비트코인 폭락세가 지속되면서 마이크로스트래티지 주가가 22% 하락했습니다. 하지만 회복 가능성은 여전히 남아 있습니다.

MSTR의 가격은 지난 한 달 동안 거의 22% 하락했는데, 이는 같은 기간 비트코인의 약 23% 하락과 거의 일치합니다. 비트코인이 계속해서 약세를 보이면서 마이크로스트래티지의 막대한 비트코인 보유량에도 압력이 가중되고 있습니다. 최근 추정에 따르면 이 회사는 현재 비트코인 보유로 인해 장부상 35억 달러 이상의 손실을 보고 있는 것으로 나타났습니다.

이러한 급격한 하락세로 인해 여러 월가 증권사들이 목표 주가를 하향 조정했으며, 한 주요 애널리스트는 목표 주가를 최대 60%까지 낮췄습니다. 그러나 기술적 분석 차트와 현금 흐름 데이터는 마이크로스트래티지의 장기적인 회복력이 완전히 무너진 것은 아니라는 점을 시사합니다. 차트가 실제로 보여주는 내용은 다음과 같습니다.

상승 쐐기형 패턴과 CMF 지표의 상승 추세는 대형 투자자들이 여전히 매수세를 유지하고 있음을 시사합니다.

최근 하락세에도 불구하고, 마이크로스트래티지의 일봉 차트는 여전히 하락 쐐기형 패턴 내에서 움직이고 있습니다. 이러한 패턴은 일반적으로 매도 압력이 약화되고 있으며, 가격이 저항 영역을 돌파할 경우 반등 가능성이 있음을 나타냅니다. 현재 상단 저항선은 20일 이동평균선(EMA)과 일치합니다.

실제로 이 모델은 MSTR에서 효과적인 것으로 입증되었습니다. 10월 초와 1월 중순에 주가는 20일 이동평균선(EMA)을 돌파한 후 10%에서 15%까지 상승했습니다. 20일 이동평균선은 가격 변동에 빠르게 반응하는 추세선입니다.

앞서 언급했듯이, 20일 이동평균선(EMA)이 현재 하락 쐐기형 패턴의 상단에 매우 근접해 있습니다. 이는 매수 압력이 다시 증가할 경우 돌파가 빠르게 발생할 수 있음을 의미합니다.

또 다른 중요한 지표는 차이킨 자금흐름(CMF) 지표입니다. CMF는 가격과 거래량 데이터를 기반으로 기관 투자자들이 자산에 자금을 투입하는지 또는 빼내는지를 측정합니다. 2024년 1월 12일 이후 CMF는 주가가 하락하는 경우에도 상승하는 경향을 보였습니다.

이는 "강세 다이버전스" 현상을 만들어냅니다. 가격은 하락하지만, 막대한 자금 유입은 증가하는 경향이 있습니다.

이는 최근 보고서에서 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량이 장부상 35억 달러 이상 감소했다는 내용과도 일치합니다. 하지만 대형 투자자들은 아직 매도에 나서지 않았으며, 오히려 조용히 자금이 유입되고 있습니다.

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하락 쐐기형 패턴과 상승 CMF의 조합은 기관 투자자들이 여전히 주식 시장 회복 가능성에 베팅하고 있으며 추세를 아직 포기하지 않았음을 시사합니다.

분석가들은 MFI가 개인 투자자들의 매수 압력이 약세를 보이자 목표치를 하향 조정했습니다.

막대한 자본이 여전히 마이클 세일러의 전략을 뒷받침하고 있지만, 월가 금융가들 사이의 투자 심리는 상당히 약화되었다.

금융 서비스 회사인 캐나코드 제뉴이티(Canaccord Genuity)는 마이크로스트래티지(MicroStrategy) 주식의 목표 주가를 474달러에서 185달러로 하향 조정했습니다. 이는 약 60% 하락한 수치입니다. 이러한 하향 조정은 비트코인 가격 하락과 마이크로스트래티지의 레버리지 거래 전략과 관련된 위험성 때문인 것으로 분석됩니다.

한편, 다른 여러 증권사들은 해당 주식에 대해 '매수' 의견을 유지하며 평균 목표 주가를 현재 주가보다 훨씬 높게 제시하고 있습니다. 이는 시장 기대치에 뚜렷한 차이가 있음을 보여줍니다.

이러한 차이의 이유는 자금흐름지수(MFI) 지표를 살펴보면 더욱 명확해집니다.

MFI는 가격과 거래량을 기반으로 매수 및 매도 압력을 추적합니다. 이 지표는 개인 투자자들이 과감하게 "저점 매수"에 나서는지 아니면 신중한 태도를 유지하는지 평가하는 데 사용됩니다.

2024년 1월 30일부터 2024년 2월 4일 사이에 마이크로스트래티지의 주가는 하락했고, MFI 지수도 하락했습니다. 뚜렷한 상승 다이버전스는 나타나지 않았습니다. 이는 개인 투자자들이 아직 저점에서 적극적으로 매수하지 않았음을 의미합니다. 간단히 말해, 대형 투자자들은 여전히 매수세를 유지하고 있는 반면, 개인 투자자들은 신중한 태도를 보이고 있습니다.

이러한 대조는 매우 중요합니다. 지속 가능한 회복을 위해서는 일반적으로 기관 투자자의 참여와 강력한 개인 투자자 매수세가 모두 필요합니다. 그러나 현재는 한쪽만 뚜렷하게 참여하고 있습니다.

이러한 불확실성 때문에 일부 전문가들은 목표 주가를 낮춘 반면, 다른 전문가들은 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.

개인 투자자들이 지금 주목해야 할 주요 MSTR 가격 수준.

퍼즐의 마지막 조각은 가격 구조와 지지선에서 찾을 수 있습니다.

마이크로스트래티지가 기술적 강세를 회복하려면 먼저 140달러 레벨을 돌파해야 합니다. 이 영역은 심리적 저항선이자 추세 확인 신호 역할을 합니다. 일봉 차트에서 가격이 140달러 위에서 확실하게 마감된다면, 쐐기형 패턴 돌파에 더 가까워지고 20일 이동평균선 부근에 도달할 가능성이 높아집니다.

돌파가 발생할 경우, 다음 주요 목표가는 189달러 부근이 될 것입니다. 이 수준은 세 가지 이유로 중요합니다.

첫째, 이 영역은 중요한 피보나치 되돌림 수준에 위치해 있습니다. 피보나치 수준은 가격이 반응하는 강력한 저항선과 지지선 역할을 하는 경우가 많습니다. 둘째, 이 영역은 캐나코드의 새로운 목표 주가인 185달러와 거의 일치하는데, 이는 분석가들 또한 이 기술적 영역에 주목하고 있음을 시사합니다.

셋째로, 이 수준은 최근 횡보 구간의 중간 부근에 위치해 있어 가격이 자연스럽게 이 영역으로 향할 가능성이 높습니다. 만약 189달러를 돌파한다면, 하락 쐐기형 패턴에 따른 다음 목표가는 225~230달러 영역이 될 것이며, 이는 현재 가격 대비 약 63% 상승에 해당합니다. 이 가격은 애널리스트들이 예측한 최저가이기도 합니다.

반대로, 140달러를 돌파하지 못하면 상승 시나리오는 크게 약화될 것입니다. 이 경우, 특히 비트코인이 하락 조정을 지속한다면 109달러까지 떨어질 위험이 커질 것입니다.