암호화폐 시장 전반의 공격적인 디레버리징에 따라 비트코인 가격이 반응하면서 시장 참여자들은 급격한 변동성에 직면하고 있습니다.
$ 비트코인(BTC) / $ 테더 USDT(USDT) 일봉 차트 (EMA20, EMA50 및 거래량 포함)loading="lazy" />
요약
일봉 차트 구조: 명확한 하락 추세, 초기 전부 매도(Capitulation) 조짐
추세 및 EMA(일일)
– 가격: 69,882.91달러
– EMA 20: 82,859.92달러
– EMA 50: 87,498.27달러
– EMA 200: 96,861.46달러
비트코인이 주요 이동평균선(EMA)들보다 훨씬 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 20일 이동평균선은 현재 가격보다 13,000달러 이상, 50일 이동평균선은 거의 18,000달러 이상, 200일 이동평균선은 25,000달러 이상 높습니다. 이는 단순한 조정이 아니라, 모멘텀이 무너지고 추세 추종자들이 매도하거나 공매도하는 본격적인 하락 추세 국면 입니다. 20일 이동평균선과의 큰 차이는 시장이 하락 방향으로 과도하게 쏠려 있음을 의미합니다. 급격한 반등 가능성은 있지만, 20일 이동평균선이 평탄해지면서 가격이 이를 회복하기 전까지는 더 큰 하락 추세 내의 조정에 그칠 것입니다.
D1 차트의 주요 시나리오는 하락세입니다 . 상위 시간대의 추세는 하락입니다. 따라서 여기서의 상승세는 전술적인 추세 반전일 뿐, 확정적인 추세 반전은 아닙니다.
RSI(D1)
– RSI 14: 20.03
일봉 RSI가 20 부근에 있으면 과매도 상태이며, 전형적인 전부 매도(Capitulation) 구간입니다. 이 정도의 과매도세는 일반적으로 오래 지속되지 않으며, 하락세의 끝자락 이거나 변동성이 큰 횡보 구간 의 시작을 알리는 신호입니다. 이러한 횡보 구간에서는 급격한 반등이 발생하지만, 그 지속성은 보장되지 않습니다. 간단히 말해, 시장은 한쪽으로 치우친 숏 이나 헤지 포지션으로 구성되어 있어, 구조적으로 취약한 기반 위에서 급격한 하락에 취약한 상태입니다.
MACD(D1)
– MACD 라인: -4,589.18
– 신호선: -2,780.01
– 히스토그램: -1,809.17
MACD는 신호선보다 훨씬 아래에 위치하고 히스토그램도 크게 음수 값을 나타내며 매우 부정적인 흐름을 보이고 있습니다. 모멘텀은 여전히 확실히 하락세 이며, 일봉 차트에서 매도세가 우세합니다. 모멘텀 교차나 횡보 조짐은 아직 보이지 않으므로, 가격은 과매도 상태이지만 근본적인 하락 동기는 여전히 유효합니다.
볼린저 밴드(D1)
– 중간대역(20 SMA): $85,173.23
– 최고가: $99,138.17
- 최저 가격: 71,208.28달러
– 가격: 69,882.91달러 (하한선 이하)
비트코인이 일봉 볼린저 밴드 하단 아래에서 거래되고 있습니다. 이는 전형적인 오버슈트 현상으로, 가격이 최근 변동성 범위를 하향 돌파한 것입니다. 이는 두 가지 의미를 내포합니다.
1) 현재의 움직임은 지난 20일과 비교했을 때 통계적으로 극단적 입니다.
2) 평균 회귀 가능성이 높아집니다. 반드시 완전한 추세 반전이 아니더라도 시간이 지남에 따라 적어도 범위 또는 중간선으로 되돌아갈 가능성이 높아집니다.
실제로 이러한 상황은 종종 두 가지 결과 중 하나로 이어집니다. 하나는 밴드 안에서 빠르게 반등하는 것이고, 다른 하나는 가격이 하단 밴드를 따라 횡보하는 "밴드 트레킹" 단계입니다. 시장이 이동평균선(EMA)보다 훨씬 아래에 있는 상황을 고려하면, 숏 급격한 반등이 나타나더라도 놀라운 일은 아니겠지만, 여전히 강한 흐름을 거슬러 올라가는 움직임일 것입니다.
