비트코인은 사상 최고치에서 50%라는 극심한 하락세를 겪은 후 금요일에 강력한 반등을 보이며 하루 만에 18%까지 상승해 7만 달러를 회복했습니다. 그러나 기술적 회복세에도 불구하고 주간 하락률은 여전히 15%를 넘어 시장의 신뢰도가 완전히 회복되지 않았음을 보여줍니다. 이러한 변동성은 투기 자금의 유입뿐만 아니라 시장 유동성 위기와 레버리지 정리 이후 발생한 연쇄 반응을 반영하는 것으로 보입니다.
비트코인의 극심한 변동성과 기술적 반등
비트코인은 금요일 새벽 6만 달러 지지선에서 하락세를 보인 후 빠르게 반등하여 저녁에는 7만 1천 달러까지 상승하며 최대 18%의 상승률을 기록했습니다. 전문 투자자들은 이러한 움직임을 지속적인 매도 압력이 공매도(Short) 모멘텀을 소진시킨 데 따른 "안도 반등"으로 해석했습니다. 그러나 지난주 고점인 8만 4천 달러와 비교하면 시장은 여전히 상당한 조정 국면에 있습니다. 분석가들은 6만 달러 수준이 현재 중요한 지지선으로 여겨지지만, 시장의 신중한 정서 가 지속되는 상황에서 단기적으로 V자형 반등은 어려울 것으로 예상하며, 향후 가격 움직임은 매수 압력의 지속 여부에 달려 있다고 지적합니다.
유동성 부족 및 레버리지 청산 리스크
카이코 데이터에 따르면 현재 시장 주문량은 2024년 10월 대비 35% 이상 감소했으며, 이러한 저유동성 환경은 가격 변동성을 증폭시킵니다. 시장에 충분한 주문량이 없을 경우, 소수의 매수 또는 매도 주문만으로도 급격한 가격 변동이 발생할 수 있습니다. 더욱이 지난 24시간 동안 무려 13억 달러 규모의 롱 포지션 강제로 청산되었습니다. 이러한 연쇄 반응은 유동성 부족이라는 배경 속에서 발생하여 내재 변동성을 57%에서 97%로 급등시켰으며, 이는 향후 30일 동안 시장의 변동성이 매우 클 것임을 거래자.
자금 흐름 및 향후 전망
자금 흐름 측면에서 볼 때, 미국 비트코인 현물 ETF는 목요일에 4억 3,400만 달러의 순유출을 기록했는데, 이는 불확실성 속에서 기관 투자자와 개인 투자자 투자자 모두 위험 회피 심리를 보이고 있음을 반영합니다. 분석가들은 현재 시장 움직임이 구조적인 불장(Bull market) 재개라기보다는 유동성 위기로 인한 횡보세에 가깝다고 보고 있습니다. 명확한 거시경제 또는 정책적 지원이 부족하고 시장 유동성이 아직 정상 수준으로 회복되지 않은 상황에서, 시장은 단기적으로 강한 하락 압력과 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 투자자들은 ETF 자금 유입 회복 속도와 시장 유동성 회복 정도를 면밀히 주시해야 합니다.
"급락 후 비트코인 7만까지 강력 반등, 유동성 고갈로 극심한 변동성과 레버리지 청산 촉발"이라는 제목의 이 기사는 블록체인 뉴스 플랫폼인 ABMedia 에 처음 게재되었습니다.
