사람들은 옵션의 중요성을 점점 더 인식하고 있습니다. 7가지 탈중앙화 옵션 프로젝트를 소개합니다.
Chinchilla 가 작성
장하이보가 편집
옵션은 거래 도구로서 점점 더 주목받고 있습니다. 사용 편의성과 광범위한 도입을 목표로 옵션의 유용성을 발전시키고 있는 7개의 탈중앙화 옵션 프로젝트를 소개합니다.
오핀
Opyn 은 현재 5,400만 달러의 TVL을 기록하며 가장 큰 옵션 프로토콜입니다. 이더 기반이며 아직 거버넌스 토큰을 발행하지 않았습니다. Opyn은 두 가지 고유한 기능을 제공합니다.
먼저, Squeeth를 예로 들어 보겠습니다. 사용자가 롱 포지션을 취할 때, "oSQTH"라는 ERC-20 토큰을 매수하는데, 이는 ETH의 제곱(Eth^2)을 나타냅니다. 따라서 sSQTH를 보유하면 가격이 상승할 때는 수익률이 높아지지만, 가격이 하락할 때는 손실률이 커집니다.
사용자가 숏(Short) 취하면 옵션 프리미엄을 받는데, 이는 ETH를 담보로 Squeeze를 매도하는 것과 동일합니다.
두 번째 특징은 현재 유일하게 사용 가능한 전략인 크랩 전략입니다. 크랩 전략은 매일 자동으로 리밸런싱되어 ETH가 5% 범위 내에 있을 때 수익을 창출합니다. 7월 이후 크랩 전략은 약 9%의 수익률을 기록했습니다.
관련 자료: Squeeze 이해: 옵션 프로토콜인 Opyn이 두 가지 실패 버전 이후 새로운 전략을 출시합니다.
프리미엄 파이낸스
Premia는 Arbitrum을 포함한 온체인 배포되었으며, 총 TVL(총 가치 평가액)은 700만 달러입니다. 사용자 경험은 매우 매력적입니다. 모든 정보를 쉽게 찾고 시각화할 수 있으며, 만기 전후 언제든지 옵션을 행사할 수 있습니다.
Dopex와 마찬가지로, 사용자는 Premia의 유동성 풀에 유동성을 공급하고 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 예를 들어, ETH 하락 관점 하는 경우 ETH/DAI 상승 관점 옵션 풀에 ETH를 예치할 수 있습니다. 반대로, ETH 상승 관점 경우 ETH/DAI 하락 관점 옵션 풀에 ETH를 예치할 수 있습니다.
도펙스
Dopex 는 Arbitrum에서 매우 흥미로운 프로토콜이며, 최근 Polygon에도 배포될 예정이라고 발표했습니다. 현재 Dopex에서는 단일 스테이킹 옵션 볼트(SSOV)와 스트래들, 두 가지 유형의 볼트를 사용할 수 있습니다.
SSOV에서 사용자는 상승 관점 옵션이나 하락 관점 옵션을 매수하거나, 옵션 금고에 유동성을 제공하고 옵션을 매수한 사람에게서 옵션 프리미엄을 받아 수익을 얻을 수 있습니다.
반면, 스트래들은 사용자가 변동성으로부터 수익을 낼 수 있도록 합니다. 사용자는 변동성에 베팅하여 스트래들을 직접 매수하거나, 스트래들에 유동성을 공급하여 매수자로부터 옵션 프리미엄을 얻을 수 있습니다(가격이 안정적으로 유지되기를 기대하며).
라이라 파이낸스
Lyra는 Optimism을 기반으로 구축되었으며 1,300만 달러의 TVL을 보유하고 있습니다. "Simple" 섹션은 직관적이고 사용하기 쉬워 행사가와 하락 관점 을 기준으로 상승 관점 또는 풋 옵션을 매수 또는 매도할 수 있습니다.
필요한 경우 "고급" 기능을 사용할 수도 있습니다.
버퍼 파이낸스
Arbitrum을 기반으로 구축된 Buffer 는 GMX의 포크, 바이너리 옵션 거래를 제공합니다. 작동 방식은 매우 간단하고 직관적입니다. 행사가, 만기일, 그리고 "상승" 또는 "하락"을 선택하여 베팅을 시작하기만 하면 됩니다.
방향이 맞으면 70%의 추가 보상이 지급됩니다. 예를 들어, 콜이 100달러 상승 관점 순수익은 70달러가 됩니다. 수수료의 일부는 토큰 보유자에게 직접 지급됩니다.
헤기크 옵션
Arbitrum 기반 Hegic 은 지난 한 달 동안 150% 성장하여 600만 달러의 TVL을 기록했습니다. 흥미롭게도 Hegic은 각 방향에 대해 직관적으로 여러 전략을 제공합니다. 예를 들어, 상승 관점 경우 아래 이미지와 같이 콜, 스트랩, 불 콜 스프레드, 불 풋 스프레드의 네 가지 전략 중에서 선택할 수 있습니다. 마찬가지로, 하락 관점 의 경우에도 네 가지 전략을 사용할 수 있습니다.
또한, Hegic은 고변동성과 저변동성, 두 가지 전략을 제공합니다. 예를 들어, 고변동성을 선택하면 스트래들(Straddle)과 스트랭글(Strangle) 두 가지 전략을 사용할 수 있습니다.
다항식 프로토콜
폴리노미얼은 옵티미즘(Optimism)의 라이라 파이낸스(Lyra Finance)를 기반으로 구축되었으며, 신세틱스(Synthetix)의 합성 자산을 사용합니다. 주요 상품은 얼 볼트(Earn Vaults)입니다. 이 볼트는 수동적 소득을 제공하는 자동화된 옵션 기반 전략입니다. 적절한 풀을 선택하면 연이율(APY)이 매우 높을 수 있습니다(약 30%). 전략이 수익성이 있을 경우, 예치자가 옵션 프리미엄을 통해 얻은 수익에 복리 효과를 더할 수 있으며, 10%의 성과 수수료도 받을 수 있기 때문입니다.
현재까지 TVL(총수익률)이 약 80만 달러인 전략은 세 가지뿐입니다. APY(연이익률)는 보장되지 않습니다. 단기/중기/장기 상승 관점 또는 하락 관점 에 투자할 때, 적절한 투자 전략(상승 관점/ 하락 관점)을 선택하는 것이 중요합니다.
UX 또한 핵심적인 초점이며, 암호화폐 기술의 대규모 도입에는 우수한 UX가 필수적입니다. Polynomial에서는 전략, 성능, 적용 가능성, 온체인 거래 및 기타 콘텐츠에 대한 정보를 쉽게 찾을 수 있습니다.
또한, 이 프로젝트는 최근 Polygon, Arbitrum, 그리고 이더 메인넷에서 자금을 입금할 수 있는 "포털"을 출시했습니다. Polynomial은 Optimism 기반으로 운영되지만, 다른 체인의 유동성도 추가할 수 있습니다.
Polynomial은 아직 거버넌스 토큰을 발행하지 않았습니다.
