고래 투자자들이 매도세를 보이면서 레버리지가 해소됨에 따라 비트코인은 재설정 국면에 진입했습니다.

아캄의 온체인 데이터에 따르면 하이퍼유닛 고래 지갑이 3억 4180만 달러 상당의 비트코인을 바이낸스로 이체했는데, 이는 잠재적인 매도세와 단기적인 공급 압박을 시사합니다.

이번 조치는 막대한 손실을 초래한 대규모 이더리움(ETH) 매도 등 위험도가 높고 레버리지가 많이 사용된 일련의 거래 이후에 나온 것입니다. 전반적인 상황은 고래 투자자들이 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 공격적인 확장 전략에서 유동성 확보와 자본 보존을 우선시하는 방향으로 전환하고 있음을 시사합니다.

Hyperunit 지갑에서 바이낸스로 BTC를 전송하면 매도 압력이 증가할 위험이 있습니다.

아캄은 하이퍼유닛 지갑에서 3억 4천만 달러 상당의 비트코인이 거래되었으며, 그중 3억 4천180만 달러가 바이낸스로 이체되었다고 언급했습니다. 이는 일반적으로 시장 출시 준비가 완료되었다는 신호로 해석됩니다.

아캄에 따르면, 개럿 진과 관련된 고래 지갑에서 총 3억 4천만 달러 상당의 비트코인(BTC)이 매도되었습니다 . 이 중 대부분인 3억 4,180만 달러는 투자자들이 비트코인을 매도하거나 다른 자산으로 재투자하기 위해 자주 이용하는 바이낸스에 입금되는 방식으로 이루어졌습니다.

특히, 이 고래 투자자의 비트코인 보유량은 한때 거의 115억 달러에 달했지만, 현재는 약 22억 달러로 감소했습니다. "상승장에서 보유를 지속하는" 전략 대신 포지션을 줄이기로 한 결정은 특히 레버리지 거래로 인한 손실 이후 위험 감소와 자본 보존을 우선시한 것으로 보입니다.

레버리지를 활용한 이더리움 포지션의 청산은 고위험 전략에 있어 중요한 전환점을 의미합니다.

2월 1일, 하이퍼유닛이 하이퍼리퀴드에서 보유하고 있던 고위험 이더리움(ETH) 포지션이 완전히 청산되면서 2억 5천만 달러의 손실이 발생했고, 플랫폼상의 잔액은 사실상 사라졌습니다.

아캄은 대규모 투자자인 하이퍼유닛이 하이퍼리퀴드에서 보유했던 레버리지 이더리움 포지션이 완전히 청산되어 2억 5천만 달러의 손실이 발생했으며, 플랫폼에는 53달러 상당의 이더리움만 남았다고 보고했습니다. 당시 이더리움 가격은 약 2,307달러였으며, 이로 인해 시장에서는 이처럼 위험한 거래량을 감당할 수 있을지에 대한 의문이 제기되었습니다.

손실을 입었음에도 불구하고, 고래 투자자들은 1월 말에 약 1억 달러 상당의 이더리움을 매도한 후 6천만 달러 상당의 이더리움을 매수하며 "반격"을 시도했습니다. 그 이전에는 22만 3천 개 이상의 이더리움을 보유하고 있었지만, 저가에 3만 개 이상을 매도하여 약 9백만 달러의 손실을 기록했습니다.

고래 투자자들은 끊임없이 주문을 재진입하고 ETH, SOL, BTC 사이에서 자본을 순환시키고 있습니다.

고래 투자자들은 일련의 빠른 자사주 매입을 통해 이더리움, 솔, 비트코인에 걸쳐 약 7억 5천만 달러 규모의 포트폴리오를 재구축했지만, 이러한 행동은 장기적인 확신보다는 단기적인 편향을 시사합니다.

아캄은 고래 투자자들이 이더리움(ETH) 가격이 약 2,828달러였을 때 이더리움, 솔라나(SOL), 비트코인(BTC)에 걸쳐 약 7억 5천만 달러 상당의 포지션을 재구축했다고 지적했습니다. 이는 단기적인 자신감을 반영하는 신호이지만, 빠른 인출과 반등으로 인해 장기적인 일관성이 부족하다는 것을 의미합니다.

공격적인 거래 스타일은 12월에 나타났는데, 고래 투자자들이 10월 폭락장에서 약 2억 달러의 수익을 올린 후 4억 달러 이상의 이더리움 익스포저를 구축했기 때문입니다. 이는 레버리지와 기회주의적인 차익 실현에 크게 의존하는 전략을 시사합니다.

