핵심 요약
- 2026년은 DeFi 볼트(탈중앙화 금융)에 있어 중요한 해가 될 것으로 예상되며, 상당한 성장이 기대됩니다.
- 이제 DeFi 볼트를 위한 인프라가 구축되어 빠른 확장을 위한 발판이 마련되었습니다.
- 볼트는 DeFi 위에 구축된 계층으로, 기관들이 금융 상품에 규정 준수 및 위험 관리 기능을 결합하여 제공할 수 있도록 합니다.
- 탈중앙 금융(DeFi)에서 유동성과 수익률은 근본적으로 연관되어 있으며, 사용자 경험과 제품 설계에 영향을 미칩니다.
- 탈중앙화 금융(DeFi)의 추세는 더욱 유연하고, 다양한 프로토콜과 멀티 체인 지원하는 솔루션으로 나아가고 있습니다.
- 베타 버전의 가장 큰 장점은 다중 프로토콜, 멀티 체인 접근 방식을 통해 단순성과 통합성을 향상시킨다는 점입니다.
- 전통적인 자산 운용사들은 2026년까지 탈중앙화 금융(DeFi) 시장에 진출하겠지만, 효과적으로 경쟁하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
- DeFi는 기존 핀테크와 경쟁하기보다는 보완하는 백엔드 서비스로 볼 수 있습니다.
- 탈중앙화 금융(DeFi)을 사용자 친화적인 핀테크 애플리케이션에 통합하면 사용자 경험을 간소화할 수 있습니다.
- 프로토콜들은 자체적인 볼트 인프라를 개발함으로써 수직적 통합을 시도하는 사례가 점점 늘어나고 있습니다.
- 탈중앙화 금융(DeFi)의 성공은 독립적인 대안으로 존재하는 것보다는 전통적인 금융 시스템과 통합되는 데 달려 있습니다.
- 탈중앙화 금융의 위험은 크게 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 바로 부실채권 위험, 유동성 위험, 그리고 스마트 계약 위험입니다.
- TVL(Total Value Locked) (Total Value Locked(TVL))이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
- 볼트는 규제 대상 기관이 DeFi와 상호 작용할 수 있도록 하는 규정 준수 도구 역할을 할 것입니다.
- 크라켄(Kraken) 새로운 DeFi 상품을 통합하기 위해 거래소를 적극적으로 하이브리드화하고 있습니다.
게스트 소개
존 제틀러는 크라켄(Kraken) 의 Earn 부문 제품 디렉터로서 스테이킹, 스테이블코인, DeFi 전략을 포함한 회사의 수익 창출 사업을 이끌고 있습니다. 이전에는 코인베이스에서 스테이킹 제품 책임자로 재직했으며, 연간 10억 달러 이상의 총수익을 창출하는 데 기여한 주요 유동성 스테이킹 토큰인 cbETH의 공동 창립자이기도 했습니다. 암호화폐 수익 창출 상품 분야에 뛰어들기 전에는 디지털 아티스트를 위한 최초의 NFT 마켓플레이스 중 하나인 RARE Art와 미국 투자자를 위한 최초의 암호화폐 및 주식 통합 거래 플랫폼인 Commandiv를 설립했습니다.
디파이 금고의 미래
- "2026년은 DeFi 볼트(탈중앙화 금융 금고)에 있어 중요한 전환점이 될 것이며, 상당한 성장이 예상됩니다." - 존 제틀러
- "이제 DeFi 볼트를 위한 인프라가 구축되어 빠른 성장을 위한 발판이 마련되었습니다." - 존 제틀러
- "더 많은 기업들이 볼트 전략을 채택함에 따라 DeFi 수익률 상품의 성장은 가속화될 것입니다." - 존 제틀러
- 볼트는 DeFi 위에 구축된 계층으로, 기관들이 금융 상품에 규정 준수 및 위험 관리 기능을 결합하여 제공할 수 있도록 합니다.
