원문 기사 | 오데일리 오데일리 (odaily)( @OdailyChina )
저자｜jk
2022년 11월, FTX의 붕괴는 암호화폐 업계 전체를 충격에 빠뜨렸고, 업계의 신뢰에 깊고 오래가는 상처를 남겼습니다. 세계 2위 규모의 거래소 였던 FTX는 단 며칠 만에 파산했고, 창립자인 샘 뱅크먼-프리드(SBF)는 사기 혐의로 25년형을 선고받았으며, 80억 달러에 달하는 고객 자금이 사라졌고, 채권자들은 장기간의 배상 절차를 겪어야 했습니다.
하지만 최근 발생한 사건으로 FTX 이야기는 새로운 국면을 맞이했습니다. 주인공이 거래자 에서 변호사로 바뀌었고, 사건 역시 자선 기부에서 법적 분쟁으로 변모했습니다. 65만 달러 규모의 자선 기부와 관련된 이 사건은 Odaily 오데일리 (Odaily) 에서 보도합니다.
원인
이야기는 2022년 4월에 시작됩니다. 당시 FTX는 전성기를 누리며 공격적으로 인재를 영입하고 있었습니다. 월스트리트의 유명 퀀트 트레이딩 회사인 제인 스트리트에서 근무했던 거래자 로스 라인간스-유는 SBF에 의해 FTX 재단의 프로젝트 매니저로 영입되었습니다.
FTX가 마련한 다른 많은 임시방편적인 계약처럼, 라인간스-유의 고용 조건은 정식 계약서가 아닌 "최종 로스 조건"이라는 제목의 공유 구글 문서에 기록되어 있었습니다. 이 문서에는 그에게 "최소 100만 달러의 재량 보너스" 가 지급될 것이며, 그중 절반은 현금으로, 나머지 절반은 그가 선택한 자선 단체에 기부될 것이라고 명시되어 있었습니다.
현금과 기부금으로 절반씩 구성된 이 보상 체계는 FTX와 SBF의 신념과 효과적 이타주의(Effective Altruism, EA) 운동을 반영한 것이며, 당시 FTX의 브랜드 홍보 전략의 일환이기도 했습니다. (효과적 이타주의는 이성과 증거를 바탕으로 선행을 극대화하는 방법을 모색하는 철학이자 사회 운동입니다. SBF는 이 운동의 대표적인 인물로, 금융업계에 진출한 목적을 "돈을 벌어 자선단체에 기부하는 것"이라고 공개적으로 밝힌 바 있습니다.)
라인간스-유에서 약 5개월간 근무한 후인 2022년 9월, SBF는 그에게 2022년 상반기 보너스로 현금 65만 달러와 "원하는 효과적인 이타주의적 자선 활동에 사용할 수 있는 추가 보조금 65만 달러"를 지급할 것이라고 통보했습니다.
불과 두 달 후인 2022년 11월, FTX는 파산했습니다. 파산 당시, 라인간스-유는 FTX에게 65만 달러의 자선 기부금을 어디로 보내야 할지조차 알려줄 기회가 없었습니다.
그가 왔어요, 왔어요! 손해 배상을 청구하러 오는 거예요.
라인간스-유는 파산 신청 후 파산 법원에 다음과 같은 여러 건의 소송을 제기했습니다.
- 잔액 27만 5천 달러의 상금(그는 65만 달러의 상금 중 37만 5천 달러만 받았다고 주장합니다).
- 65만 달러 규모의 특정 자선 기금 지원
- 기타 미지급 임금
장기간의 법적 절차 끝에 파산 판사는 최종적으로 그가 65만 달러를 받을 자격이 있다고 판결했습니다 . FTX의 파산 청산 과정에서 무담보 채권자에 대한 상환율이 100%를 넘었기 때문에 그는 전액을 수령했습니다.
