블랙록 의 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)는 목요일 하루 거래량 100억 달러를 기록하며 새로운 일일 거래량 기록을 세웠습니다. 그러나 이러한 엄청난 거래량은 시장의 열광적인 매수세가 아니라 공황 매도의 축소판이었습니다. IBIT는 당일 13% 폭락하며 2024년 5월 8일의 15% 폭락에 이어 출시 이후 두 번째로 큰 일일 하락폭을 기록했습니다.
블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 IBIT가 "단일 거래량 기록을 완전히 경신했다" 고 말하면서 도, 대규모 정서 종종 극심한 공포감을 동반하며, 이는 대량 투자자들이 동시에 매도에 나서는 것을 의미한다고 지적했습니다.
평균 가격에 투자했던 사람들은 모두 "침몰"했습니다.
더욱 우려스러운 점은 언리미티드 펀드의 최고 투자 책임자인 밥 엘리엇이 금요일 종가 기준으로 "IBIT에 투자된 모든 달러가 손실로 돌아갔다"고 지적했다는 것입니다.
이는 시장에 일찍 진입한 기관 투자자든, 나중에 상승세를 쫓아 투자 개인 투자자, 대다수의 투자자들이 현재 손실을 보는 상황에 놓였다는 것을 의미합니다. IBIT는 10월 고점인 약 70달러에서 목요일 종가 기준 36.10달러까지 급락하여 거의 48%, 즉 반토막이 났습니다.
한편 비트코인 자체도 급격한 하락세를 보였습니다. 지난 24시간 동안 12% 하락하여 한때 60,300달러까지 떨어졌다가 64,000달러 부근에서 안정세를 보였습니다. 이는 10월 초 기록했던 사상 최고치인 126,000달러에서 거의 50% 가까이 떨어진 수치입니다.
지속적인 자금 유출은 기관의 신뢰를 약화시킨다.
이번 시장 상승세의 승자는 누구일까요? 아마도 기관 거래자 것입니다. 왜냐하면 기관들은 시장이 오르든 내리든 상관없이 거래 수수료를 받기 때문입니다.
하지만 투자 측면을 살펴보면, IBIT는 수요일에 3억 7,340만 달러의 순유출을 기록했습니다. 더욱 주목할 만한 점은 2026년 초부터 IBIT에 순유입이 발생한 거래일은 단 10일뿐이라는 것입니다. 10월 시장 폭락 이후, 세계 최대 비트코인 현물 ETF인 IBIT는 지속적인 환매 압력에 직면해 있으며, 기관 투자자들의 신뢰는 체계적으로 하락하고 있습니다.
이는 2025년 상황과는 극명한 대조를 이룹니다. 당시 IBIT는 세계 15대 ETF 중 유일하게 손실을 기록하며 이미 약세 조짐을 보이기 시작했는데, 이제 상황이 더욱 악화되었습니다.
분석가들은 "조직적인 매도 압력"이 진행 중이라고 말합니다.
베테랑 거래자 피터 브란트는 시장 하락세를 경고하며, 현재 비트코인 가격 움직임은 "조직적인 매도"로 특징지어지며 매수세의 뒷받침이 거의 없다고 말했다.
분석가들은 일반적으로 이번 변동성의 원인을 두 가지 주요 요인으로 꼽습니다.
- 미국의 부진한 고용 지표가 경제 전망에 대한 시장의 신뢰를 약화시켰습니다.
- 인공지능 분야에 대량 자본이 유입되면서 암호화폐 시장에 "자금 빨아들이기 효과"가 발생하여 자본 유출이 가속화되고 있다.
투자자들은 기관 자금이 비트코인에서 체계적으로 자금을 인출하고 있다는 사실을 인지해야 합니다. 시장에 새로운 매수세가 부족한 상황에서, 막대한 거래량조차도 저점매수 (바텀피싱) 보다는 공황 상태를 나타내는 것일 수 있습니다. 투자자들은 매도 압력이 완전히 해소될 때까지 시장의 하락 리스크 간과해서는 안 됩니다.