- "볼트는 그 위에 얹힌 레이어로서, 금융기관, 핀테크 기업, 거래소, 또는 사용자나 자본 보유한 모든 사람들이 고객에게 금융 상품을 제공할 때, 원하는 규정 준수, 위험 관리, 수익률 프로필에 맞춰 최고의 디파이(DeFi) 기능을 결합한 상품을 만들 수 있도록 해줍니다." - 존 제틀러
- "훌륭한 금고 제품을 구축하려면 다양한 사용자 선호도와 위험 요소를 최적화해야 합니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)에서 유동성과 수익률은 근본적으로 밀접하게 연결되어 있습니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)의 수익은 USDC와 같은 스테이블코인을 다양한 목적으로 인출하는 온체인 차입자들로부터 발생합니다." - 존 제틀러
제도적 채택 및 통합
- "2026년은 DeFi 업계의 볼트(Vault)에 있어 중요한 한 해가 될 것입니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)의 추세는 더욱 유연하고, 다양한 프로토콜과 멀티 체인 솔루션으로 나아갈 것입니다." - 존 제틀러
- "베타의 가장 큰 강점은 여러 프로토콜과 멀티 체인 지원하는 접근 방식에 있으며, 이는 단순성과 통합성을 향상시킵니다." - 존 제틀러
- “아베(AAVE) 대규모 대출 및 차입을 개척했고, Morpho는 모듈형 대출 방식을 도입했습니다.” – 존 제틀러
- "기존 자산운용사들이 온체인 상품으로 투자 포트폴리오를 다각화하려 함에 따라 암호화폐 분야의 리스크 관리자라는 범주가 빠르게 성장하고 있습니다." - 존 제틀러
- "전 세계 자산을 모두 관리하는 단일 주체는 결코 존재하지 않을 것이며, 이는 자산 관리의 다양성이 중요하다는 점을 강조합니다." - 존 제틀러
- "프로토콜들은 자체적인 저장소 인프라를 개발함으로써 수직적 통합을 시도하는 경우가 점점 늘어나고 있습니다." - 존 제틀러
- "자신의 전문 분야에 집중하는 큐레이터는 자료 보관 인프라에 수직적으로 통합하려는 사람들보다 더 나은 성과를 낼 것입니다." - 존 제틀러
DeFi를 백엔드 서비스로 활용하기
- "DeFi는 기존 핀테크와 경쟁하기보다는 보완하는 백엔드 서비스로 볼 수 있습니다." - 존 제틀러
- "DeFi는 사용자 상호작용을 간소화하는 백엔드 서비스로 점점 더 자리매김하고 있습니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)의 성공은 독립적인 대안으로 존재하는 것보다는 전통적인 금융 시스템과 통합되는 데 달려 있습니다." - 존 제틀러
- "DeFi는 기존 플랫폼과의 통합을 통해 경쟁력 있는 수익률과 우수한 제품 경험을 제공할 수 있습니다." - 존 제틀러
- "크라켄의 수익 창출 방식은 투명성과 비 수탁형 형이라는 점에서 블록파이(BlockFi)나 셀시우스) 같은 플랫폼과는 근본적으로 다릅니다." - 존 제틀러
- "다중 프로토콜, 멀티 체인 접근 방식은 위험을 조정한 수익률을 높이는 더욱 스마트하고 전략적인 방법입니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi) 부문은 과잉 담보 대출과 질서 있는 청산 절차 덕분에 2022년 시장 침체기에도 안정적인 상태를 유지했습니다." - 존 제틀러
- "최근 CeFi 업계의 실패는 업계 투명성의 중요성을 부각시키는 데 필요한 조치였습니다." - 존 제틀러
탈중앙 금융(DeFi)에서의 위험 관리
- "탈중앙화 금융의 위험은 크게 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 바로 부실채권 위험, 유동성 위험, 그리고 스마트 계약 위험입니다." - 존 제틀러
- "사이버 보안 위험은 존재하지만, 잘 정립된 프로토콜을 사용하는 경우에는 큰 문제가 되지 않습니다." - 존 제틀러
- "유동성 위험이란 필요할 때 금고에서 자산을 인출할 수 있는 능력을 의미하며, 이는 프로토콜에 따라 다릅니다." - 존 제틀러
- "담보 가치가 대출 상환 속도보다 빠르게 하락할 때 부실채권 위험이 발생하며, 이는 프로토콜에 잠재적인 손실을 초래할 수 있습니다." - 존 제틀러
- "저품질 자산에 분산 투자하는 것은 안전한 프로토콜에 자산을 집중 투자하는 것보다 나쁠 수 있습니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi) 내의 각 금고는 인프라와 위험 프로필이 서로 다르기 때문에 보안과 기능에 영향을 미칩니다." - 존 제틀러
- "두려움과 불확실성은 건전한 시장에서도 유동성 문제를 야기할 수 있습니다." - 존 제틀러
- "시장 변동과 관련된 위험을 완화하기 위해서는 DeFi에서 분산 투자가 필수적입니다." - 존 제틀러
탈중앙화 금융(DeFi)과 전통 금융의 미래
- "기존 자산운용사들은 2026년까지 탈중앙화 금융(DeFi) 시장에 진출하겠지만, 효과적으로 경쟁하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다." - 존 제틀러
- "DeFi 큐레이터들은 사용자 풀을 확보하기 위해 경쟁하며, 성공하기 위해서는 신뢰할 수 있는 기관들과 관계를 구축해야 합니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)에서 유통 파트너는 일반적으로 볼트에서 발생하는 수수료의 대부분을 가져갑니다." - 존 제틀러
