하이퍼리퀴드(Hyperliquid)는 암호화폐 시장에서 가장 강력한 성과를 보이는 코인 중 하나로 떠올랐습니다. 비트코인이 거의 28%, 이더리움이 약 40% 하락한 반면, 하이퍼리퀴드 는 지난 한 달 동안 약 25%, 7일 만에 거의 10% 상승했습니다. 최근 거래 세션에서도 하이퍼리퀴드 가격은 3% 가까이 올랐습니다.
하지만 이러한 뛰어난 성과 이면에는 여러 기술적 및 파생상품 지표들이 상승세가 내재적 힘을 잃어가고 있음을 시사하고 있습니다. 돌파 실패, 거래량 감소, 그리고 레버리지 위험 증가는 현재 하이퍼리퀴드의 상승세 지속 가능성에 압력을 가하고 있습니다.
매도세 복귀로 매수세 약화
최근 가격 강세에도 불구하고 현물 시장 참여는 약화되기 시작했습니다.
일봉 차트에서 $HYPE는 최근 $36 영역을 향해 상승세를 보였지만, 불 깃발형 패턴을 돌파하는 데 실패했습니다. 최근 캔들은 이 수준 부근에서 긴 위쪽 꼬리를 형성하며 매도세가 강하게 작용했음을 보여줍니다. 이러한 저항은 높은 가격대에서 매도 물량이 증가하고 있음을 시사합니다.
한편, 1월 28일부터 2월 5일 사이에 주가가 상승세를 이어가는 와중에도 온밸런스 거래량 (OBV)은 하락 추세를 보였습니다. OBV는 거래량 기반 지표로, 매수 및 매도 압력을 추적합니다.
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이러한 차이는 현물 매수세가 약화되어 상승세를 뒷받침하지 못하고 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 가격은 오르고 있지만 실제 수요는 줄어들고 있는 것입니다. 모멘텀 지표들도 비슷한 경고 신호를 보내고 있습니다.
1월 28일부터 2월 4일 사이, 하이퍼리퀴드 가격은 고점을 갱신하며 상승세를 보인 반면, 모멘텀 지표인 상대강도지수(RSI)는 저점을 기록했습니다. 이러한 하락 다이버전스, 즉 매도세가 우세해진 이후 가격은 31달러까지 하락했다가 매수세가 다시 유입되었습니다.
비슷한 패턴이 다시 나타나고 있습니다. 가격은 상승을 시도하고 있지만, RSI는 이러한 움직임을 뒷받침하지 못하고 있으며, 더 낮은 고점을 형성하고 있습니다. 이 다이버전스는 아직 완전히 확정된 것은 아닙니다. 하지만 다음 일봉 캔들이 36달러 아래에서 형성된다면, 이 패턴은 확정될 것입니다.
OBV 약세가 하락세 RSI 다이버전스와 저항선 부근에서의 반복적인 거부와 일치할 때, 이는 종종 상승 모멘텀이 둔화되고 있음을 나타냅니다.
파생상품 포지셔닝은 롱 포지션에 크게 치우쳐 있습니다.
현물 매수세는 약화되고 있는 반면, 레버리지 노출은 반대 방향으로 움직이고 있습니다.
바이비트(Bybit) 의 데이터만 보더라도 $HYPE 무기한 계약에 대한 롱 포지션은 약 1,710만 달러에 달하는 반면, 숏 포지션은 약 1,070만 달러 수준입니다. 이는 롱 포지션이 60% 가까이 우세한 상황을 나타냅니다. 이러한 포지셔닝은 구조적인 취약성을 초래합니다.
대부분의 트레이더들이 같은 방향으로 움직일 때, 작은 조정조차도 강제 청산을 유발할 수 있습니다. 이러한 청산은 종종 매도 압력을 가속화하고, 짧은 하락을 더 큰 폭의 하락으로 몰아갈 수 있습니다. 현재의 기술적 상황은 이러한 위험을 더욱 증폭시킵니다.
$HYPE 청산 지도">만약 하락 추세의 RSI 다이버전스가 나타나고 가격이 저항선 아래로 떨어지기 시작하면, 과도한 레버리지를 사용한 롱 포지션은 청산될 수 있습니다. 암호화폐 시장에서는 롱 포지션이 과도하게 집중된 환경이 갑작스러운 하락세로 이어지기 쉽다는 것을 여러 차례 보여주었습니다.
하이퍼리퀴드의 경우 레버리지는 증가하는 반면 모멘텀은 약화되고 있어 불안정한 조합입니다.
지금 주목해야 할 고유동성 가격대
현재 모든 기술적 및 파생상품 신호가 몇몇 중요한 수준에 집중되고 있습니다. 상승세로 전환하려면 Hyperliquid( $HYPE )가 일봉 기준으로 $37을 꾸준히 회복해야 합니다. 이 수준을 확실하게 돌파하면 현재의 약세가 무효화되고 상승 모멘텀이 복원될 것입니다.
37달러를 회복한다면 다음 저항선은 42달러 부근에 있습니다. 이 구간을 돌파하면 추세가 강화되고 피보나치 확장 및 상승 전망에 따라 60~64달러 영역으로 향하는 길이 다시 열릴 것입니다.
하지만 하방 위험은 여전히 상당합니다. 현재 28달러 수준이 가장 중요한 구조적 지지선입니다.
일봉 종가가 28달러 아래로 떨어지면 상승 추세 구조가 약화되고, HYPE / 테더 USDT(USDT) 청산 지도에서 볼 수 있듯이 광범위한 롱 청산 발생할 가능성이 높습니다. 이러한 시나리오에서는 가격이 더 깊은 지지선이 있는 21달러 부근까지 빠르게 하락할 수 있습니다.
거래량 거래량, 하락 모멘텀 신호, 그리고 장기 포지션 비중이 높은 상황을 종합적으로 고려할 때, 28달러는 하이퍼리퀴드 가격 추세 지속과 하락을 가르는 중요한 기준선이 되었습니다.
"과대광고가 사그라들고 있는가? 하이퍼리퀴드의 25% 상승세, 현실 점검에 직면하다"라는 제목의 글이 비인크립토(BeInCrypto) 에 처음으로 게재되었습니다.