라인간스-유는 처음에는 예측 시장 플랫폼인 매니폴드 마켓츠의 자선 단체인 매니폴드 포 채리티에 기부하기로 결정했습니다. 매니폴드가 효과적 이타주의 공동체와 긴밀한 관계를 맺고 있고, 라인간스-유 본인도 매니폴드 포 채리티의 이사회 멤버로 활동하고 있다는 점을 고려하면 이러한 선택은 놀라운 일이 아니었습니다.
하지만 FTX의 파산 관리팀은 이러한 합의에 강력히 반대했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
- FTX는 이전에 지급받은 자금을 회수하기 위해 Manifold를 기소하다.
- 라인간스-유가 매니폴드 이사회에 참여하는 것은 명백한 이해 충돌을 야기합니다.
- 그는 이 기금의 배분에 대한 직접적인 통제권을 갖게 될 것이며, 이는 이 자선 단체에 기부하는 것은 사실상 돈을 그의 주머니에 직접 넣는 것과 마찬가지라는 것을 의미합니다.
더욱 중요한 것은 FTX 측 변호사들이 이러한 방식이 FTX 사기의 핵심 패턴을 영속화한다고 주장하는 점입니다. 즉, "FTX 내부자들이 채권자로부터 자금을 빼돌려 '자선단체'에 기부함으로써 개인적인 평판을 높이고 이타적인 척하는 지인들을 통해 이익을 취한다"는 것입니다.
반대 대면 라인간스-유는 타협 의사를 표명하며, 기부금을 백신 개발 가속화를 위한 인체 감염 실험을 장려하는 또 다른 효과적인 자선 단체인 1DaySooner Inc.에 지정하겠다고 제안했습니다 .
하지만 FTX의 파산 관리팀을 대리하는 법률 회사인 설리번 앤 크롬웰은 이러한 변경을 거부했습니다. 그들의 이유는 놀라웠습니다. 법원 명령은 " 효과적 이타주의에 기반한 자선 단체"에만 배분을 허용했을 뿐, " 어떤 효과적 이타주의에 기반한 자선 단체"에도 허용하지 않았다는 것입니다.
다시 말해, 라인간스유는 단 한 번의 선택의 기회밖에 없었고, 첫 번째 선택에서 잘못된 선택을 했기 때문에 다른 자선단체를 선택할 수 없다는 것입니다.
블룸버그 보도는 아이러니하게도 다음과 같이 언급했습니다. "어떤 변호사도 이런 기회를 마다할 수 없죠. '아하, 문서에 'a'라고 적혀 있었으면 65만 달러를 받을 수 있었겠지만, 'the'라고 적혀 있으니 못 받겠군.' 바로 이런 게 변호사들을 살아있게 하는 이유죠."
판사는 그것을 받아들이지 않았다.
2025년 1월, 델라웨어 파산 법원에서 열린 심리에서 카렌 B. 오웬스 판사는 FTX 파산 관리팀이 제시한 기술적 변론에 대해 강한 불만을 표명했습니다.
오웬스 판사는 FTX 신탁이 해당 변경에 반대할 "전혀 신빙성 있는 근거"가 없었기 때문에 라인간스-유가 65만 달러를 1DaySooner Inc.에 재배정할 수 있다고 판결했습니다.
그녀는 FTX 경영진의 행동을 "완전히 불합리하고 어떠한 법적 또는 사실적 근거도 없다"며 "쓸데없는 소송"으로 이어졌다고 비판했다.
오웬스 판사는 심리에서 "신뢰가 손상되었고, 청구인들도 피해를 입었으며, 법원도 피해를 입었다고 생각한다"고 말했다.
그녀는 또한 파산 사건에서 매우 드문 일인 FTX 트러스트에 대한 제재 부과 동의안을 승인했습니다.
하지만 FTX의 파산 관리팀은 포기하지 않았습니다. 일주일 후, 그들은 항소를 제기하여 판결에 계속 이의를 제기하기 위해 사건을 델라웨어 지방 연방 법원으로 가져갔습니다.
