원작자: 변호사 샤오자뎬
소개
지난 몇 년간 암호화폐 결제 및 스테이블코인 프로젝트 관련 규정 준수 논의에서 호주의 디지털 통화 거래소(DCE)는 비교적 "우호적인" 진입점으로 여겨져 왔습니다. 금융 라이선스가 필요하지 않고, 호주 금융정보분석센터(AUSTRAC)에 등록하고 자금세탁 방지 시스템을 구축하기만 하면 암호화폐와 법정화폐 간의 거래 업무 수행할 수 있기 때문입니다.
하지만 2026년 이라는 관점에서 이러한 이해를 계속 적용한다면 판단에 오류가 발생할 가능성이 높습니다. 호주 규제에서 일어나고 있는 일은 특정 "라이선스"에 대한 조정이 아니라 가상자산 서비스에 대한 전반적인 규제 논리의 재구성이기 때문입니다.
진정으로 답해야 할 질문은 "DCE는 실행하기 쉬운가?"에서 "새로운 규제 체계 하에서 DCE는 어떤 위치에 있는가? DCE는 여전히 어떤 문제를 해결할 수 있고, 어떤 문제는 해결할 수 없는가?"로 바뀌었습니다.
현재 호주 재무부(DCE)의 법적 지위는 자금세탁 방지 규제 기관이며, 금융 면허 기관은 아닙니다.
현행 제도 하에서 소위 "호주 디지털 통화 거래소(DCE)"는 주로 자금세탁방지 및 테러자금조달방지법(AML/CTF Act) 2006과 그 관련 규정에 법적 근거를 두고 있습니다. 구조적으로 DCE는 회사법 2001에서 정의하는 금융 서비스 라이선스가 아니며, 금융기관으로 인정받는다는 의미도 아닙니다. 본질적으로, 디지털 통화와 법정화폐 간의 환전 서비스를 제공하는 기업은 호주 자금세탁방지규제기관(AUSTRAC)의 규제 대상이 되어 보고 의무를 지게 됩니다.
이러한 유형의 규제의 초점은 매우 명확합니다.
- 해당 회사는 고객 신원 확인(KYC/CDD)을 하고 있습니까?
- 거래를 모니터링하고 이상 징후를 식별할 수 있습니까?
- 의심스러운 거래 신고와 같은 지속적인 의무가 이행되었는지 여부.
이 단계에서 AUSTRAC는 사업 모델 자체에 대한 가치 판단을 내리거나 해당 기업이 그러한 업무 에 "적합한지" 여부를 검토하지 않습니다. 규제 논리는 전형적인 사후 규제 방식입니다. 즉, 시장이 먼저 작동하도록 허용한 다음, 집행, 감사 및 벌금을 통해 편차를 바로잡는 것입니다. 이러한 제도적 배경 하에서 DCE는 암호화폐 결제, OTC 거래, 스테이블코인 결제와 같은 프로젝트를 위한 규정 준수 "진입점"으로 오랫동안 활용되어 왔습니다.
2026년 주요 변경 사항: 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CTF) 프레임 업그레이드 및 "등록 확인" 메커니즘 도입
진정한 전환점은 호주의 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CTF) 체제에 대한 체계적인 개정에서 비롯되었습니다. 2024년 말, 호주는 AML/CTF 개정법 2024를 통과시켰고, 내무부와 호주자금조달방지센터(AUSTRAC)는 지원 규칙 개정을 추진하여 가상자산 관련 지정 서비스를 자금세탁방지 규제 프레임 에 보다 체계적으로 통합했습니다. 공개된 시행 일정에 따르면, 가상자산 관련 주요 개혁 이정표는 2026년 3월 31일입니다. 이번 개혁은 최소한 세 가지 중요한 변화를 가져올 것입니다.
첫째, 규제 범위가 디지털 통화 거래소(DCE) 한 곳에서 다양한 가상 자산 서비스로 확대되었습니다. 법정화폐 및 암호화폐 거래소는 여전히 규제 대상이지만, 더 이상 유일한 규제 대상은 아닙니다. 이제 가상 자산 간의 교환, 가치 이전 및 결제 실행 모두 호주 금융정보분석센터(AUSTRAC)의 리스크 평가 및 규제 감독 대상이 됩니다.
