캐시 우드는 해당 조직이 비트코인과 금 모두에 투자하는 이유를 설명합니다.

비트코인은 인공지능과 기관 투자 시대에 "금융 인프라"로 재정립되고 있으며, 이제 질문은 "비트코인냐 금냐"가 아니라 "각각에 얼마나 투자할 것인가"가 되었습니다.

비트코인과 금 모두 상당한 변동성을 겪었지만, 비트코인 가격은 회복세를 보였고 금 가격은 온스당 5,000달러에 근접했습니다. 동시에 기관 투자자들의 관점과 인공지능(AI)의 영향으로 시장은 이 두 자산의 '가치 저장 수단'으로서의 역할을 평가하는 방식이 변화하고 있습니다.

투자자들이 안전자산을 찾으면서 비트코인과 금 가격이 모두 상승했습니다.

비트코인(BTC)은 3.03% 상승한 70,681달러를 기록했고, 금은 2.03% 상승한 온스당 4,966.26달러를 기록하며 전통적인 "안전 자산"과 "디지털 금"에 대한 동시적인 수요를 반영했습니다.

하락세를 보였던 비트코인이 투자자들의 저가 매수 전략에 힘입어 회복세를 나타내고 있으며, 불확실성 속에서도 비트코인이 '디지털 금'이라는 인식이 유지되고 있습니다. 반대로 금 가격 또한 온스당 5,000달러에 근접하며 강세를 보이고 있는데, 이는 전통적인 안전자산에 대한 수요가 여전히 높다는 것을 시사합니다.

두 시장의 유사한 발전 양상은 "비트코인 대 금" 논쟁이 단기적인 가격 변동에만 기반한 것이 아니라 거시 경제 상황, 위험 선호도, 기관 투자자의 자산 배분 추세에도 영향을 받는다는 사실을 보여줍니다.

금 가격은 GoldPrice.org 에서 가져온 것입니다.

캐시 우드는 AI가 블록체인을 금융 인프라로 변화시키고 있다고 강조했습니다.

캐시 우드는 "에이전트 상거래"(AI 기반 거래)가 비트코인과 같은 블록체인을 핵심 인프라로 만들어 비트코인의 역할을 투기 자산에서 현대 포트폴리오의 중심 구성 요소로 격상시킬 것이라고 주장합니다.

이러한 관점에서 AI 시스템이 거래를 자동으로 실행할 수 있게 됨에 따라 결제, 보관 및 인증을 위한 인프라가 더욱 중요해질 것입니다. 우드는 비트코인, 이더리움, 솔라나와 같은 대규모 네트워크가 블록체인을 사용하여 가치를 이전하는 "에이전트 AI" 트렌드의 잠재적 수혜자가 될 수 있다고 언급합니다.

투자자들에게 있어 이는 보안성, 유동성, 네트워크 효과가 뛰어난 선도적인 네트워크에 관심이 집중될 수 있음을 시사합니다. 이는 비트코인이 단기적인 거래 수단이 아닌 장기적인 투자 포트폴리오의 중요한 구성 요소로 자리매김하고 있다는 주장을 더욱 뒷받침합니다.

"비트코인이 선두에 서 있습니다. 모든 암호화폐 중에서 가장 안전합니다."
– 캐시 우드, ARK Invest, 유튜브 인터뷰

거시경제적 압력은 변동성을 야기할 수 있지만, 동시에 비트코인이 세계적인 금융 자산으로 자리 잡았음을 보여주기도 합니다.

일본의 금리 인상, 미국의 유동성 경색, 그리고 포트폴리오 재조정은 암호화폐에 압력을 가하고 있지만, 이러한 요인들은 비트코인이 글로벌 자본 흐름과 더욱 밀접하게 연관되어 있음을 반영하는 것이지 반드시 "내부적인 경기 침체"를 의미하는 것은 아닙니다.

자본 비용 상승과 유동성 감소와 같은 요인들은 일반적으로 위험 자산의 변동성을 크게 증가시킵니다. 그러나 우드는 현재의 변동성이 투자자들이 다양한 자산군에 걸쳐 투자 비중을 조정함에 따라 발생하는 글로벌 자본 흐름의 변화에서 비롯된다고 주장합니다.

중국의 성장 둔화와 인플레이션 하락에 대한 우려가 금의 상승세를 약화시키고, 비트코인으로의 자금 재배분 가능성을 열어줄 수 있다는 해석이 있습니다. 이러한 해석은 비트코인을 금과 직접적으로 경쟁하는 독립적인 투자 대상이 아니라, 더 광범위한 거시경제적 자금 배분 "게임"의 일부로 보는 것입니다.

특히 금과 비트코인의 관계는 진화하는 것으로 묘사됩니다. 때로는 경쟁할 수도 있지만, 포트폴리오 내에서 서로를 보완할 수도 있습니다.

금과 비트코인은 둘 중 하나를 선택하는 것이 아니라, 포트폴리오에 함께 포함시킬 수 있습니다.

우드는 기업들이 안정성을 위해 금을, 성장을 위해 비트코인을 사용하는 경향이 있다고 주장하며, 따라서 질문은 "금냐 비트코인이냐"에서 "각 자산의 비중"으로 바뀐다고 말합니다.

