크라켄(Kraken) 2025년 9월 브레이크아웃 인수를 발표했을 때, 이는 암호화폐 업계에 분명한 신호를 보냈습니다. 바로 전업 트레이딩 시대가 도래했다는 것이었습니다. 이 거래는 주요 암호화폐 거래소가 전업 트레이딩 분야에 직접 진출한 최초의 사례였으며, 크라켄의 기관급 인프라와 브레이크아웃의 평가 기반 자금 조달 모델이 결합된 것이었습니다.
크라켄의 공동 CEO인 아르준 세티는 “브레이크아웃은 자본 접근성 자체가 아닌, 실력 증명을 기반으로 자본 배분할 수 있는 방법을 제공합니다.”라고 말했습니다. “인맥이 아닌 지식이 중요해지는 세상 속에서, 우리는 가문 출신이 아닌 입증된 성과를 보상하는 시스템을 구축하고자 합니다.”
이번 인수는 보다 광범위한 추세를 반영합니다. 소매 거래 현상으로 시작된 것이 이제는 기관 투자자들의 큰 관심과 상당한 자본 끌어들이는 분야로 발전했습니다.
호황의 이면에는 어떤 숫자들이 숨어 있을까?
전업 트레이딩 산업의 성장은 실로 경이 숏 . 구글 트렌드 데이터에 따르면, 전 세계적으로 "전업 트레이딩" 검색 거래량 2020년에서 2025년 사이에 5,000% 이상 급증했습니다. 최근 이 검색어는 사상 최고치를 경신하며, 자금 지원을 받는 트레이딩 프로그램에 대한 전례 없는 인지도와 수요를 반영하고 있습니다.
업계 분석가들은 자기매매(prop trading) 시장 규모가 2024년 58억 달러였으며 2033년에는 145억 달러에 이를 것으로 추정합니다. 이는 대부분의 핀테크 분야를 능가하는 연평균 성장률입니다. 자기매매는 2015년 12월부터 2024년 4월까지 1,264% 성장한 반면, 같은 기간 전통적인 투자 검색은 240% 성장하는 데 그쳤습니다.
이 시장의 암호화폐 부문은 훨씬 더 빠르게 성장하고 있습니다. 최근 업계 보고서에 따르면 상위 20개 전업 트레이딩 회사 중 90%가 2025년 8월 한 달 동안 구글 검색 관심도가 증가했으며, 특히 암호화폐 전문 회사들이 강한 상승세를 보였습니다.
주요 기업들이 주목하는 이유
크라켄의 자기매매(prop trading) 진출은 단독으로 이루어진 것이 아닙니다. 크라켄은 브레이크아웃(Breakout) 인수 계약에 앞서 몇 달 전 닌자 트레이더( NinjaTrader)를 15억 달러에, 캐피털라이즈아이(Capitalise.ai)를 인수 하며 개인 및 전문 거래의 전 과정을 장악하려는 전략적 행보를 보였습니다. 업계 관계자들은 이러한 인수가 크라켄(Kraken) 공개(IPO)를 위한 사전 작업일 가능성이 높다고 분석하고 있습니다.
Breakout 인수는 특히 매력적인 가치 제안을 실현합니다. 크라켄(Kraken) Pro에 자체 거래 기능을 직접 통합함으로써, 거래소는 숙련된 트레이더를 발굴하고 육성하는 동시에 평가 수수료와 수익 분배 계약을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. Breakout은 2023년 출시 이후 이미 2만 개 이상의 자금 지원 계정을 제공했으며, 이제 이 고객들은 Kraken의 기관 유동성과 인프라를 이용할 수 있게 되었습니다.
전업 트레이딩 업계에 있어 이번 인수는 그 가치를 입증하는 의미를 지닙니다. 크라켄처럼 명성이 높고 규제를 받는 기관급 거래소가 자금 지원을 받는 트레이더 모델에 전략적으로 투자한다는 것은 전업 트레이딩이 개인 투자자 중심의 현상에서 벗어나 더욱 견고한 형태로 자리 잡았음을 시사합니다.
변화하는 경쟁 환경
크라켄과 브레이크아웃의 합병은 암호화폐 자기매매 시장의 경쟁 구도를 완전히 바꿔놓았습니다. 2015년부터 업계 표준으로 널리 인정받아온 FTMO와 같은 기존 업체들은 이제 다른 자기매매 회사뿐 아니라 자금력이 풍부하고 기존 사용자 기반이 탄탄한 대형 거래소들과도 경쟁해야 하는 상황에 놓였습니다.
FTMO는 이에 대응하여 2025년 7월에 22개의 새로운 거래쌍을 추가하고 스프레드를 개선하는 등 암호화폐 상품을 확대하여 총 30개 이상의 암호화폐 CFD 상품을 제공하게 되었습니다. 체코에 본사를 둔 이 회사는 백만 명이 넘는 거래자에게 서비스를 제공했으며, 신뢰가 가장 중요한 업계에서 4.8/5의 높은 신뢰도를 유지하고 있습니다.
하지만 이번 인수는 차별화된 전략을 펼치는 플랫폼들에게 기회를 제공하기도 했습니다. 거래소 지원 프롭 트레이더들이 자본 과 인프라를 중심으로 경쟁하는 반면, 자금 지원과 더불어 트레이더 개발에 중점을 두는 새로운 유형의 암호화폐 전문 기업들이 등장하고 있습니다.
차세대 핵심 과제: AI 통합 거래 개발
크라켄(Kraken) 인수 사례는 전업 트레이딩의 기관 투자 성숙도를 보여주는 동시에, 혁신적인 플랫폼들이 경쟁적으로 채우려 하는 공백을 부각시키기도 합니다. 브레이크아웃을 포함한 대부분의 전업 트레이딩 회사들은 주로 평가 및 자본 제공 에 집중하고 있습니다. 하지만 이들은 체계적인 트레이더 양성에는 소홀합니다.