ATR 및 변동성(D1)
– ATR 14: 3,938.39달러
일봉 차트에서 ATR이 4,000달러 에 근접했다는 것은 변동성이 높다는 것을 의미합니다. 이러한 환경에서는 일일 변동폭이 4,000달러 이상인 경우가 흔하며, 이는 하락 시의 횡보세와 상승 시의 급등락을 모두 증폭시킵니다. 포지션 규모와 레버리지 허용 범위는 이러한 점을 고려해야 합니다. 일반적인 손절매는 4시간봉 차트에서 단 한 번의 거래로도 체결될 수 있습니다.
일일 피벗 레벨(D1)
– 피벗 포인트(PP): 70,795.70달러
– 저항 1(R1): 72,428.39달러
– 지원 1(S1): 68,250.21달러
현재 가격은 일봉 피벗 바로 아래에 위치하고 있으며 S1 부근에서 움직이고 있습니다. 이는 매우 단순한 단기적인 횡보세를 의미합니다. 비트 비트코인(BTC) 가격이 70,800달러 아래에 머무르는 한, 단기 트레이더들은 반등을 매도 기회로 여길 것입니다. 또한, 피벗을 지속적으로 회복하고 72,000달러(R1) 까지 상승한다면 매도 압력이 완화되고 있다는 첫 번째 신호가 될 것입니다. 반대로 68,200달러 아래로 확실하게 하락한다면, 이 모델에서 강력한 일봉 지지선이 없어 가격이 60달러 중반대까지 떨어질 때까지 추가 하락 가능성이 있습니다.
시간별 동향: 하락세이지만 매도 압력은 완화되고 있다
추세 및 EMA (H1)
가격: 69,816.59달러
– EMA 20: 71,469.19달러
– EMA 50: 73,558.05달러
– EMA 200: 79,013.92달러
1시간 차트에서 비트코인은 20일, 50일, 200일 이동평균선(EMA) 아래에 위치해 있어 장중 추세는 일봉 차트와 마찬가지로 하락세 입니다. 20일 EMA와의 갭(약 1,600달러)은 상당한 수준이지만, 현재의 변동성 환경에서는 과도한 수준은 아니며, 이는 단기 트레이더들이 여전히 저점 매수보다는 반등 시 매도 전략을 사용하고 있음을 보여줍니다.
RSI(H1)
– RSI 14: 30.16
시간봉 RSI가 30 부근에 머물러 있는 것은 약세이지만 아직 완전히 하락세로 돌아선 것은 아닙니다. 최근의 매도세는 완화되었으며, 시장은 더 이상 이 시간대 차트에서 20 미만의 공황 상태를 보이지 않습니다. 이는 숏 으로 하락 모멘텀이 약화되고 있음 을 시사하며, 잠재적으로 횡보 구간에 진입하거나 7만 1천 달러 부근의 20일 이동평균선(EMA)을 향한 조정 반등을 시도할 가능성을 뒷받침합니다.
MACD(H1)
– MACD 라인: -1,258.54
– 신호선: -1,222.34
– 히스토그램: -36.20
MACD는 여전히 음수이지만, 히스토그램은 0보다 약간 아래에 있습니다 . 하락 모멘텀은 여전히 존재하지만 대체로 평탄해 졌습니다. 매도세는 더 이상 가속화되지 않고 있으며, 추세는 하락세이지만 하락 압력은 이전보다 약해졌습니다. 만약 이 히스토그램이 향후 몇 개의 캔들 동안 양수로 전환된다면, 현재의 일봉 하락 추세에 대한 단기적인 반등 구조를 확인하는 신호가 될 것입니다.
볼린저 밴드(H1)
– 중간 가격대: 71,504.77달러
– 상한선: 74,033.75달러
- 최저 가격: $68,975.80
가격: 69,816.59달러
시간봉 차트에서 가격이 밴드 안으로 다시 진입하여 하단 밴드보다 약간 위에 위치해 있습니다. 이는 전형적인 "급락 후 안정화" 양상으로, 시장이 완전한 하락세는 아니지만 아직 가격 범위의 중간 지점을 회복하지도 못한 상태입니다. 이러한 움직임은 대략 69,000달러에서 72,000달러 사이에서 취약한 바닥이 형성되고 있음을 시사하며, 단기적인 상승세와 하락세 모두 이 구간에서 거래될 수 있지만, 장기적인 관점에서는 여전히 하락세가 우세한 것으로 보입니다.