- "대형 거래소와 직접 경쟁하는 것보다 DeFi를 위한 인프라를 구축하는 것이 더 실현 가능한 전략입니다." - 존 제틀러
- "사용자 친화적인 핀테크 애플리케이션에 탈중앙화 금융(DeFi)을 통합하면 사용자 경험을 간소화할 수 있습니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)이 주류로 자리 잡으면 TVL(Total Value Locked) (Total Value Locked(TVL))이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다." - 존 제틀러
- "탈중앙 금융(DeFi)에서 대출 수요와 수익률 간의 균형은 급증 가격 책정처럼 작동합니다." - 존 제틀러
- “DeFi의 사용자 기반은 역사적으로 소규모였지만, 참여가 증가함에 따라 이러한 상황은 바뀔 것입니다.” - 존 제틀러
크라켄의 전략적 방향
- "크라켄(Kraken) 온체인 DeFi 기반 제품군을 개발하고 있습니다." - 존 제틀러
- "암호화폐 업계의 경험 많은 전문가들과의 협력 및 의견 교환은 크라켄(Kraken) 의 핵심 강점입니다." - 존 제틀러
- "금고는 다양한 핀테크 플랫폼에서 중요한 기능이 될 것입니다." - 존 제틀러
- “사용자 경험은 위험 관리 옵션의 유연성을 최우선으로 고려해야 합니다.” – 존 제틀러
- "전통 금융 부문은 유통망 소유권의 차이로 인해 기존 암호화폐 기업들과 경쟁하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다." - 존 제틀러
- “블랙록은 찰스 슈왑 같은 회사처럼 유통망을 직접 소유하고 있지 않습니다.” - 존 제틀러
- "암호화폐 시장과 전통적인 자본 시장은 결국 통합된 자본 시장으로 수렴될 것입니다." - 존 제틀러
- "토큰 인센티브는 유동성 확보를 위한 비용 지불에서 분배 비용 지불로 바뀌었습니다." - 존 제틀러
토큰 인센티브 및 사용자 유치
- "토큰 인센티브는 다양한 플랫폼에 사용자를 유치하는 데 중요한 역할을 합니다." - 존 제틀러
- "일부 플랫폼은 사용자 기대에 부합하지 않을 수 있는 상당한 토큰 인센티브를 제공합니다." - 존 제틀러
- "단기적인 전략과는 상관없이, 결국 최고의 제품이 장기적으로 승리할 것입니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융의 위험은 크게 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 바로 부실채권 위험, 유동성 위험, 그리고 스마트 계약 위험입니다." - 존 제틀러
- "사이버 보안 위험은 존재하지만, 잘 정립된 프로토콜을 사용하는 경우에는 큰 문제가 되지 않습니다." - 존 제틀러
- "유동성 위험이란 필요할 때 금고에서 자산을 인출할 수 있는 능력을 의미하며, 이는 프로토콜에 따라 다릅니다." - 존 제틀러
- "담보 가치가 대출 상환 속도보다 빠르게 하락할 때 부실채권 위험이 발생하며, 이는 프로토콜에 잠재적인 손실을 초래할 수 있습니다." - 존 제틀러
- "저품질 자산에 분산 투자하는 것은 안전한 프로토콜에 자산을 집중 투자하는 것보다 나쁠 수 있습니다." - 존 제틀러
탈중앙화 금융(DeFi)과 핀테크의 진화
- "탈중앙화 금융(DeFi) 내의 각 금고는 인프라와 위험 프로필이 서로 다르기 때문에 보안과 기능에 영향을 미칩니다." - 존 제틀러
- "두려움과 불확실성은 건전한 시장에서도 유동성 문제를 야기할 수 있습니다." - 존 제틀러
- "시장 변동과 관련된 위험을 완화하기 위해서는 DeFi에서 분산 투자가 필수적입니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi)이 주류로 자리 잡으면 TVL(Total Value Locked) (Total Value Locked(TVL))이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다." - 존 제틀러
- "탈중앙 금융(DeFi)에서 대출 수요와 수익률 간의 균형은 급증 가격 책정처럼 작동합니다." - 존 제틀러
- “DeFi의 사용자 기반은 역사적으로 소규모였지만, 참여가 증가함에 따라 이러한 상황은 바뀔 것입니다.” - 존 제틀러
- "2026년은 암호화폐 분야 개발자들에게 매우 중요한 해가 될 것입니다." - 존 제틀러
- "볼트는 규제 대상 기관이 DeFi와 상호 작용하는 데 있어 규정 준수 도구 역할을 할 것입니다." - 존 제틀러
크라켄의 교배 전략
- "크라켄(Kraken) 새로운 DeFi 상품을 통합하기 위해 거래소를 적극적으로 하이브리드화하고 있습니다." - 존 제틀러
- "크라켄(Kraken) 앞으로 출시할 흥미로운 제품들을 많이 준비하고 있습니다." - 존 제틀러
- "DeFi는 점점 더 백엔드 중심적으로 변모하며 핀테크와 융합되고 있습니다." - 존 제틀러
- "크라켄의 수익 창출 방식은 투명성과 비 수탁형 형이라는 점에서 블록파이(BlockFi)나 셀시우스) 같은 플랫폼과는 근본적으로 다릅니다." - 존 제틀러
- "다중 프로토콜, 멀티 체인 접근 방식은 위험을 조정한 수익률을 높이는 더욱 스마트하고 전략적인 방법입니다." - 존 제틀러
- "탈중앙화 금융(DeFi) 부문은 과잉 담보 대출과 질서 있는 청산 절차 덕분에 2022년 시장 침체기에도 안정적인 상태를 유지했습니다." - 존 제틀러
- "최근 CeFi 업계의 실패는 업계 투명성의 중요성을 부각시키는 데 필요한 조치였습니다." - 존 제틀러