이는 트레이더 성과에 대한 데이터가 여전히 냉혹하기 때문에 중요한 문제입니다. 업계 소식통에 따르면 트레이더 중 단 5~10%만이 첫 번째 평가를 통과하고, 자금이 투입된 계좌에서 수익을 얻는 비율은 훨씬 더 낮습니다. 병목 현상은 자본 부족이 아니라 트레이더들이 실패하게 만드는 심리적, 기술적 격차에 있습니다.
이러한 격차를 해소하는 플랫폼 중 폰데오.xyz는 업계 전문가들이 "차세대" 암호화폐 자기매매라고 부르는 주목할 만한 사례로 떠올랐습니다. 이 플랫폼은 AI 코칭을 투자받는 트레이더의 경험에 직접 통합하여, 트레이딩 심리가 거래 성과와 불가분한 관계임을 인식하고 있습니다. 기존의 평가 모델에 어려움을 겪었던 트레이더들에게 이러한 투자와 개발의 결합은 근본적으로 다른 가치 제안을 제시합니다.
이러한 접근 방식은 AI 트레이딩 도구 분야의 광범위한 추세를 반영합니다. 트레이딩 분야의 AI 시장은 2025년 245억 3천만 달러에서 2029년 404억 7천만 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 연평균 13.3%의 복합 성장률에 해당합니다. 하지만 대부분의 AI 트레이딩 도구가 실행이나 분석에 초점을 맞추고 있는 반면, AI 코칭을 전업 트레이딩 회사 인프라에 통합하는 것은 Fondeo.xyz와 같은 플랫폼이 개척하고 있는 상대적으로 미개척 분야입니다.
이것이 거래자들에게 의미하는 바는 무엇일까요?
암호화폐 거래를 꿈꾸는 사람들에게 크라켄의 브레이크아웃 인수 소식은 기회와 동시에 주의를 요하는 신호입니다. 한편으로는 기관 투자자의 참여로 신뢰도, 향상된 인프라, 그리고 잠재적으로 더욱 안정적인 플랫폼을 확보할 수 있게 되었습니다. 이제 브레이크아웃 이용자들은 크라켄 수준의 보안, 기관 투자자급 유동성, 그리고 암호화폐 업계에서 가장 신뢰받는 기업 중 하나의 지원을 누릴 수 있습니다.
반면, 기관 자기매매 시장은 더욱 경쟁이 치열해지고 실패에 대한 관용이 줄어들 수 있습니다. 크라켄(Kraken) 브레이크아웃의 평가 프로그램이 "의도적으로 엄격하다"고 명시적으로 밝혔으며, 자본 배정하기 전에 위험 관리 능력과 전략적 규율을 검증하도록 설계되었다고 설명했습니다. 대부분의 지원자는 첫 번째 시도에서 통과하지 못한다고 덧붙였습니다.
이러한 현상은 시장의 자연스러운 세분화를 만들어냅니다. 자신의 능력에 자신 있는 트레이더는 FTMO와 같은 기존 플랫폼이나 Breakout처럼 거래소에서 지원하는 옵션을 선호할 수 있습니다. 반면, 특히 암호화폐 시장의 독특한 24시간 거래 환경에서 자본 조달하면서 동시에 거래 기술을 향상시키고자 하는 트레이더는 Fondeo.xyz와 같은 통합 플랫폼이 자신의 발전 경로에 더 적합하다고 생각할 수 있습니다.
향후 전망: 자기매매의 제도화
크라켄과 브레이크아웃의 인수 사례는 이러한 유형의 마지막 사례가 아닐 가능성이 높습니다. 자기매매(prop trading)에 대한 검색 관심도가 사상 최고치를 기록하고 시장 규모가 145억 달러 규모로 확대될 것으로 예상되는 가운데, 다른 주요 거래소와 핀테크 기업들도 유사한 움직임을 검토할 것으로 보입니다.
업계 전문가들은 시장 통합이 가속화될 것으로 예상합니다. 지급 방식이 불안정하거나 불법적인 영업 관행을 일삼는 소규모 업체들은 막대한 자원을 보유한 거래소 지원 플랫폼과의 경쟁에서 어려움을 겪을 것입니다. 반면, 우수한 기술력, AI 기반 트레이더 개발, 또는 특화된 시장 공략 등을 통해 차별화된 경쟁력을 갖춘 업체들은 지속 가능한 시장 점유율을 확보할 것으로 전망됩니다.
구글 트렌드 데이터는 분명한 사실을 보여줍니다. 자기매매에 대한 관심은 줄어들 기미가 보이지 않습니다. 트레이더들에게는 더 많은 선택지, 더 나은 인프라, 그리고 점점 더 커지는 정당성을 의미합니다. 업계 전체적으로는 개인 투자자 중심의 현상이 기관 투자자 자산으로의 전환이 순조롭게 진행되고 있음을 보여줍니다.
크라켄의 세티는 이렇게 말했습니다. "이것이 바로 현대적인 자본 플랫폼이 작동해야 하는 방식입니다. 투명하고, 프로그래밍 가능하며, 우위를 점할 수 있는 사람이라면 누구나 참여할 수 있어야 합니다." 2026년에는 그러한 우위가 단순히 거래 기술에서 오는 것이 아니라, 그 기술을 개발할 수 있는 올바른 플랫폼을 선택하는 데서 비롯될 수 있습니다. 그 플랫폼이 거대 기관 투자자의 플랫폼이든, AI 기반 트레이더 개발에 집중하는 혁신적인 기업이든 말입니다.