둘째, 규제 속도가 사후 규제에서 사전 규제로 전환되었습니다. 새로운 프레임 에서는 단순히 등록을 완료하는 것만으로는 사업 자격을 부여받기에 충분하지 않습니다. 관련 가상자산 서비스를 제공하는 기업은 호주거래위원회(AUSTRAC) 등록 확인을 받아야 하며, 확인 전에는 서비스를 제공할 수 없습니다.
셋째, 규정 준수의 초점이 "등록 완료 여부"에서 "지속 가능한 규정 준수 역량 확보 여부"로 바뀌었습니다. 호주 자금세탁방지 기구(AUSTRAC)는 더 이상 형식적인 규정 준수 서류에만 관심을 두지 않고, 기업들이 자사의 서비스 유형, 자금 조달 채널, 리스크 노출 정도를 진정으로 이해하고 있는지, 그리고 자금세탁방지/테러자금조달방지 의무를 지속적으로 이행할 능력을 갖추고 있는지에 주목합니다.
이는 기존에 "먼저 출시하고 나서 규정을 준수하는" 방식이 제도적 차원에서 허용되던 여지가 크게 줄어들었음을 의미합니다.
DCE의 변화하는 역할: "여권"에서 "서비스 유형 라벨"로
새로운 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CTF) 체계 하에서 DCE(디지털 암호화폐 업무 운영할 수 있는지 여부"와 거의 동일시되었지만, 2026년 이후에는 DCE가 호주 금융정보분석센터(AUSTRAC)의 가상자산 서비스 규제 체계 내에서 특정 서비스 유형으로 더욱 정확하게 자리매김하게 되었습니다. 기업의 합법적인 운영 여부는 다음 세 가지 핵심 질문에 달려 있습니다.
- 실제로 어떤 가상자산 관련 서비스가 제공되었습니까?
- 이러한 서비스들이 등록 및 확인되었습니까?
- 해당 자금세탁방지/테러자금조달방지 시스템이 서비스 리스크 부합합니까?
이러한 맥락에서 단순히 "DCE가 있는지 없는지"를 강조하는 것만으로는 회사의 규정 준수 상태를 완전히 설명하기에 불충분합니다.
두 번째 규제 관련 질문: ASIC는 왜 "디지털 자산 플랫폼 및 수탁"프레임?
AUSTRAC의 개혁이 "자금의 합법적 흐름"을 다룬다면, ASIC의 핵심 관심사는 고객 자산을 누가 수탁하고 관리하며, 리스크 발생 시 누가 법적 책임을 지는가 하는 것입니다. 이러한 논리는 호주 재무부의 2025년 "디지털 자산 플랫폼 규제 - 공개 법안 초안"에 반영되어 있습니다. 이 초안은 2001년 회사법을 개정하여 특정 유형의 디지털 자산 플랫폼과 수탁 계약을 금융 상품 및 서비스 규제 프레임 에 명시적으로 포함시키는 것을 제안합니다. 초안에서 채택된 규제 접근 방식은 "가상 자산이 증권인지 여부"가 아니라 기능과 통제 에 초점을 맞추고 있습니다. 핵심 판단은 다음과 같습니다.
- 클라이언트를 대신하여 개인 키가 보관되어 있습니까?
- 계좌 잔액 이나 내부 원장을 관리하시나요?
- 해당 법인이 자산 이전 과정에 실질적인 통제권을 갖고 있습니까?
업무 앞서 언급한 요소들을 포함하게 되면, 플랫폼의 법적 역할은 더 이상 단순히 기술 중개자나 자금세탁 방지 의무를 지는 주체에 그치지 않습니다. 오히려 "고객 자산 관리"를 제공하는 금융 서비스 영역으로 진입하게 되며, 일반적으로 호주 금융 서비스 라이선스(AFSL) 취득과 더불어 행동, 지배구조, 고객 자산 보호에 대한 더욱 엄격한 요건을 준수해야 합니다.