ATR 및 피벗(H1)
– ATR 14: 967.49달러
– 피벗 포인트(PP): 69,939.38달러
– R1: 70,189.83달러
– S1: 69,566.14달러
시간당 평균 변동폭(ATR)이 1,000달러 바로 아래에 위치하면서 일일 변동성 양상과 일치합니다. 즉, 시간당 1,000달러 정도의 변동은 이 수준에서는 매우 정상적인 현상입니다. 장중 비트 비트코인(BTC) 은 기본적으로 시간당 피벗 영역(69,900달러)에 근접해 있으며, 지지선(S1)은 그보다 몇 백 달러 아래에 있습니다. 이는 단기적인 결정 구간을 나타냅니다. 70,000달러 이상에서 지속적인 거래가 이루어지면 71,000~72,000달러까지 반등할 가능성이 높으며, 이 수준에서 반복적인 저항에 부딪히면 69,500달러까지 하락할 가능성이 있습니다.
15분 실행 차트: 소폭 하락세이지만, 하락세 지속 중
추세 및 EMA(15분)
가격: 69,816.59달러
– EMA 20: 70,167.27달러
– EMA 50: 70,996.54달러
– EMA 200: 73,742.70달러
15분 차트에서 비트코인 (비트코인(BTC) 20일, 50일, 200일 이동평균선(EMA) 아래에 있어 시장 구조는 여전히 하락세 입니다. 하지만 20일 EMA와의 차이는 이제 불과 몇백 달러에 불과합니다. 이는 가격 압축 의 신호이며, 일반적으로 어느 방향으로든 단기적인 돌파 움직임의 전조입니다. 더 넓은 맥락에서 볼 때, 기본적으로 예상되는 시나리오는 두 가지입니다. 하나는 매도세가 약해지면서 70,500~71,000달러까지 빠르게 하락하는 것이고, 다른 하나는 69,000달러까지 소폭 하락한 후 상승세가 이어지거나 매수세가 유입되어 단기적인 반전이 일어나는 것입니다.
RSI 및 MACD (M15)
– RSI 14: 41.41
– MACD 라인: -482.91
– 신호선: -445.72
– 히스토그램: -37.19
15분봉 RSI는 약 41로 , 약세이지만 과매도 상태는 아닙니다. 단기 MACD는 여전히 음수이며, 히스토그램은 작은 하락세를 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 일반적으로 횡보 또는 하락 추세 에서 나타나며, 반등은 미미하고 매도세는 인내심을 갖고 기다리는 양상입니다. 현재로서는 이 시간대에서 명확한 일중 반전 신호는 나타나지 않고 있습니다.
볼린저 밴드 및 피벗 (M15)
– 중간 가격대: 70,402.36달러
– 상한선: 72,141.84달러
- 최저 가격: $68,662.89
가격: 69,816.59달러
– 피벗 포인트(PP): 69,939.38달러
– R1: 70,189.83달러
– S1: 69,566.14달러
15분봉 차트에서 가격은 밴드 내에 있으며 하단 밴드와 중간 밴드 사이에 위치해 있습니다. 69,900~70,200달러 부근의 피벗 포인트와 함께 볼 때, 이는 유동성이 축적되고 있는 단기적인 균형 영역 으로 보입니다. 일반적으로 대형 투자자들은 이러한 영역에서 다음 움직임을 결정합니다. 남은 매도 압력을 흡수하고 가격을 끌어올리거나, 숏 포지션을 재확보하고 새로운 저점을 향해 밀어붙이는 것입니다.
