지캐시(Zcash) 가격에 대한 심각한 경고 — 차트가 현재 $100를 가리키는 이유

지캐시(Zcash) 가격은 시장 전반에 걸쳐 하락세가 지속되면서 심한 압박을 받고 있습니다. 1월 말 이후 거의 35% 하락한 지캐시(Zcash) (지캐시(ZEC))는 수개월 동안 가격 하락을 유도해 온 하락 채널 안으로 더욱 깊숙이 들어가고 있습니다.

거래량 감소, 고래 투자자들의 관심 약화, 파생상품 거래 활동 위축 등 여러 요인이 하락 추세를 강화하고 있습니다. 다양한 지표들이 경고 신호를 보내고 있는 가운데, 차트상으로 볼 때 지캐시(Zcash) 또 다른 하락 국면에 진입할 가능성이 있습니다.

하락 채널과 OBV 하락세는 지속적인 매도 압력을 보여줍니다.

지캐시(Zcash) 11월 이후 지속적으로 저점과 고점이 낮아지는 명확한 하락 채널 내에서 거래되고 있습니다.

지캐시(ZEC) 740달러를 돌파한 후 하락세에 진입했으며, 하락 목표가인 채널 내에서 이미 56% 이상 급락하는 큰 폭의 하락을 경험했습니다. 이후 반등 시도가 약화되면서 매수세가 흐름을 바꾸지 못하고 있음을 보여줍니다.

약세 구조는 온밸런스 거래량 (OBV)을 통해 확인할 수 있습니다. OBV는 상승장에서는 거래량 더하고 하락장에서는 거래량을 빼는 방식으로 매수 및 매도 압력을 추적합니다. OBV가 상승하면 매집을, 하락하면 분산을 나타냅니다.

11월 초부터 1월 말까지 Zcash의 OBV는 상승 추세선을 형성했습니다. 이는 가격이 하락 채널 내에서 거래되는 상황에서도 일부 지캐시(Zcash) 매수자들이 여전히 매수를 시도하고 있음을 보여줍니다.

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결국 1월 29일에 그 지지선이 무너졌습니다. 이 붕괴 이후 지캐시(Zcash) 이미 거의 36% 하락했습니다. 이는 OBV 신호를 입증하며 거래량 지지선의 상실이 가격 하락으로 직접 이어졌음을 보여줍니다.

온체인 움직임 또한 이러한 추세를 뒷받침합니다. 지난 7일 동안 고래 보유량은 약 36% 감소했으며, 대형 지갑 수는 8,000개 수준으로 떨어졌습니다. 이는 주요 보유자들이 축적보다는 노출도를 줄이고 있음을 시사합니다.

동시에 거래소 잔액은 거의 160% 급증했습니다. 거래소 공급량 증가는 일반적으로 판매 준비 중인 토큰 수가 증가하여 즉각적인 매도 압력이 커짐을 의미합니다.

하락 추세, OBV 하락, 고래 투자자 감소, 거래소 유입 등의 여러 요인이 복합적으로 작용하여 지속적인 매도세가 예상됩니다. 개인 투자자의 참여가 약화되고, 장기 보유자들은 포지션을 줄이고 있으며, 공급은 매도 시장으로 이동하고 있습니다. 이러한 요소들이 결합되어 지캐시(ZEC) 지지선을 유지하는 데 어려움을 겪고 있는 것으로 보입니다.

잔존 롱 포지션으로 인한 위험 증가로 파생상품 거래 활동이 약화되었습니다.

현물 시장 참여가 줄어들면서, 다음 관건은 과거 숏 스퀴즈 때처럼 파생상품이 가격을 끌어올릴 수 있을지 여부입니다.

지금까지의 자료는 지원이 제한적임을 시사합니다.

지캐시(Zcash) 미결제 약정은 12월에 약 11억 3천만 달러로 정점을 찍었습니다. 현재는 약 3억 9천 5백만 달러로, 거의 65% 감소했습니다. 이는 투기적 관심이 급격히 식으면서 많은 거래자들이 포지션을 청산하고 관망세로 돌아섰음을 보여줍니다.

미결제약정이 이처럼 크게 감소하면 시장의 확신이 약화되었음을 의미합니다. 강력한 반등을 이끌어낼 수 있는 레버리지가 줄어들고, 주요 저항선을 방어하려는 투자자도 감소하는 것입니다.

한편, 펀딩 비율은 10월 이후 다소 둔화되었지만 여전히 약간 플러스입니다. 펀딩 비율이 플러스라는 것은 전체 참여율은 감소하고 있지만 롱 포지션이 여전히 시장을 지배하고 있음을 의미합니다. 간단히 말해, 활동적인 거래자 수는 줄었지만, 남아 있는 많은 거래자들은 여전히 ​​가격 상승에 베팅하고 있다는 뜻입니다.

이로 인해 불안정한 상황이 발생합니다. 가격이 더 하락하면 남아 있는 롱 포지션은 청산 될 위험에 처하게 됩니다. 유동성이 낮은 상황에서 청산이 발생하면 급격한 하락세를 촉발할 수 있습니다.

따라서 파생상품이 더 이상 큰 폭의 상승세를 이끌 만큼 충분한 "연료"를 제공하지 못하더라도, 노출된 롱 포지션은 여전히 ​​하락 위험을 증폭시킵니다. 레버리지는 가격을 지지하기는커녕, 오히려 매도세가 가속화될 가능성을 높입니다.

지캐시(Zcash) 주요 가격대를 살펴보면 100달러 영역이 여전히 주목받는 이유를 알 수 있습니다.

지캐시(Zcash) 가격은 하락 채널 내에 갇혀 있으며, 하단 추세선이 가격을 계속 하락시키고 있습니다. 첫 번째 주요 지지선은 230달러에 있습니다.

230달러 아래로 지속적인 일일 종가 마감이 이루어지면 다음 지지선은 212달러 부근으로 떨어지겠지만, 추세선 하락을 동반할 가능성도 있습니다.

212달러 지지선이 무너지면 채널 투영선과 피보나치 확장선 모두 103달러 영역을 가리킵니다. 이 영역은 현재 구조에서 예상되는 최대 하락폭을 나타냅니다.

긍정적인 측면을 보자면, 회복은 여전히 ​​어렵습니다. 지캐시(ZEC) 단기적인 안정세를 되찾기 위해 먼저 286달러를 회복해야 합니다 . 중장기적인 구조 개선을 위해서는 389달러 이상으로 상승해야 합니다. 557달러까지 상승하려면 거래량, 고래 투자자들의 매수세, 파생상품 참여가 크게 증가해야 하는데, 현재 상황에서는 가능성이 낮습니다.

지캐시(Zcash) 230달러 아래에 머물고 212달러를 유지하지 못하는 한 하락 위험이 더 큽니다. 새로운 참여와 자본 유입이 없다면 차트상으로는 100달러 영역으로의 하락 가능성이 높습니다.