호주의 가상자산 규제는 단 하나의 중대한 전환점으로 요약될 수 있습니다.
호주는 가상화폐 서비스에 대해 기능 중심의 단계별 규제 방식을 채택하고 있습니다. 핵심 기준은 암호화폐 자산이 관련되어 있는지 여부가 아니라, 플랫폼이 타인을 대신하여 자산을 관리 및 통제하기 시작했는지 여부입니다. 업무 단순히 가상화폐의 교환, 이체 또는 결제 실행 에만 국한되는 경우, 주요 리스크 자금 흐름의 규정 준수에 있으며, 규제의 초점은 자연스럽게 자금세탁 방지 및 테러 융자 조달 방지에 맞춰집니다. 이러한 업무 호주금융정보분석센터(AUSTRAC)에 등록하고 등록 확인을 받은 후, 자금세탁 방지 및 테러자금 조달 방지 의무를 지속적으로 이행함으로써 운영할 수 있습니다.
그러나 업무 모델이 고객을 대신하여 개인 키를 보유하거나, 자산을 중앙에서 관리하거나, 계좌 약정을 통해 플랫폼 잔액 에 대한 고객의 권한을 설정하는 방향으로 발전하면 리스크 의 성격이 달라집니다. 이 시점에서는 고객이 플랫폼의 신용도에 의존하는 것이 핵심 문제가 되며, 관련 업무 더 이상 자금세탁 방지 의무를 부담하는 주체가 아니라 호주 증권투자위원회(ASIC)가 주도하는 금융 서비스 규제 프레임 에 편입되어 호주 금융 서비스 라이선스(AFSL)를 취득해야 합니다.
즉, 단순한 가치 이전은 AUSTRAC의 관할에 속하지만, 타인을 대신하여 자산을 관리하는 경우에는 ASIC의 금융 서비스 규제 체계의 적용을 받아야 합니다. 이러한 구분선이 호주 가상자산 규제 시스템의 기본 논리입니다.
2026년 초를 내다볼 때, 지금 DCE 등록을 완료하는 것이 여전히 필요할까요?
이러한 맥락에서 "지금 DCE를 신청할지 여부"는 더 이상 옳고 그름의 문제가 아니라 특정 단계에 따른 전략적 선택입니다. 호주에서 장기적으로 실제 암호화폐 거래 또는 결제 업무 운영할 계획이 확실하고 업무 모델이 비교적 명확한 기업의 경우, 현재 DCE 등록을 미리 완료하는 것은 여전히 실질적인 의미가 있습니다. 이는 규정 준수 기록을 구축하고, 자금세탁방지/테러자금조달방지 시스템을 사전에 운영하며, 향후 등록 확인을 위한 기반을 마련하는 데 도움이 됩니다.
그러나 현행 DCE는 2026년 이후의 최종 규정이 아니라 과도기적 기반으로만 간주되어야 한다는 점을 명확히 이해해야 합니다. 지금 등록을 완료하더라도 향후 새로운 프레임 하에서 등록 확인 절차가 완료되어야 하며, 더욱 철저한 사전 규제 검토가 요구될 것입니다.
호주식 접근 방식의 핵심은 DCE가 아니라 규제 논리 그 자체입니다.
호주 가상화폐 규제에 대한 포괄적인 평가를 내리자면, 호주는 단일 신규 라이선스로 모든 문제를 해결하려는 것이 아니라, 기능적 계층화를 통해 기존 법률 체계에 가상화폐 서비스를 점진적으로 통합하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 디지털 통화 전자 인증서(DCE)는 여전히 존재하지만, 이는 단지 시스템 내의 진입점일 뿐입니다. 진정한 규제 준수 경로는 기업들이 업무 설계에서 "교환, 이전, 보관 및 관리"와 같은 핵심 문제를 어떻게 다루는지에 달려 있습니다. 2026년 이후에는 특정 등록이나 라이선스에 얽매이기보다 규제 논리 자체를 이해하는 것이 훨씬 더 중요해질 것입니다.