시장 심리 및 시장 상황
전체 암호화폐 시장의 시가총액이 하루 만에 5% 이상 감소했고, 거래량 23% 이상 증가했습니다. 이는 완만한 순환매라기보다는 전형적인 청산 매도세입니다. 비트 비트코인(BTC) 시장 점유율이 57% 에 육박하는 것은 비트코인이 이러한 움직임을 주도하고 있음을 보여줍니다. 알트코인은 시장을 움직이는 동력이 아니라 그저 따라가는 존재일 뿐입니다.
공포 및 탐욕 지수의 '극심한 공포' (값: 12)는 투자자들의 심리가 낙관에서 공황으로 바뀌었음을 의미합니다. 역사적으로 이러한 수치는 장기 투자에 유리한 시점 과 연관되지만, '신념의 위기'나 '폭락'과 같은 뉴스 헤드라인과 맞물리는 경우가 많아 투자자들에게는 불안감을 조성합니다. 이는 현재 뉴스 흐름과 정확히 일치합니다. 저점이 형성되었다는 것을 보장하는 것은 아니지만, 후발 매수자들이 대부분 매도에 실패했거나 투자 논리에 심각한 의문을 품고 있음을 시사합니다.
비트코인 가격에 대한 상승 시나리오
상승세를 예상하는 진영의 핵심 아이디어는 전부 매도(Capitulation) 이후 평균 회귀 입니다. 현재 비트코인 가격 구조는 과도하게 상승했지만, 그것만으로는 견고한 바닥을 확정할 수는 없습니다.
1. 68,000달러(일봉 S1) 이상에서 유지 및 상승세 지속: 비트코인(BTC) 일봉 종가 기준으로 68,000달러 영역을 방어하는 한, 시장은 최악의 청산 끝났다고 판단할 수 있습니다. 이 영역 위에서 일중 차트상 더 높은 저점이 연속적으로 형성된다면 이러한 전망이 더욱 강화될 것입니다.
2. 70,800달러 피벗과 72,000달러 영역 회복: 일봉 차트에서 피벗(70,795달러)을 다시 돌파하고 72,000달러(반대저항선 및 최근 하락 영역) 이상을 유지한다면 매도세가 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다. 시간봉 RSI는 중립 부근으로 되돌아갈 가능성이 높고, MACD 히스토그램은 이러한 움직임에 따라 플러스로 전환될 수 있습니다.
3. 일봉 하단 볼린저 밴드 안쪽 또는 그 방향으로 되돌아감: 일봉 종가가 하단 밴드 안쪽 (대략 71,200달러 이상)으로 되돌아오면 볼린저 밴드 돌파가 종료되고 단기적인 추세 반전 시도가 확인됩니다.
4. 목표 구간: 이 경우, 합리적인 상승 유인책은 단기 저항선 하단 부근이자 20일 이동평균선에 더 가까운 7만 5천 달러~7만 8천 달러 구간이 될 수 있으며, 이 구간은 장기적인 관점에서 매도자들이 기다리고 있는 곳입니다.
낙관적인 시나리오를 무효화하는 요인은 무엇입니까?
6만 8천 달러 아래에서 깔끔하게 일일 종가가 마감되고 거래량 을 나타낸다면, 시장이 아직 하락세를 멈추지 않았다는 것을 의미합니다. 이는 반등이 불트랩 이었으며, 저항이 가장 적은 경로는 6만 달러 중반대 또는 그 이하로 하락하는 것임을 시사합니다.
비트코인 가격에 대한 하락 시나리오
현재 하락세를 예상하는 진영은 구조적인 논리를 내세우고 있습니다. 즉, 추세가 하락세이고, 모멘텀도 약화되었으며, 반등은 매도 신호라는 것입니다 .
1. 72,000~73,000달러 회복 실패: 비트 비트코인(BTC) 이 일봉 피벗 영역 아래, 특히 72,000~73,000달러 아래에 갇혀 있는 한, 상승세는 전반적인 하락 추세 속에서 일시적인 안도감에 불과합니다. 시간봉 및 15분봉 이동평균선(EMA)이 상공에 위치하여 숏 세력이 치고 나갈 수 있는 저항선을 형성합니다.
