현재 세계 시장은 매우 불안정한 상태입니다.
글쓴이: 에릭, 포사이트 뉴스
베이징 시간으로 2026년 2월 1일 새벽, 비트코인 가격이 일시적으로 76,000달러 아래로 떨어지며 약 2년 반 만에 다시 전략의 손익분기점을 하향 돌파했습니다. 이는 2025년 4월 12일 이후 처음으로 80,000달러 아래로 떨어진 것이며, 2025년 4월 7일에 기록했던 최저점인 약 74,500달러에 근접한 수준이었습니다.
CoinAnk 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 네트워크 전반에서 약 22억 달러 규모의 암호화폐 선물 계약이 청산되어 33만 5천 명 이상의 투자자가 손실을 입었으며, 이는 "10월 11일 테러" 이후 단일일 최고 청산 규모입니다. 이더 청산액은 약 9억 6,100만 달러, 비트코인 청산액은 6억 7,900만 달러, SOL 청산액은 1억 6,800만 달러에 달합니다.
유명 고래 도 예외는 아니었습니다. 황리청의 "제프리 황 (BAYC 고래)"포지션 1월 31일 저녁에 완전히 청산되었고, "CZ 시장 마감"으로 알려진 0x9ee로 시작하는 주소는 6천만 달러 이상을 청산하여 모든 수익을 잃고 1천만 달러 이상의 손실을 입었습니다. 1011 급락 이후 공매도를 했던 이른바 "내부자" 역시 2억 달러 이상을 청산당하며 불과 56일 만에 1억 4천2백만 달러의 수익에서 모든 자산을 청산했습니다.
한편, 이더리움 이더 한때 2,240달러까지 하락했을 때, 이리화가 소유한 트렌드 리서치는 포지션 651,300 이더 에서 약 12억 달러에 달하는 손실을 입었습니다. 트렌드 리서치는 현재 Aave에 175,800 WETH를 스테이킹하고 있으며, 약 2억 7,400만 USDT를 차입한 상태입니다. 차입 포지션 건전성은 1.29이고, 청산 가격은 1,558달러입니다. 청산 가격은 현재 가격과는 아직 거리가 있지만, 시장 하락세가 지속된다면 1,500달러까지 떨어질 가능성도 있습니다.
최근 금융 시장의 변동성이 극도로 높아졌습니다. 종가 기준으로 현물 금과 은은 이번 주 마지막 거래일에 각각 10% 이상, 26% 이상 하락했는데, 이는 수십 년 만에 보기 드문 엄청난 하락폭입니다. 마이크로소프트의 애저(Azure) 성장률만 해도 전분기 대비 1% 감소에 그쳐 시총 3,500억 달러 이상 줄어들었습니다. 이러한 충격적인 수치는 자금이 소수의 자산에 극도로 집중되어 있고, 모든 투자자들이 불안에 떨고 있음을 보여줍니다. 아주 작은 균열이라도 발생하면 대규모 매도세가 촉발될 수 있습니다.
지정학적 리스크 고조되고 미국 정부가 또다시 셧다운에 들어갔다.
신화통신에 따르면, 베이징 시간으로 1월 31일 저녁 이란 반다르 압바스의 한 주거용 건물에서 폭발이 발생했습니다. 전 세계 해상 석유 수송량의 약 20%를 차지하는 주요 석유 허브인 호르무즈 해협의 불안정한 상황과 미국과 이란 간의 갈등 고조는 중동 정세에 대한 시장의 우려를 더욱 증폭시켰습니다. 국제 정세에 대한 위험 회피 심리가 한몫했을 수 있지만, 펀치볼 뉴스(Punchbowl News)의 설립자는 오늘 새벽 4시경 트위터를 통해 하원 민주당이 하원 공화당 지도부에 현재 예산 지원이 중단된 상황에서는 예산안 통과를 돕지 않겠다고 통보했다고 밝혔습니다. 이는 당초 며칠 정도로 예상됐던 정부 셧다운이 수개월 만에 두 번째이자 더 장기적인 셧다운으로 이어질 가능성을 시사합니다.
비록 해당 소식이 하락세 시작 이후에 나왔지만, 여러 불확실성으로 인한 공황 상태와 주말 동안의 유동성 부족이 맞물려 소규모 매도세만으로도 지속적인 청산을 촉발하기에 충분했습니다. 아브락사스 캐피털의 헤카 펀드는 어젯밤 2,038 비트코인을 크라켄으로 이체했습니다.
규제 법안은 신뢰를 심각하게 손상시키고 있으며, 비트코인의 위상에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
2011년 10월 11일 이후 암호화폐 시장은 주식, 귀금속, 원자재 시장 대비 점진적으로 부진한 성과를 보였습니다. 유동성 감소 외에도, 암호화폐 자산을 증권과 동일한 수준의 보호를 제공하는 것을 목표로 했으나 결국 실효성을 발휘하지 못한 암호화폐 시장 구조 관련 법안이 이러한 부진의 원인으로 작용했을 가능성이 있습니다. 과거 암호화폐 붐은 비교적 완화된 규제 환경 덕분에 가능했으며, 스테이블코인과 RWA 토큰화가 주류로 자리 잡는 동안 "암호화폐 네이티브" 암호화폐들은 예상치 못한 어려움을 겪었습니다. 이러한 기대와 현실의 괴리는 과거의 과도한 낙관론을 역효과로 이끌었습니다.
베이징 시간으로 1월 29일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 토큰화된 주식도 일반 주식과 동일한 규제 규칙을 적용받아야 한다는 새로운 규제 지침을 발표했습니다. 이는 토큰화에 대한 "약한 규제"라는 기대에 사실상 종지부를 찍는 조치로 볼 수 있습니다.
게다가 최근 비트코인이 리스크 자산과 안전자산 모두와 이탈하는 움직임을 보이면서 비트코인의 펀더멘털에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 상당 기간 동안 비트코인은 기술주나 금의 추세를 따라왔지만, 10월 이후로는 AI 관련 소식으로 급등한 미국 주식과 은 가격, 그리고 지정학적 리스크 를 따라가지 못하고 있습니다. 분명히 AI 개발에 낙관적인 투자자든 안전자산을 찾는 투자자든, 시장에는 비트코인보다 더 나은 대안이 존재합니다.
2주 연속으로 현물 ETF에서 약 30억 달러에 달하는 순유출이 발생한 것도 이를 간접적으로 뒷받침합니다. 지난 주말 미국 주식과 금, 은 가격이 모두 크게 하락했지만, 암호화폐 시장으로 자금이 유입되지 않아 암호화폐에 대한 시장의 관심이 시들해졌음을 시사합니다.
2026년은 암호화폐 시장의 회복력을 시험하는 극한의 시험대가 될 것입니다. 업계가 다시 타격을 입는 것을 원치 않지만, 대부분의 사람들은 현재의 암호화폐 업계에 있어 대대적인 재편이 반드시 나쁜 것만은 아니라는 관점 동의할 것입니다.
