각의 속도와 느림"에서 이미 다음과 같은 결론을 내렸습니다. 당신의 뇌는 특정한 심리적 균형을 유지하기 위해 일종의 '정신적 속임수 계정'을 만들어 둔다는 것입니다.
파트 1: "등급이 하락한" 돈
왜 로스 컷 하려 하지 않습니까? 당신은 스스로의 마음이 만들어낸 환상 속에 살고 있기 때문입니다.
뇌의 배경에는 두 개의 장부가 있습니다.
현금 계좌: 식료품, 식사, 임대료 등에 사용되는 돈.
정신적 계정(포지션): 이 계정의 금액은 사용자가 "게임 화폐"로 정의합니다.
이것이 바로 현실에서 100위안을 잃으면 오랫동안 속상해하면서도, 거래 앱에서 수만 시총 사라지는 것을 목격해도 별다른 동요를 느끼지 않는 이유입니다. 심리적으로 이미 그 돈의 가치를 낮춰 생각해 봤기 때문입니다.
계좌에서 손실이 발생하면 뇌는 "격리 메커니즘"을 활성화합니다. 포지션을 청산하기 전까지는 손실은 화면상의 픽셀에 불과하며, "떠다니는" "가짜"로 인식됩니다.
로스 컷 어려운 이유는 그것이 당신이 가진 장벽을 허물고 "장부상 손실"을 "실질적인 고통"으로 바꿔야 한다는 사실에 있습니다. 이러한 합의를 피하기 위해 당신은 마치 타조처럼 머리를 모래에 파묻고, 허구적인 정신적 계정이 무너지는 것을 막으려 합니다.
정신 차리세요. 금융 세계에는 "장부상 손실"이란 없습니다. 시총 매 순간이 바로 당신의 현재 순자산 가치입니다. 팔지 않기로 한 결정 자체가 새로운 매수 결정입니다.
(특별 참고: 이 글은 거래가 이미 불리한 방향으로 흘러갈 때 인간의 본능이 왜 더 나쁜 결정을 내리도록 부추기는지에 대한 핵심 명제 하나만을 다룹니다. 근본적인 반전이나 체계적인 포지션 대해서는 다루지 않습니다.)
현실 도피 심리에 기반하여 비이성적으로 완강하게 저항하는 자들만이 심판받을 것이다.
제2부: 상실에 직면한 생물학적 본능
카네만의 전망 이론은 더욱 냉혹한 진실을 드러낸다. 리스크 에 대한 인간의 태도는 정신분열증과 같다는 것이다.
돈을 벌게 되면 극도로 위험 리스크 적이 된다.
돈을 잃으면 극도로 위험 리스크 이게 됩니다.
20% 손실 대면, 이성적으로는 로스 컷 시장에서 빠져나가야 한다고 말하지만, 본능적으로는 "한번 시도해 보자! 조금만 더 버티면 본전은 건질 수 있을지도 몰라!"라고 외칩니다.
손실 영역에 진입하면 뇌는 더 이상 "이익 극대화"에 집중하지 않고 "실수를 인정하지 않으려고" 애쓰게 됩니다.
여기서 우리는 완전히 다른 두 가지 행동을 구분해야 합니다. 하나는 **기존 규칙에 기반한 전략적 미실현 손실** 이고, 다른 하나는 **후속의 원한에 기반한 정서 고집**입니다. 이 글은 후자를 판단하는 것을 목표로 합니다.
손실의 늪에 빠져 확실한 손실을 피하기 위해, 당신은 손익분기점을 넘길 가능성이 아주 작은 도박에 전 재산을 걸고 있습니다. 이 시점에서 당신은 더 이상 합리적인 거래자 아닙니다. 생물학적으로 말하자면, 전형적인 "손실 추격" 상태에 빠진 것입니다.
제3부: "즉석에서의 의사 결정"을 요구하는 로스 컷 효과적이지 않습니다.
만약 당신이 여전히 "다음번엔 반드시 의지력으로 로스 컷 거야"라고 생각하고 있다면, 축하합니다. 다음번에도 마진콜을 당할 가능성이 높습니다.
수백만 년에 걸쳐 진화해 온 생물학적 본능에 맞서 아드레날린이 솟구치는 거래 상황에서 "의지력"으로 저항하려는 시도 자체가 일종의 오만입니다.
살아남고 싶어? 강한 의지력이 필요한 게 아니야. 의지력이 필요 없는 규칙들이 필요한 거지.
1. "심리적 로스 컷"가 아닌 "엄격한 로스 컷"만 존재합니다.
로스 컷 수준을 기억하려고 머리를 쓰고 있다면, 스스로에게 빠져나갈 구실을 주는 셈입니다. 해결책은 간단합니다. 주문 시 조건부 주문을 설정하세요. 로스 컷 거래소 서버가 알아서 처리하도록 하고, 손가락은 신경 쓰지 마세요. 로스 컷 주문 설정이 두렵다는 것은 거래를 시작하는 순간부터 현실을 외면할 준비가 되어 있다는 뜻입니다.
2. 야간 회로 차단기 장치를 설치하십시오.
대부분의 사람들이 큰 손실을 보는 이유는 "손실을 밤새도록 안 갖고 싶다"는 강박관념 때문인데, 이는 결국 더 깊은 수렁으로 빠지게 만듭니다. 해결책은 간단합니다. 자신만의 확고한 규칙을 세우세요. 장 마감 전(또는 잠자리에 들기 전)에 계좌 잔액이 플러스라면, 무조건 보유 자산의 절반을 매도하세요 .
(참고: 이 엄격한 규칙은 특히 다음 두 유형의 사람들을 대상으로 합니다. 1. 백테스팅을 완전히 수행하지 않은 주관적인 거래자, 2. 손실로 인해 이미 상당한 정서 동요를 경험한 트레이더. 추세 매매 시스템은 이 논의에 포함되지 않습니다.)
왜 이것이 중요할까요? 도박꾼의 심리는 연속성이라는 연료를 바탕으로 작동하기 때문입니다. 그리고 회로 차단기의 본질은 바로 이 연속성을 차단하는 것입니다. 시간의 흐름이 끊어지면 뇌는 "회복 모드"에서 "이성적인 모드"로 전환될 수 있습니다.
3. "교장"의 재정의
입금 도, 원가도 잊어버리세요.
해결책: 매일 시장이 열리기 전에 현재 순자산을 종이에 적어 두세요. 이것이 그날의 원금입니다. 만약 5만 달러만 남았다면, 5만 달러를 포지션 것을 고려해 보세요. 이미 잃은 돈을 되찾으려고 애쓰지 마세요. 그 돈은 더 이상 물리적으로 당신의 소유가 아니기 때문입니다.
결론
시장은 단순히 부의 이전이 이루어지는 장소일 뿐만 아니라, 인간 본성을 갈기갈기 찢어놓는 분쇄기이기도 하다.
로스 컷 것은 본질적으로 직관에 반하는 "해독"과 같습니다. 완벽을 추구하려는 우리의 본능에 어긋나고, 패배를 인정하고 싶지 않은 자존심에 상처를 주기 때문입니다.
하지만 명심하세요: 당신의 뇌는 생존을 위해 설계되었지만, 시장은 착취를 위해 설계되었습니다.
시장은 본능에 따라 행동하는 사람에게는 결코 보상을 주지 않지만, 자기 절제력을 발휘하려는 소수의 사람들에게는 성공의 길을 열어준다.