금은 종종 위기와 불확실성 증가에 대한 헤지 수단으로 여겨집니다. 금의 "디지털 균형추"로 불리는 비트코인은 성장 잠재력과 프로그래밍 가능성으로 주목받지만, 금보다 변동성이 더 크다는 단점도 있습니다.

이러한 관점에서 볼 때, 두 자산은 "함께 어울릴 수" 있습니다. 금은 포트폴리오의 변동성을 줄여주는 역할을 하고, 비트코인은 금융 혁신 트렌드와 기술 자금 유입이 급증함에 따라 "상승 가능성"을 제공합니다.

"금값이 계속 하락해서 비트코인에 유리하게 작용하더라도 놀라지 않을 겁니다."
– 캐시 우드, ARK Invest

"금은 일반적으로 비트코인 가격의 주요 변동에 앞서 움직입니다."
– 캐시 우드, ARK Invest

비트코인 시장 동향을 보면 개인 투자자의 판매 부진이 드러나지만, 자금 흐름이 다시 비트코인으로 돌아올 가능성이 있습니다.

글래스노드 데이터에 따르면 활성 사용자 수는 감소했지만 비트코인의 시장 점유율은 약 59%까지 증가하여 투자자들이 알트코인에 대한 위험을 줄이고 비트코인으로 돌아오고 있음을 시사합니다.

사용자 활동 감소는 특히 시장이 단기적인 수익을 유지하기 위해 광범위한 참여를 필요로 할 때 소매 수요 약화로 해석되는 경우가 많습니다. 이는 변동성이 큰 시기에 가격 변동에 영향을 미칠 수 있으므로 주의해야 할 신호입니다.

반면 비트코인의 시장 점유율이 약 59%까지 상승한 것은 자본 흐름이 위험도가 높은 알트코인으로 분산되기보다는 "더 안전한 암호화폐 자산"으로 향하고 있음을 시사합니다. ( 트레이딩뷰(BTC.D)의 BTC 시장 점유율 지수를 참조하십시오.)

우드는 또한 전통적인 4년 주기(급격한 상승 후 급격한 하락)가 점차 무너지고 있으며, 현재의 하락세는 역사상 가장 완만한 조정 중 하나일 수 있다고 주장합니다.

기관 자금 유입 덕분에 비트코인의 장기적인 구조가 변화하고 있을지도 모릅니다.

기관 투자자들의 참여가 늘어남에 따라 극심한 변동성은 감소할 수 있으며, 비트코인의 장기적인 시장 구조는 더욱 "성숙한" 단계로 나아갈 수 있습니다.

원문은 두 가지 핵심 사항을 강조합니다. (1) 기관 채택은 과도한 변동성을 줄일 수 있고, (2) 일본 금리 인상이나 미국 유동성 경색과 같은 거시경제적 압력은 다른 금융 자산과 유사한 방식으로 비트코인에 영향을 미치고 있습니다.

비트코인이 거시 포트폴리오의 일부로 거래되고 보유되는 비중이 증가한다면, 시장은 단순히 '반감기'나 FOMO 심리에 좌우되는 것이 아니라 유동성 순환과 리밸런싱에 따른 조정을 경험할 수 있습니다. 하지만 자본 흐름에 매우 민감하기 때문에 단기적인 변동성은 여전히 클 수 있습니다.

자주 묻는 질문

현재 더 강한 성장세를 보이는 자산은 비트코인일까요, 아니면 금일까요?

해당 시점을 기준으로 비트코인은 24시간 동안 3.03% 상승한 70,681달러를 기록했고, 금은 온스당 2.03% 상승한 4,966.26달러를 기록했습니다. 두 자산 모두 상승세였지만, 이 기간 동안 비트코인의 상승 속도가 더 빨랐습니다.

"에이전트 상거래"란 무엇이며 비트코인과 어떤 관련이 있습니까?

'에이전트 기반 상거래'란 인공지능(AI)이 독립적으로 거래를 실행할 수 있는 상황을 의미합니다. 캐시 우드에 따르면, 이러한 상황은 비트코인과 같은 대규모 블록체인을 가치 이전을 위한 핵심 금융 인프라로 만들 수 있으며, 시스템 내에서 비트코인의 '필수적인' 성격을 더욱 강화할 수 있습니다.

온체인 데이터는 비트코인에 대한 개인 투자자의 수요에 대해 무엇을 말해줄까요?

앞서 언급된 글래스노드 데이터에 따르면 사용자 활동이 감소했는데, 이는 일반적으로 개인 투자자들의 참여가 약화된 것으로 해석됩니다. 이는 단기적인 상승 추세와는 상반되는 신호입니다.

비트코인 시장 점유율 증가가 중요한 이유는 무엇일까요?

비트코인 지배력이 약 59%까지 상승했다는 것은 위험도가 높은 알트코인에서 자금이 빠져나가 비트코인으로 다시 유입되고 있음을 나타낼 수 있습니다. 이는 일반적으로 암호화폐 시장 내에서 "방어적인" 심리가 나타나고 있음을 반영합니다.