비트코인 과 이더리움 가격 폭락으로 코인베이스 고객들이 새로운 형태의 고통을 겪고 있으며, 코인베이스의 암호화폐 담보 대출 상품을 이용하는 수천 명의 사용자들이 손실을 입고 있습니다.
Dune 대시보드 에 따르면 지난 한 주 동안 Coinbase 사용자들은 DeFi 플랫폼 Morpho에서의 청산으로 인해 1억 7천만 달러 상당의 담보 자산을 잃었습니다 . 비트코인과 이더리움이 두 자릿수 하락세를 기록 하면서, 목요일 하루에만 약 2,000명의 사용자가 9,070만 달러의 손실을 입었습니다.
코인베이스는 작년에 비트코인 담보 대출 서비스를 시작하면서 이 상품을 사람들이 자산을 증식할 수 있는 방법으로 홍보했습니다. 이후 이더리움 담보 대출로 서비스를 확대하고 고객당 대출 한도를 500만 달러로 상향 조정했습니다.
지난주 비트코인과 이더리움 가격이 각각 17%와 26% 하락하면서, 점점 더 많은 사용자들의 대출 잔액이 부실 상태로 간주되어 제3자가 이를 대신 상환하고 담보물을 할인된 가격으로 인수하는 사례가 늘고 있습니다.
사용자들의 대출금이 청산 시점에 가까워지자, 일부는 담보를 추가하거나 서클의 USDC 스테이블코인으로 부채를 상환했습니다. 지난 한 주 동안 약 3,300명의 사용자가 보유한 비트코인과 이더리움이 영구적으로 사라지는 것을 지켜보며 아무런 조치도 취하지 못했습니다.
이번 손실은 전반적인 암호화폐 시장 폭락 속에서는 작은 금액일 수 있지만, 이러한 상황은 코인베이스가 ' 모든 것을 다루는 거래소 '가 되려는 야망을 추구하는 과정에서 탈중앙화 금융(DeFi)을 자사 사업에 통합하려는 노력이 사용자에게 직접적인 영향을 미칠 수 있음을 보여줍니다.
지난 1월 출시 이후, 해당 상품은 18억 달러 규모의 대출을 성사시켰습니다.
만약 사용자들의 담보 가치가 50% 더 하락한다면, 코인베이스 사용자들은 6억 달러의 손실을 입을 수 있지만, 코인베이스 대변인은 디크립트(Decrypt) 의 인터뷰 에서 거래소가 대출금 청산 위험에 처했을 때 사용자들에게 "최대 30분마다" 알림을 보낸다고 밝혔습니다.
대변인은 암호화폐 담보 대출이 기존 대출에 비해 더 빠르고 저렴하며 효율적이라고 설명했습니다. 또한 암호화폐 담보 대출은 더 나은 금리를 제공할 수 있다고 덧붙였습니다.
모르포는 위험 관리 도구로서 모든 대출에 기본적으로 초과 담보를 제공합니다. 동시에 거래소 앱은 "사용자가 대출을 받을 때 청산 위험을 줄이기 위해 추가적인 완충 장치를 마련하고, 잠재적인 결과에 대해 사용자에게 알린다"고 대변인은 밝혔습니다.
거래소 측은 암호화폐 담보 대출에는 사용자가 이해해야 할 고유한 위험이 따른다는 점을 인정하면서, 사용자들이 대출을 보호할 수 있는 추가적인 방법을 모색하고 있다고 덧붙였습니다.
대변인은 코인베이스가 사용자들의 자금 인출에서 수수료를 받지 않는다고 밝혔습니다. 하지만 코인베이스는 기술 제공업체로서 리스크 관리자가 벌어들이는 성과 수수료의 일부를 받는 방식으로 수익을 창출하고 있습니다 .
코인베이스는 한때 중앙 집중식 방식으로 비트코인 담보 대출 상품을 제공했지만, 업계에 대한 규제 강화로 인해 2023년 5월부터 해당 상품 제공을 중단했습니다 . 새로운 상품을 통해 이제 사람들은 미국인에게 대출을 해주기 전에 개인 정보를 제공할 필요가 없습니다 .
지난 10월 비트코인이 사상 최고가인 12만 6천 달러를 넘어섰을 때, 코인베이스의 소비자 제품 책임자인 맥스 브랜즈버그는 디크립트(Decrypt) 의 인터뷰에서 코인 베이스가 "사람들이 다른 방법으로는 불가능한 방식으로 자산을 증식할 수 있도록 지원하고 있다"고 말했습니다.
그는 사람들이 비트코인을 팔지 않고도 자동차를 사거나 집을 개조하는 등 중요한 결정을 내리기 위해 코인베이스의 제품을 활용하는 것을 목격했다고 말했다.
