블랙록의 비트코인 ETF 거래량 100억 달러 돌파, 기관 투자자들은 비트코인을 포기한 것일까? (사진: CryptoSlate)
비트코인 ETF에 매도세가 몰아닥쳤습니다.
블랙록 의 비트코인 현물 ETF가 암호화폐 시장 매도세의 중심에 서고 있습니다. 사상 최고 거래량과 함께 가격 폭락, 그리고 헤지 수요 급증은 기관 투자자들이 항복하는 국면에 접어들었음을 보여줍니다.
나스닥 데이터에 따르면 오늘 아침 거래 세션에서 iShares Bitcoin Trust(IBIT)는 2억 8400만 주 이상 거래되었으며, 이는 명목상 100억 달러 이상의 가치에 해당합니다. 이 수치는 작년 11월 21일에 기록된 이전 최고치인 1억 6921만 주보다 169% 높은 수치입니다.
동시에 IBIT 가격은 13% 하락하여 35달러 아래로 떨어졌는데, 이는 2024년 10월 11일 이후 최저 수준입니다. 연초 이후 IBIT는 10월 초 71.82달러로 최고점을 찍은 후 27%의 가치를 잃었습니다. 이러한 움직임은 암호화폐 시장 전반의 약세를 반영하는데, 같은 날 비트코인이 6만 달러까지 폭락하면서 불과 몇 주 만에 수천억 달러의 시가총액이 증발하여 2022년 FTX 스캔들 에 이어 역사상 최악의 거래일 중 하나로 기록되었습니다 .
매도 압력은 자금 흐름에서도 뚜렷하게 나타났습니다. 이번 거래 세션에서만 IBIT는 1억 7,533만 달러의 순유출을 기록했는데, 이는 11개 비트코인 현물 ETF에서 발생한 총 순유출액 4억 3,411만 달러의 약 40%에 해당합니다. 앞서 미국 내 비트코인 ETF는 여러 차례 연속 순유출을 기록했는데, 이는 작년 한 해 동안 운용 상품에 대한 투자가 활발했던 시기 이후 기관 투자 자금 흐름이 반전되었음을 반영합니다.
미국 내 비트코인 ETF 현금 흐름 통계. 출처: Farside Investors (2026년 2월 6일)
IBIT는 현재 세계 최대 규모의 상장 비트코인 펀드로, 실물 비트코인을 보유하고 있으며 시가총액 기준 최대 암호화폐인 비트코인의 현물 가격을 최대한 반영하도록 설계되었습니다. 이 상품은 한때 금융 기관들이 수탁 거래 및 기존 거래소 기반 거래를 통해 암호화폐에 투자하는 데 선호하는 방식으로 여겨졌습니다. 그러나 최근의 하락세는 가장 신중한 투자자조차 압박을 받고 있음을 보여줍니다.
항복의 조짐이 확산되고 있다.
기술적 시장 분석에서 기록적인 거래량과 급격한 가격 하락의 조합은 종종 장기 투자자들이 손실을 감수하고 가격에 상관없이 매도하는 항복 국면 의 신호로 해석됩니다. 이는 종종 약세장의 극단적인 매도세로, 장기간에 걸친 변동성이 큰 바닥 형성 과정을 촉발합니다.
같은 날 IBIT의 옵션 시장 또한 이러한 상황을 뒷받침했습니다. MarketChameleon 데이터에 따르면, 하락 위험 헤지 수단인 장기 풋옵션은 콜옵션 대비 25bp(베이시스 포인트) 이상의 프리미엄으로 거래되었는데, 이는 해당 펀드에서 기록된 사상 최대 스프레드입니다. 풋옵션에 대한 강한 선호는 일반적으로 투자자들이 잠재적인 경기 회복에 대한 기대보다는 자본 보존을 우선시하면서 극심한 불안감을 반영하는 것으로 보입니다.
전반적인 시장 환경 또한 점점 더 큰 압력을 가하고 있습니다. 최근 보고서에 따르면, 이전에 비트코인을 재무 자산으로 보유했던 많은 기업들이 상당한 가격 하락에 직면하면서 재무 전략을 재검토할 수밖에 없게 되었습니다. 동시에, 높은 금리가 지속될 것이라는 기대감이 투자 심리를 지배하면서 전 세계 자본이 위험 자산에서 현금과 채권으로 이동하고 있습니다.
우리가 바닥을 쳤다는 보장은 없습니다.
현재 나타나는 신호들은 최고점 매도세의 특징을 보이지만, 분석가들은 이것이 시장이 바닥을 쳤다는 것을 의미하지는 않는다고 경고합니다. 역사적으로 볼 때, 시장은 급격한 반등보다는 좁은 거래 범위와 높은 수준의 신중함이 요구되는 장기간의 횡보세를 보이는 것이 일반적입니다.
과거 비트코인 가격 하락세는 바닥을 치는 데 몇 달이 걸릴 수 있음을 시사하며, 한때 시장 안정화 요인으로 기대되었던 ETF 자금 유입은 이제 뚜렷한 주기적 패턴을 보이고 있습니다.
대형 금융기관들이 ETF와 파생상품을 통해 시장 참여를 늘려감에 따라, 현재의 변동성은 개인 투자자들의 심리를 반영할 뿐만 아니라, 더욱 긴축된 거시경제 환경 속에서 전통적인 시장이 비트코인을 어떻게 재평가하고 있는지를 보여줍니다. 만약 매도 압력이 지속된다면, 이번 조정은 장기화될 수 있으며, 이는 현재의 하락장이 과거 침체기 이후 암호화폐 시장에 닥친 가장 큰 어려움 중 하나가 될 수 있음을 의미합니다.
Coin68 편집