2. 68,000달러 돌파 후 하단 볼린저 밴드 하락 추세: 68,000달러를 확실하게 하향 돌파한 후 가격이 하단 일봉 밴드를 따라 움직이는 것은 전부 매도(Capitulation) 보다는 지속적인 매도세일 가능성을 시사합니다. RSI가 이미 20에 도달한 상황에서 이는 급격한 하락보다는 점진적인 하락을 의미하는 시나리오이지만, 수천 달러의 추가 하락이 발생할 수도 있습니다.
3. 모멘텀이 부정적으로 유지됨: 일봉 MACD 선이 신호에서 계속 멀어지고 히스토그램이 강하게 음의 값을 유지한다면, 지속적인 하락 추세로 볼 수 있습니다. 시간봉 MACD가 양수로 전환되지 않는 단기 반등은 재진입 시점으로 간주합니다.
4. 목표 구간: 6만 8천 달러 아래에서는 다음으로 유력한 구간이 이전 횡보세가 나타났던 6만 달러 중반대 입니다. 현재의 변동성을 고려할 때, 시장 상황이 더욱 악화될 경우 6만 달러 초반대까지 급등할 가능성도 배제할 수 없습니다.
하락 시나리오를 무효화하는 요인은 무엇입니까?
만약 비트 비트코인(BTC) 20일 이동평균선(현재 약 82,900달러)을 종가 기준으로 회복하고 그 위를 유지하며 , 일봉 RSI가 40대로 되돌아오고 MACD가 횡보하거나 상향 교차한다면, 하락세 전망은 약화될 것입니다. 이는 최근의 움직임이 더 큰 하락 추세의 시작이 아니라, 심도 있는 재시험 으로 해석될 수 있음을 의미합니다. 보다 전략적인 관점에서 보면, 일봉 차트에서 고점과 저점이 모두 높아지는 패턴이 반복되면서 75,000~78,000달러 위에서 종가를 형성한다면, 이는 단순한 '고점 매도' 전략이 실패하고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
포지셔닝에 대해 어떻게 생각해야 할까요?
전체적인 상황은 단순하지만 불편합니다. 일일 추세는 하락세이지만, 시장은 심각하게 과매도 상태이며 감정적인 움직임이 매우 강합니다 . 이러한 상황에서 공매도 세력과 매수 세력 모두 흔히 손실을 입게 되는데, 공매도 세력은 급격한 숏 스퀴즈로, 저가 매수 세력은 지속적인 매도세로 인해 타격을 받습니다.
명심해야 할 주요 사항:
- 추세 vs. 평균 회귀: 주요 지표(EMA와 MACD)는 추세 추종자들이 여전히 유리한 위치에 있음을 보여줍니다. 평균 회귀 신호(RSI, 볼린저 밴드 오버슈트, 공포 및 탐욕 신호)는 추세 반전 반등 가능성이 높아지고 있음을 시사합니다. 따라서 이 시점에서 매수 포지션을 취하는 것은 본질적으로 더 높은 시간대의 추세와 상반되는 것이므로 그 위험을 인지해야 합니다.
- 시간대별 분석: 일봉, 시봉, 15분봉 모두 기술적으로 하락 추세를 보이지만, 단기 차트에서는 하락 모멘텀이 둔화 되고 있습니다. 이는 단기적으로 양방향 전술적 거래를 뒷받침하지만, 장기적인 상승 전망을 확신하기에는 아직 부족합니다.
- 변동성과 위험: 일일 평균 변동폭(ATR)이 약 4,000달러, 시간당 약 1,000달러인 상황에서 포지션 규모와 레버리지는 매우 중요합니다. 68,000달러나 72,000달러 같은 수준은 백분율로 따지면 "근처"일 수 있지만, 하루에도 여러 번 돌파했다가 회복될 수 있습니다. 정확한 저점을 예측하려 하기보다는 이러한 변동성을 고려한 전략을 세우는 것이 훨씬 중요합니다.
요약하자면, 비트코인 가격은 과매도 상태에 있는 하락 추세 에 있습니다. 향후 며칠간의 거래 세션을 통해 이번 하락세가 더 큰 반등을 위한 전부 매도(Capitulation) 이 될지, 아니면 더 깊은 조정의 첫 단계일지가 결정될 것입니다. 어느 쪽이든, 이러한 환경에서는 확신보다는 규율과 변동성에 대한 인식이 더욱 중요합니다.
