I. 올림푸스 다우 지수 가격 하락 추세 돌파
올림푸스 로드 가격 하락세
올림푸스 다우의 핵심 메커니즘은 단일 예비 자금 풀을 통해 자금 유입과 유출을 관리하는 것입니다. 토큰 가격의 안정성을 유지하기 위해 올림푸스 다우는 알고리즘을 사용하여 신규 토큰 발행량과 예비 자금 풀의 자산 규모를 조절합니다. 그러나 이 메커니즘에는 근본적인 문제가 있습니다. 바로 예비 자금 풀이 매도 압력에 취약하다는 점입니다. 시장 정서 위축되거나 자금이 유출될 때 토큰 가격이 하락하고, 시장 신뢰도가 떨어지면 투자자들은 토큰을 매도하여 가격 하락을 더욱 심화시킵니다. 이러한 과정은 흔히 가격 나선(price spiral)이라고 불리는 악순환을 초래합니다.
ROX 타임 뱅크 혁신
ROX 타임뱅크는 다중 프로토콜 템플릿을 도입하여 올림푸스의 단일 풀 펀딩 메커니즘의 한계를 극복하고, 자금 유입 및 유출을 더욱 정교하게 관리할 수 있도록 합니다. ROX는 다양한 기능 모듈 분리하여 모듈 모듈이 서로 다른 기능을 담당하도록 설계했습니다.
1. 시공간 질서 프로토콜: 주로 자금 유입 및 사용자 간 상호 작용을 담당합니다.
2. 시공간 금고: 자금 수령 및 자금 안정성 확보를 담당합니다.
3. 시간 및 공간 은행: 명확한 출구 메커니즘을 통해 토큰 유동성을 조정합니다.
ROX는 이러한 설계를 통해 현금 흐름과 이익 분배를 자동으로 조정하여 자금 인출 시 풀에 미치는 부정적인 영향을 방지하는 데 성공했습니다.
또한 ROX는 수익 지급 유예 메커니즘을 도입했습니다. 수익 지급을 위해서는 풀에서 ROX 토큰을 구매해야 하는데, 이는 시장의 매도 압력을 완화할 뿐만 아니라 지속적인 매수 압력을 생성하여 ROX 가격을 지지하는 효과도 있습니다.
동시에 ROX는 지속적인 디플레이션 메커니즘을 채택하여 출금 시마다 ROX 토큰 소각 속도를 높여 가치 상승과 가격 안정성을 더욱 촉진합니다.
둘째, 냄비 바닥이 쉽게 깨지는 문제를 해결합니다.
올림푸스 로드팟 문제
올림푸스 터널에서는 모든 자금 유입과 유출이 단일 풀에 집중됩니다. 이론적으로는 예치금 규모를 늘려 시스템 안정성을 유지할 수 있지만, 실제로는 대규모 인출이 발생할 경우 준비금 풀의 유동성이 심각한 시험대에 오릅니다. 시장 정서 변동하거나 인출이 집중적으로 발생할 경우, 준비금 풀이 사용자들의 인출 수요를 충족하지 못해 시스템이 붕괴될 위험이 있으며, 이는 토큰 가격의 급락으로 이어질 수 있습니다.
ROX 타임 뱅크의 혁신
ROX 타임뱅크는 다단계 프로토콜과 유동성 풀 배분 시스템을 도입하여 단일 풀에서 발생할 수 있는 유동성 위기를 완전히 방지합니다. 자금 흐름을 여러 모듈 과 프로토콜로 분산함으로써 시스템의 유연성을 높일 뿐만 아니라 각 풀이 서로 다른 기능에 집중하도록 하여 리스크 효과적으로 분산시킵니다.
구체적으로, ROX는 독립적인 자금 환매 모듈 인 시공간 금고(Spacetime Vault)를 도입하여 풀에 있는 모든 자금이 한꺼번에 클레임 되거나 매도되는 것을 방지합니다. 자금 유출입 메커니즘을 세밀하게 분리함으로써 대규모 클레임 시 풀이 과부하되는 리스크 줄였습니다. ROX의 자금 흐름은 계약 규칙에 의해 엄격하게 통제될 뿐만 아니라, 스마트 계약을 통해 각 클레임 로 인해 풀의 유동성이 급격히 감소하는 것을 방지하여 시스템 전체의 안정성을 높입니다.
셋째, 규제 메커니즘과 시정 조치의 시한 덕분에 은행에 대한 집중적인 뱅크런을 막을 수 있었습니다.
올림푸스 로드에서 집중적인 뱅크런 리스크
올림푸스 다우는 알고리즘을 사용하여 이자율과 토큰 공급량 조정하는데, 이론적으로 이는 사용자들이 토큰을 예치하도록 유도합니다. 그러나 시장 불안정이나 사용자 신뢰도 하락과 같은 상황에서는 시스템 붕괴라는 불가피한 문제가 발생할 수 있습니다. 대량 의 투자자가 동시에 자금을 클레임 하면 시스템의 유동성이 급격히 고갈되어 수요를 충족하지 못하게 되고, 결국 가격 폭락이나 시스템 붕괴로 이어질 수 있습니다.
ROX 타임 뱅크의 예방
ROX 타임뱅크는 타임 게이트 제어 메커니즘과 시간 보정 설계를 통해 자금 유출 리스크 성공적으로 방지했습니다. ROX는 스마트 계약을 활용하여 자금 흐름을 정밀하게 제어하고 엄격한 시간 및 비용 제약을 설정합니다. 구체적으로, ROX의 설계는 자금 클레임 즉시 이루어지지 않고 설정된 일정에 따라 이루어지도록 합니다. 시간 비용 메커니즘은 단기간 내 자금 클레임 시 더 높은 수수료를 부과하여 단기적인 대규모 자금 유출을 효과적으로 억제합니다.
또한, ROX는 시공간 주문 프로토콜과 시공간 은행의 협력을 통해 단기적으로 자금 유입이 과도하게 집중되는 것을 방지하여, 대량 사용자가 동시에 자금을 인출할 때 발생하는 유동성 붕괴를 막습니다. 시공간 은행은 유연한 청산 메커니즘 설계를 통해 자금 흐름 속도를 자동으로 조정함으로써, 어떠한 시장 환경에서도 시스템이 안정적으로 운영될 수 있도록 보장합니다.
요약하다
ROX 시공간 은행과 올림푸스 타우 모델은 여러 핵심 문제에서 상당한 차이점과 혁신을 보여줍니다.
1. 가격 하락 악순환 차단: ROX는 멀티 프로토콜 템플릿과 수익 유예 메커니즘을 통해 풀에 대한 매도 압력을 효과적으로 줄여 토큰 가격 안정성을 확보하고 지속적인 디플레이션 메커니즘을 통해 ROX 토큰의 가치를 보호합니다.
2. 하단 풀이 쉽게 무너질 수 있는 문제: ROX는 자금 흐름을 분산시키고 독립적인 자금 수용 모듈 사용하여 대규모 인출 시 하단 풀이 무너질 리스크 효과적으로 방지함으로써 시스템의 유동성과 안정성을 보장합니다.
3. 집중 인출 방지: ROX는 통제 메커니즘과 시간 제한을 통해 집중 클레임 방지하여 자본 흐름의 안정성을 확보하고 시스템 붕괴 리스크 효과적으로 예방합니다.
전반적으로 ROX Spacetime Bank는 독창적인 설계를 통해 Olympus Tau 모델의 한계를 극복하고 더욱 견고하고 지속 가능한 탈중앙화 금융 솔루션을 제공합니다.