같은 기간 동안 해당 고래 투자자는 스테이킹에서 3억 6,100만 달러 상당의 이더리움(ETH)을 인출하고 , Aave를 통해 1억 6,000만 달러 상당의 미국 달러(USDT)를 차입한 후, 이더리움 가격이 2,800달러에 근접했을 때 바이낸스로 이체했습니다. 이러한 일련의 거래는 대규모 레버리지 투자를 준비하거나 다른 자산/포지션으로 포트폴리오를 재조정하는 과정에서 흔히 나타납니다.

비트코인 가격 하락과 미결제약정 감소는 시장이 레버리지를 줄이고 있음을 나타냅니다.

비트코인은 현재 약 71,454.66달러에 거래되고 있으며, 기술적 신호는 약세를 보이고 있고 미결제약정은 약 610억 달러에서 490억 달러 수준으로 급락했습니다. 이는 포지션 청산 및 위험 회피 추세를 반영하는 것입니다.

녹화 당시 BTC는 약 71,454.66달러에 거래되고 있었습니다. 기술 지표로는 약한 MACD, 붉은색 히스토그램, 중립 아래의 RSI가 나타났는데, 이는 하락세가 둔화되는 조짐에도 불구하고 여전히 하락세가 우세함을 시사합니다.

파생상품 시장에서 미결제약정(OI)의 감소는 거래자들이 새로운 포지션을 개설하기보다는 기존 포지션을 청산하고 있음을 나타냅니다. 미결제약정이 약 610억 달러에서 490억 달러 수준으로 감소한 것은 과도한 위험 포지션이 청산되거나 선제적으로 축소되면서 광범위한 "레버리지 축소"가 일어나고 있음을 시사합니다.

불확실성이 커지는 가운데 개인 투자자와 기관 투자자 모두 현금이나 스테이블코인 형태로 자본을 보존하는 것을 우선시하는 경향이 있습니다. 단기적으로는 불편할 수 있지만, 레버리지 정리 과정은 시스템적 위험을 줄이고 극심한 변동성을 제한함으로써 시장을 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

전반적인 신호: 공격적인 확장에서 자본 보호로의 전환.

3억 4천만 달러 상당의 비트코인 매도와 그 대부분이 거래소로 이전된 것은 대규모 레버리지 손실 이후 고래 투자자들의 위험 감수 성향이 감소하고 유동성 확보와 방어적 조치에 우선순위를 두고 있음을 시사합니다.

온체인 데이터와 거래 행태를 종합적으로 분석하면 익숙한 패턴이 드러납니다. 높은 레버리지, 큰 규모의 투자, 손실 후 빠른 재진입, 그리고 플랫폼 간 자금의 지속적인 이동이 그것입니다. 시장 상황이 변하면 이러한 전략의 단점이 명확해집니다. 작은 변동조차도 청산과 막대한 손실로 이어질 수 있습니다.

110억 달러가 넘는 비트코인을 보유했던 하이퍼유닛 웨일(Hyperiut Whale)이 현재 약 22억 달러 규모의 비트코인을 보유하며 "공격적" 전략에서 "방어적" 전략으로 전환하고 있습니다. 이는 암호화폐 시장의 현실을 보여주는 사례로, 유동성, 투자 심리, 레버리지 비율이 역전될 경우 대형 투자자조차 취약해질 수 있음을 시사합니다.

자주 묻는 질문

3억 4180만 달러 상당의 비트코인을 바이낸스로 이체하는 것은 확실히 매도 행위인가요?

확실하지는 않지만, 대량의 비트코인(BTC)을 거래소로 이체하는 것은 잠재적인 매도 또는 포트폴리오 재편성을 위한 신호로 해석되는 경우가 많습니다. 아캄 데이터(Arkham Data)에 따르면 이는 3억 4천만 달러 이상의 비트코인 매도이며, 그중 3억 4천180만 달러가 바이낸스로 이체되었습니다.

고래 투자자에게 있어 이더리움(ETH) 포지션 청산이 중요한 이유는 무엇일까요?

이는 위험의 전환점이 되었기 때문입니다. 과도한 레버리지를 사용한 이더리움 포지션이 완전히 청산되면서 2억 5천만 달러의 손실이 발생했고, 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 이더리움 가격은 단 53달러까지 떨어졌습니다. 이 충격 이후, 후속 움직임들은 더욱 신중한 접근 방식과 유동성에 대한 집중을 보여주었습니다.

미결제약정이 610억 달러에서 490억 달러로 감소한 것은 무엇을 의미할까요?

이는 거래자들이 포지션을 청산하거나 거래를 강제로 종료해야 하는 상황에서 레버리지를 줄이는 과정을 반영합니다. 미결제약정(OI) 감소는 일반적으로 신중한 시장 심리, 신규 포지션 개설 감소, 그리고 유동성 변화에 대한 시장의 민감도 증가를 동반합니다.