7160만 달러의 그림자
FTX의 파산 관리팀이 왜 이 65만 달러에 그토록 집착하는지 이해하려면 라인간스-유를 상대로 제기한 더 큰 소송을 이해하는 것이 필수적입니다.
2023년 7월, FTX는 라인간스-유를 포함한 여러 피고를 상대로 투자금 및 기부금 7,160만 달러를 회수하기 위한 소송을 제기했습니다. 이 자금은 FTX 재단과 라인간스-유의 라토나 바이오사이언스 그룹을 통해 2022년 2월부터 10월 사이에 루멘 바이오사이언스, 그린라이트 바이오사이언스, 리보사이언스 등 6개 생명과학 기업에 흘러들어갔습니다.
FTX 측 변호사들은 다음과 같이 주장했습니다.
- 라토나 바이오사이언스 그룹은 바하마에 등록된 "가짜" 비영리 단체입니다.
- 이러한 투자는 실사나 독립적인 평가 없이 이루어졌습니다.
- 그 진정한 목적은 진정한 자선 활동이라기보다는 SBF를 위해 정치적 자본과 영향력을 축적하는 데 있다.
- 이러한 자금 이체는 현재 또는 미래의 채권자를 방해하거나 지연시키거나 속이려는 의도입니다.
이번 소송은 FTX 재단의 CEO이자 효율적 이타주의 분야에서 존경받는 철학자인 니콜라스 벡스테드도 대상으로 하고 있습니다. 옥스퍼드 대학교 미래인류연구소와 오픈 필란트로피에서 오랫동안 근무했던 벡스테드는 "장기적 미래주의" 철학에 크게 기여한 인물입니다. FTX가 파산했을 때 그와 미래기금 팀 전체는 사임했으며, 사임 성명에서 "충격과 깊은 슬픔"을 표했습니다.
라인간스-유는 모든 혐의를 강력히 부인하며 다음과 같이 주장합니다.
- 그는 SBF의 "핵심 관계자"가 아니었으며 FTX의 사기 행위에 대해 알지 못했습니다.
- 라토나에서의 그의 활동은 전적으로 "사회에 긍정적인 결과를 가져오는 것"을 목표로 했습니다.
- 모든 투자는 신중하게 분석되고 실사 작업이 수행됩니다.
"라인간스-유는 성실한 직원이었으며, 자신이 초래하지 않은 곤경에 처하게 되었습니다."라고 그의 변호사는 법원 서류에 적었습니다.
자선 기부 기계에서 변호사용 ATM으로
어떤 의미에서 이 두 사례는 FTX의 과거와 현재를 완벽하게 보여줍니다.
이야기는 끝났습니다. 하지만 이것만은 생각해 보십시오. 이 경우, FTX의 파산 청산팀이 반드시 옳았을까요?
기사 서두에 인용된 논평에서 언급했듯이, FTX는 파산 전 "암호화폐 거래자 들의 자금을 효과적인 자선 단체에 전달하는 거대한 시스템"이었습니다. FTX 재단은 파산 전 1억 9천만 달러 이상을 기부했으며, 2022년까지 10억 달러를 기부할 계획이었다고 주장했습니다.
하지만 파산 이후 FTX는 "변호사들에게 돈을 퍼주는 기계"가 되었습니다. 모든 자선 기부금, 모든 투자, 모든 약속에 대해 장기간의 법적 분쟁이 벌어졌고, 그 비용은 엄청났습니다.
최신 법원 기록에 따르면, 2025년 1월 현재 FTX 파산 사건으로 인해 발생한 법률 및 자문 비용은 거의 10억 달러에 달하며, 이 중 9억 4,800만 달러는 이미 지급되었고, 9억 5,200만 달러 이상이 법원 승인을 받았습니다. 이는 FTX가 2008년 리먼 브라더스(60억 달러) 이후 미국에서 가장 비용이 많이 드는 파산 사례 중 하나임을 의미하며, 셀시우스, 블록파이, 제네시스, 보이저 등 다른 암호화폐 파산 사례들의 총비용(5억 200만 달러)을 넘어섰습니다.
