이 기사에서
- 지정학적 충격으로 안전지대로의 피난 사태 발생
- 연준 지도부 교체로 달러 강세
- 유동성 부족은 가격 변동폭을 확대시킨다
- 비트코인 ETF에서 대규모 자금 유출 발생
- 주요 비용 수준 이하로 가격 인하
현재 비트코인은 70,524달러 에 거래되고 있으며, 일일 7.64% 하락을 기록하며 주간 하락폭을 20% 이상으로 확대했습니다. 암호화폐의 왕으로 불리는 비트코인은 대규모 매도세로 인해 가격이 2024년 11월 이후 최저 수준까지 하락한 후 안정세를 찾기 위해 고군분투하고 있습니다.
유동성 부족으로 가격 변동폭이 커지면서 비트코인 가격이 심리적으로 중요한 7만 달러 선 바로 위에서 등락을 반복하자 거래자들은 불안에 떨고 있다. 거시 경제적 압력이 커지는 상황에서 이 수준이 유지될 수 있을까?
지정학적 충격으로 안전지대로의 피난 사태 발생
미국과 이란 간의 군사적 긴장이 고조되면서 주말 동안 매도세가 시작되었습니다. 지정학적 위험이 증가하면 투자자들은 종종 미국 달러로 자금을 이동시키며, 이는 광범위한 위험 회피 움직임을 촉발합니다. 24시간 거래되는 비트코인은 유동성이 부족한 주말 거래 시간에 가장 먼저 반응했습니다.
달러 강세로 인해 비트코인, 금, 은과 같은 달러 표시 자산이 해외 구매자들에게 더 비싸졌고 , 이는 암호화폐뿐만 아니라 실물 자산 전반에 걸친 조직적인 매도세를 촉발했습니다.
연준 지도부 교체로 달러 강세
케빈 워시가 차기 연준 의장으로 지명된 후 시장의 불안감이 고조되었습니다. 트레이더들은 이번 지명을 통화 긴축 정책과 연준의 대차대조표 축소 가능성을 시사하는 신호로 해석했습니다.
암호화폐는 역사적으로 유동성이 풍부한 환경에서 더 나은 성과를 보여왔으며, 재무제표 축소에 대한 기대감이 투자 심리에 큰 부담을 주었습니다. 분석가들은 최근 가격 하락의 원인을 유동성 감소로 투기 자산에 대한 주요 지지 기반이 약화될 것이라는 우려와 연결지었습니다.
유동성 부족은 가격 변동폭을 확대시킨다
지난 10월 10일 주요 거래소의 시스템 장애로 인한 급락 이후 시장 유동성은 여전히 비정상적으로 부족한 상태입니다. 데이터에 따르면 주요 거래소의 가용 유동성은 여전히 10월 최고치보다 30% 이상 낮은 수준입니다.
주문장은 아직 완전히 회복되지 않았고, 매수-매도 스프레드는 평소보다 넓은 상태입니다. 대규모 매도 주문이 시장에 쏟아지면서 거래량 부족이 비트코인의 하락세를 가속화했습니다.
비트코인 ETF에서 대규모 자금 유출 발생
화요일 2억 7200만 달러의 자금 유출로 비트코인 ETF 운영 자산 1000억 달러 아래로 떨어지면서 기관 투자자들의 압력이 다시 불거졌습니다. 이는 10월에 1680억 달러 부근에서 스레스홀드(Threshold) 을 찍은 이후 2025년 4월 이후 처음으로 1000억 달러 아래로 떨어진 것입니다.
출처: 비트코인 뉴스 (X 경유)
비트코인 펀드는 이번 주 초 5억 6200만 달러의 일시적인 유입 반등에도 불구하고 연초 이후 약 13억 달러의 자금 유출을 기록했습니다. 반면 이더리움, 리플(XRP), 솔라나(Solana) 나 ETF는 소폭의 자금 유입을 기록하며 선택적 분산 투자를 시사했습니다.
주요 비용 수준 이하로 가격 인하
비트코인 가격은 현재 평균 ETF 발행 원가인 약 8만 4천 달러보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 이러한 상황은 신규 주식이 손실을 안고 시장에 진입하게 되면서 자금 유입에 압력을 가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 ETF 분석가들은 대부분의 장기 보유 물량은 그대로 유지될 것으로 예상합니다. 시장 전문가들은 가격 약세만으로는 강제 매도가 발생하는 것은 아니지만, 투자 심리는 여전히 불안정하다고 지적합니다.
기술적 관점에서 볼 때, 비트코인은 주요 지지선을 여러 차례 테스트한 후 주간 200일 지수 이동평균선 위에 자리 잡고 있습니다.
출처: TradingView (X 경유)
트레이더들은 과거 저항선이었던 $69,000 부근이 이제 지지선 역할을 하는 강력한 지지 및 반전 구간이라고 분석합니다. 만약 매수세가 이 영역을 방어한다면 단기적인 반등이 나타날 수 있습니다.
다음 단계는 무엇인가요?
하지만 7만 달러 이상을 유지하지 못하면 이전 사이클 움직임을 기반으로 4만 4천 달러 부근의 0.75 피보나치 레벨에서 더 깊은 되돌림 영역으로 관심이 쏠릴 것입니다.
출처: TradingView (X 경유)
또한 비트코인 도미넌스 대칭 삼각형 내에서 횡보세를 이어가고 있으며, 이치모쿠 클라우드가 단기적인 지지선 역할을 하고 있습니다. 결정적인 돌파 또는 하락세가 향후 추세를 좌우할 수 있습니다.
현재로서는 매도세가 우세하며, 매수세는 어려운 도전에 직면해 있습니다. 7만 달러 선에서 반등이 일어날까요, 아니면 시장은 추가 하락에 대비할까요?
