사토시(SATS) 나카모토가 2009년 1월 3일에 첫 번째 비트코인 블록 채굴한 이후로 많은 것이 바뀌었습니다.
오늘날 채굴 훨씬 더 심각하고 복잡한 사업이 되었기 때문에, 여전히 수익성이 있는 활동인지 의문을 제기하는 것은 당연한 일입니다.
하지만 이 질문에 답하려면 답변을 세 부분으로 나누어 각기 다른 시나리오를 다뤄야 합니다.
요약
비트 채굴 보상
2009년 초창기에는 비트코인 채굴 단일 소프트웨어를 사용하는 단일 방식으로만 이루어졌습니다.
당시 비트 비트코인(BTC) 채굴 매우 간단했지만, 실제로는 시장 가치가 거의 0에 가까웠습니다.
하지만 비트 비트코인(BTC) 시장 가치(즉, 가격)를 갖게 되면서 상황이 바뀌기 시작했습니다.
2010년, 비트코인이 처음으로 공개 거래소에서 거래 가능해졌을 당시, 그 가치는 비트코인(BTC) 1 달러당 약 0.06달러였으며, 채굴된 블록 하나당 50개의 비트코인이 보상으로 지급되었으므로, 그 보상은 약 3달러에 해당했습니다.
하지만 다음 해에는 1달러를 넘어섰고, 그 후에는 10달러까지 치솟았습니다. 그 시점에서 채굴된 블록 하나당 보상은 500달러를 넘어섰습니다.
2012년 11월, 첫 번째 반감기가 발생하여 블록 당 보상이 25 비트코인(BTC) 로 줄었지만, 2013년 비트코인 가격은 1,000달러를 넘어섰습니다. 당시에는 블록 하나를 채굴 것만으로도 시가로 25,000달러 이상의 보상을 얻을 수 있었습니다.
이후 2년 동안 가격이 200달러까지 떨어졌고, 2016년에는 두 번째 반감기로 인해 블록 당 보상이 12.5 비트코인(BTC) 로 줄었지만, 2017년에는 가격이 거의 2만 달러까지 급등하여 블록 당 보상의 시장 가치가 거의 25만 달러에 달하게 되었습니다.
그 시점에 이르러서는 상황이 이미 많이 바뀌었는데, 가장 큰 이유는 비트코인 채굴 경쟁이라는 점 때문이었습니다.
세 가지 방법론
블록 채굴 성공에 따른 예치(stake) 의 시장 가치가 급등하기 시작하면서 점점 더 많은 기업들이 비트코인 채굴 주요 사업 활동으로 삼기 시작했습니다.
초기에는 어떤 컴퓨터든 가진 사람이라면 누구나 블록 채굴할 수 있었지만, 전문 채굴자 등장하면서 모든 것이 완전히 바뀌었습니다.
핵심은 약 10분마다 새로운 블록 생성되는데, 각 블록 을 채굴 과정은 경쟁이며, 해당 블록을 채굴한 단 한 명의 채굴자만이 전체 보상을 가져간다는 점입니다. 더욱이, 이는 컴퓨팅 파워에 기반한 경쟁이며, 일반적으로 가장 강력한 컴퓨팅 파워를 가진 사람이 승리합니다.
다시 말해, 대규모 전문 시설은 가정용 시설보다 훨씬 강력하고 효율적이기 때문에 상당한 선호도를 보입니다.
하지만 시간이 흐르면서 소위 채굴 풀이라고 불리는 소프트웨어 플랫폼이 등장했는데, 이는 여러 채굴자 자의 컴퓨팅 파워를 결합하여 실제 제공된 컴퓨팅 파워에 비례하여 잠재적 보상을 모든 사용자에게 분배하는 방식입니다.
이러한 방식으로 두 가지 채굴 방식이 가능해집니다. 하나는 전체 보상을 획득하기 위한 솔로 채굴 이고, 다른 하나는 적어도 하나의 블록 성공적으로 채굴 확률을 극대화하기 위한 풀 채굴 입니다.
첫 번째 방법론은 사토시 나카모토의 원래 방식이기도 한데, 오늘날에는 엄청난 컴퓨팅 파워가 있어야만 작동하는 반면, 두 번째 방법론은 (크게 차이는 없지만) 낮은 컴퓨팅 파워로도 가능하지만 수익은 더 낮습니다.
하지만 세 번째 방법은 신중하게 접근해야 합니다. 바로 제3자가 제공하는 컴퓨팅 파워를 임대하는 이른바 클라우드 채굴 입니다. 안타깝게도 이 서비스를 제공하는 것처럼 보이는 업체들은 순진한 사람들을 속여 돈을 갈취하려는 경우가 많지만, 실제로 존재하는 방식이기 때문에 완전히 배제할 수는 없습니다.
첫 번째 방법론
비트코인 채굴 위한 첫 번째 방법은 자신만의 장비를 사용하여 혼자서 채굴 전통적인 방식입니다.
수익성이 있는 활동인지 아닌지를 판단하려면 그 활동이 무엇을 수반하는지 명확하게 설명하는 것이 필수적입니다.
채굴 각 블록 에 제공되는 전체 보상을 가져가는 유일한 사람이 올바른 해시 추출하는 경쟁이기 때문에, 수익성 있게 채굴하려면 블록을 검증하는 하나 이상의 해시값을 추출할 수 있어야 합니다.