주도적인 로펌인 설리번 앤 크롬웰(Sullivan & Cromwell)은 단독으로 2억 4,800만 달러 이상을 청구했으며, 파트너 변호사들은 시간당 최대 2,165달러를 벌었습니다. 재무 자문 회사인 알바레즈 앤 마살(Alvarez & Marsal)은 약 3억 600만 달러를 청구했고, 파산한 CEO 존 레이 3세(John Ray III)의 컨설팅 회사조차도 800만 달러 이상을 청구했습니다.
존의 시간당 임금은 1,300달러이며, 이는 약 9,019위안에 해당합니다.
만약 파산 사건을 통해 시간당 1만 위안을 벌 수 있다면, 사건이 빨리 끝나는 것을 선호하시겠습니까, 아니면 천천히 끝나는 것을 선호하시겠습니까?
아이러니하게도 2023년 말 한때 법률 비용 청구액(14억 5천만 달러)이 의뢰인의 실제 손실액(14억 2천2백만 달러)을 초과하기도 했습니다. 파산이 한창이던 시기에 FTX는 변호사와 자문가에게 하루 약 140만 달러, 즉 시간당 5만 3천 달러를 지불했습니다. 비평가들은 FTX가 직원 200명에 불과한 소규모 회사였고 운영 기간도 3년밖에 되지 않았던 반면, 엔론은 직원 2만 명에 거의 10년 동안 사기 행위를 저질렀고 3천 개가 넘는 복잡한 장외 법인을 설립했다는 점을 지적했습니다. 그럼에도 불구하고 FTX는 엔론 파산 비용의 75%를 엔론 자산의 4%에 해당하는 부분에 사용했습니다. 65만 달러와 7천160만 달러에 관한 이 소송은 이러한 "변호사 ATM"이 여전히 운영되고 있음을 보여주는 단적인 예입니다.
FTX가 파산한 후 이 모든 돈은 회사 계좌에서 나온 것임을 기억하세요.
게다가 FTX는 이미 사라졌으니, 이 망한 거대 기업이 변호사 비용으로 얼마를 지불하든 누가 신경 쓰겠습니까?
다시 말해, 피해를 입은 의뢰인들은 100% 보상을 받았지만, 비트코인이 1만 6천 달러에서 10만 달러로 급등하고 솔라나가 20달러에서 200달러로 상승하면서 얻은 모든 수익을 잃었습니다. 이러한 수익의 상당 부분이 변호사들의 주머니로 들어갔습니다.
이제 변호사들이 왜 "쓸데없는 소송"에 매달리는지 아시겠죠?
페이스북 공동 창업자이자 효율적 이타주의 운동의 주요 지지자인 더스틴 모스코비츠는 FTX 주가 폭락 이후 트위터에서 "효율적 이타주의가 샘의 비윤리적인 행동을 부추겼거나, 아니면 그 행동을 정당화하는 편리한 구실을 제공한 것일까?"라고 의문을 제기했다.
계속됩니다
현재로서는 이 이야기는 아직 끝나지 않았습니다. FTX의 파산 관리인은 항소를 제기했고 (또 왜?) , 65만 달러 기부금 관련 소송은 연방 지방 법원에서 계속 심리될 예정입니다. 7,160만 달러 규모의 소송 또한 진행 중입니다. 위에 설명된 사건들은 FTX 파산 이후 벌어진 혼란의 축소판일 뿐입니다.
이 사건들은 결국 어떻게 마무리될까요? 해당 생명과학 기업들은 투자금을 반환해야 할까요? 라인간스-유는 사기 방조 혐의로 유죄 판결을 받을까요? 65만 달러는 결국 1DaySooner의 계좌로 입금될까요? Odaily는 이 사건들을 계속해서 추적하고 보도할 예정입니다.
