2024년 12월은 HYPE 토큰에 있어 중요한 전환점이 되었습니다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 생태계 내에서 대규모 고래 투자자들의 움직임이 토큰 가격 추이와 유동성에 큰 영향을 미치기 시작했기 때문입니다. 주요 투자자들은 점진적인 축적과 스테이킹이라는 체계적인 접근 방식을 택했고, 이는 시장 변동성을 유발하기보다는 안정적인 성장을 이끌어냈습니다. 이러한 전략은 가격 변동뿐 아니라 프로토콜의 TVL(Total Value Locked) (Total Value Locked(TVL))과 전반적인 수익 흐름에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
고래 투자자들은 어떻게 토큰 축적에 성공했을까요?
2024년 12월 초, 주목할 만한 고래 투자자가 약 20,849 HYPE 토큰을 정기적으로 매입하기 시작했습니다. 매입 가격은 7.91달러에서 시작하여 8.10달러에서 8.69달러 사이를 오르내리며 빠르게 25만 HYPE 토큰을 확보했습니다. 이 전략의 핵심은 슬리피지 최소화하고 시장의 유동성을 효과적으로 활용하는 것이었습니다.
매수 패턴은 탈중앙화 거래소와 중앙화 거래소를 모두 활용한 신중한 거래를 보여주며, 충동적인 투자보다는 장기적인 계획을 시사합니다. 다른 고래 투자자들도 이 기간 동안 유사한 전략을 사용했는데, 이는 단기적인 이익 추구보다는 전략적 포지셔닝을 선호함을 나타냅니다. 유동성이 높은 물량이 스테이킹에 묶이면서 거래소 잔액이 감소했고, 이는 가격 하락 압력을 완화하는 데 도움이 되었습니다.
Total Value Locked(TVL) 과 수수료 수익 증가를 촉진한 요인은 무엇이었습니까?
2025년 Hyperliquid의 Total Value Locked(TVL)( 총 예치 자산)은 여름 말까지 약 20억 달러에서 60억 달러 가까이 급증했는데, 이는 일시적인 자본 유입이 아닌 상당한 거래량 과 지속적인 수수료 수익 창출에 힘입은 결과입니다. 일일 수수료는 종종 300만 달러에서 1,000만 달러에 이르렀으며, 이는 꾸준한 사용자 참여를 반영합니다. 연말까지 Total Value Locked(TVL) 40억~50억 달러 범위에서 안정세를 유지하며 유동성 안정성을 입증했습니다.
2026년 1월, 한 투자자가 약 66만 5천 개의 HYPE를 바이비트(Bybit) 으로 옮겨 704만 달러의 수익을 올리며 주목을 받았습니다. 이 투자자는 이전에 평균 11.50달러에 HYPE를 매입했으며, 연 2.3%의 수익률을 제공하는 스테이킹을 선택하여 총 잔고를 점진적으로 늘렸습니다. 짧은 락 기간과 7일의 언스테이킹 대기 기간을 고려하면, 이 투자는 전략적인 매각이었음이 분명합니다.
동시에, 보고서에 따르면 디와이디엑스(DYDX) 생태계의 고래 투자자들도 스테이킹 중심 포지션에서 자금을 빼내어 중앙 집중식 플랫폼으로 신중하게 이전하고 있으며, 이는 파생 상품 거래소 (탈중앙화 거래소(DEX) 시장 전반의 행동 변화를 나타냅니다.
이러한 발전 과정에서 얻을 수 있는 주요 교훈은 다음과 같습니다.
- 고래들은 일관되게 전략적이고 단계적인 인수 전략을 활용했습니다.
- Total Value Locked(TVL)( 총 예치 자산) 증가는 일시적인 자본 유입이 아닌, 주로 견조한 거래량에 의해 유지되었습니다.
- 수수료 수익은 프로토콜의 활발한 활용을 반영하여 일관된 수준을 유지했습니다.
- 스테이킹 보상은 대규모 투자자들의 수익 전략에서 중요한 역할을 했습니다.
이러한 복잡한 시장 움직임 속에서, 고래 투자자들의 전략과 그 파급 효과에 대한 통찰력은 체계적인 접근 방식이 일반적인 투기적 관점을 넘어 토큰 시장의 역학 관계를 어떻게 형성할 수 있는지에 대한 설득력 있는 그림을 제시합니다.
"저희의 접근 방식은 항상 시장 변동에 휘둘리지 않고 지속 가능한 성장을 보장하는 것이었습니다."라고 HYPE의 한 저명한 투자자가 밝혔습니다.