문제는 이 경쟁에서 일반적으로 더 뛰어난 컴퓨팅 성능을 가진 쪽이 승리한다는 점이며, 이 때문에 소규모 가정용 시스템으로는 경쟁하는 것이 사실상 불가능하다는 것입니다.
예를 들어, 세계 최대 비트코인 채굴 회사인 마라 홀딩스(Mara Holdings)는 현재 약 50~60 EH/s의 운영 컴퓨팅 파워를 보유하고 있는 것으로 추정됩니다. 약 600 TH/s의 컴퓨팅 파워를 가진 비트코인 채굴 기는 약 18,000달러입니다. 1 EH/s는 100만 TH/s와 같으므로, 마라는 8만 대 이상의 채굴기를 보유하고 있을 것으로 예상되며, 총 비용은 15억 달러가 넘을 것으로 추정됩니다.
이 회사는 하루에 약 10개의 블록을 채굴하여 평균적으로 약 31.25 비트코인(BTC) 의 일일 수익을 올리고 있습니다. 현재 비트코인(BTC) 의 시가총액이 약 8만 달러라고 가정하면, 마라의 일일 평균 수익은 약 250만 달러, 연간으로는 9억 달러가 넘는 금액이 될 것으로 추정됩니다.
하지만 이러한 비용에서 기계 구입 비용(또는 더 정확히는 연간 감가상각비)뿐만 아니라 특히 막대한 양의 전기 소비 비용을 공제해야 합니다.
예를 들어, 공식 데이터가 있는 마지막 해인 2024년에 마라는 총 약 6억 5천만 달러의 수익을 올렸으며, 경비를 제외한 순이익은 5억 4천만 달러였습니다.
따라서 대규모 산업용 비트코인 채굴 상당한 금액을 투자하고 시설을 효율적으로 관리할 수만 있다면 수익성이 있는 것으로 입증되었습니다.
두 번째 방법론
두 번째 방법은 이론적으로 누구나 (또는 거의 누구나) 이용할 수 있는 채굴 입니다.
이 경우, 마라의 컴퓨팅 성능보다 훨씬 낮은 성능으로도 결과를 얻을 수 있지만, 최소한의 컴퓨팅 성능으로는 불가능합니다.
오늘날에는 일반 컴퓨터는 물론 스마트폰으로도 채굴이 거의 불가능하다는 점을 분명히 해야 합니다. 전력 소모가 너무 적어 채굴 풀 참여로 얻을 수 있는 보상이 거의 미미하기 때문입니다.
사실, 오늘날 채굴 ASIC으로만 효과적으로 이루어질 수 있는데, ASIC은 채굴 위해 특별히 설계, 제작 및 최적화된 기계입니다.
시중에서 가장 저렴한 제품 중에는 300 TH/s 용량의 제품이 있으며, 대당 5,000달러 미만입니다.
최근 추산에 따르면, 비슷한 설비를 갖출 경우 하루에 약 10달러의 수익을 올릴 수 있지만, 전기 요금이 하루에 약 8달러에 달할 위험도 있습니다.
따라서 모든 일이 순조롭게 진행된다면 하루에 총 2달러를 벌 수 있으며, 이는 연간 총 800달러에 조금 못 미치는 금액입니다.
이 시점에서 이러한 유형의 채굴 실제로 수익성이 없다는 것이 분명해집니다. 기계 구입 비용을 회수하는 데만 5년 이상이 걸리기 때문입니다.
이러한 경우, 운영 비용을 절감하고 총수익을 늘려 규모의 경제를 달성해야만 비트코인 채굴 수익성 있게 만들 수 있습니다. 하지만 이러한 시나리오에서도 전문가만이 현실적으로 성공할 수 있는 고도의 기술과 전문 지식이 필요합니다.
세 번째 방법론
클라우드 채굴 실제로 강력하게 권장되지 않습니다.
우선, 이러한 제안들은 대부분 사기입니다. 유포되는 많은 제안들은 채굴 회사가 아니라 돈을 갈취하려는 사기꾼들이 내놓은 것이기 때문입니다.
더욱이, 컴퓨팅 파워를 임대하는 것이 실제로 가능한 매우 드문 경우에도, 채굴자 최적으로 구성하여 수익을 내려면 숙련된 기술과 지식이 필요합니다.
게다가 클라우드 채굴 전기 요금이라는 매우 심각한 문제에 직면해 있습니다.
자신만의 설정을 활용하면, 예를 들어 전기 요금이 저렴한 시간대에만 전기를 사용하거나, 매우 저렴한 비용으로 얻은 에너지로 채굴자 가동하는 등의 다양한 방법을 선택할 수 있습니다. 또한 저렴한 전기를 확보할 수 없는 경우에는 아예 채굴을 하지 않기로 결정할 수도 있습니다.
하지만 클라우드 채굴 의 경우, 시설에 물리적으로 접근할 수 없기 때문에 에너지 공급원을 선택할 수 없습니다. 다시 말해, 사용자가 아닌 시설 관리자가 에너지원을 선택하기 때문에 비용 최적화를 위한 노력이 불가능합니다.
방금 설명한 전반적인 상황은 실망스럽지만, 비트코인 채굴 이제 전문 기업들만의 영역이며 개인 소규모 사용자에게는 적합하지 않다는 것은 이미 수년 전부터 잘 알려진 사실입니다.
