2025년이 지났습니다. 2026년을 시작점으로 삼아 되돌아보면, 2025년은 단순히 강세장과 약세장의 순환 주기의 한 페이지에 불과했던 것이 아니라, 스테이블코인 역사에 길이 남을 "독립 선언"이었음을 마침내 확인할 수 있습니다.

가격 변동으로만 발전을 측정한다면 2025년은 암호화폐에 있어 별다른 사건이 없거나 심지어 퇴보한 것처럼 보일 수도 있습니다. 하지만 바로 이 해에 스테이블코인은 가장 중요한 변혁을 완료했습니다. 암호화폐라는 거시적 담론에서 벗어나 인터넷 상에서 자연스럽게 작동하는 글로벌 결제 수단이라는 더욱 근본적이고 중요한 도구로 자리매김하게 된 것입니다.

2026년으로 접어들면서 수억 달러가 국경을 넘어 온 온체인 을 통해 밀리초 단위로 이체되고 있으며, 여러 대륙에 걸쳐 직원 급여가 지급되고 복잡한 기업 재무 유동성이 관리되고 있습니다. 그리고 이 모든 것은 거의 전적으로 사용자에게 보이지 않는 백그라운드에서 일어나고 있습니다. 스테이블코인이 지금까지 거둔 가장 큰 상업적 성공은 바로 이러한 완전한 비가시성에 있습니다. 실질적인 도입은 이러한 조용하지만 매우 빈번한 시나리오 속에서 조용히 진행되고 있습니다.

이미 발생했지만 여전히 과소평가되고 있는 이러한 변화들을 바탕으로, "Cobo 2025 스테이블코인 회고 및 전망: 암호화폐 담론에서 실제 도입까지"(이하 "Cobo 2025 스테이블코인 회고 및 전망")는 자주 언급되지만 진지하게 다뤄지지 않는 핵심 키워드인 "실질적 도입"에 초점을 맞춥니다. 본 보고서는 다음과 같은 질문에 대한 답을 찾고자 합니다. 스테이블코인의 실질적인 도입이란 정확히 무엇일까요? 어떻게 이루어질까요? 어디에서 이루어질까요? 그리고 다양한 시장과 창업 경로에서 실현 가능하고 현실적인 제품-시장 적합성(PMF)은 무엇일까요?

이 질문들에 답하기 전에 먼저 다음과 같은 점을 명확히 해야 합니다. 진정한 입양이 아닌 것은 무엇일까요?

이는 시총 확대, 거래량 급증 또는 단기적인 코인 가격 변동과는 다릅니다. 오히려 진정한 채택은 금융 프로세스, 결제 경로 및 자금 배분 과정의 배경에 숨어 조용히 이루어지는 경우가 많습니다.

이러한 잡음을 제거해야만 우리는 더욱 실질적인 금전적 지표에 집중할 수 있습니다. 스테이블코인이 급여 지급, 기업 간 결제, 고빈도 결제와 같은 반복적이고 지속 가능한 경제 활동에 꾸준히 투입되었는지 살펴볼 수 있습니다. 이러한 시나리오에서 반복적으로 사용될 때 비로소 스테이블코인은 진정한 화폐로서의 기능을 수행하기 시작합니다.

실제 도입 양상은 도입이 이루어지는 장소와 시나리오에서도 드러납니다. 스테이블코인의 실제 도입은 일반적인 소매 소비 시나리오보다는 기업 재무 관리, 해외 결제, 내부 자금 이체와 같이 속도, 효율성, 확실성이 매우 중요한 영역에서 주로 나타납니다. 이러한 시나리오에서는 사용자 경험은 거의 고려되지 않으며, 오직 자금이 충분히 빠르고 안정적이며 통제 가능한지 여부에만 초점을 맞춥니다.

사용자 인구 통계학적 관점에서 볼 때, 실질적인 도입을 위해서는 상당한 불일치를 해결해야 합니다. 시장은 흔히 스테이블코인의 목표 사용자들이 탈 탈중앙화 이상을 적극적으로 수용할 것이라고 가정하지만, 코보(Cobo)의 직접적인 관찰에 따르면 대규모 도입을 가장 먼저 달성하는 주체는 리스크 회피적인 최고재무책임자(CFO)와 재무팀인 경우가 많습니다. 이들의 의사결정 시스템에서는 감사 가능성, 감사 가능성, 책임 소재 추적 가능성이 기술적 개념 자체보다 항상 우선시됩니다. 이러한 점이 바로 스테이블코인의 실질적인 도입에 있어 완전한 수탁 관리와 제도화된 프로세스가 중요한 역할을 하는 이유입니다.

실질적인 스테이블코인 도입을 추진하려면 필연적으로 비즈니스 현실 대면 해야 합니다. 스테이블코인에 적용 가능한 단일 비즈니스 모델은 없으며, 제품-시장 적합성(PMF)은 종종 해당 지역의 통화 환경, 금융 인프라 및 규제 조건에 따라 결정됩니다. 스테이블코인의 역할과 실행 가능한 경로는 선진국이든 신흥국이든, 시장마다 크게 다릅니다. 기업가에게 진정한 과제는 성공적인 모델을 복제하는 것이 아니라 특정 시장의 제약 조건에 부합하는 PMF를 찾는 것입니다.

이 보고서가 트렌드를 쫓기보다는 종종 직관과 상반되는 현실적인 상황을 제시하고자 하는 이유가 바로 여기에 있습니다. 스테이블코인이 다음 주기에 접어드는 지금, 실제 채택이 어디서, 왜 일어나고 있는지 이해하는 것이 다음 이슈 예측하는 것보다 훨씬 더 중요합니다.

읽기 편의성과 정보 전달 효율성을 높이기 위해, 본 글은 스테이블코인의 실제 도입과 산업 구조 변화에 대한 핵심적인 판단을 간략하게 정리한, 즉 "너무 길어서 읽기 싫은" 사람들을 위한 짧은 버전임을 알려드립니다. 완전한 배경 정보, 데이터 출처, 그리고 보다 체계적인 분석을 원하시는 독자(특히 스테이블코인 분야의 기업가 및 신금융에 관심 있는 분들)께서는 본 글 말미에 첨부된 풍부한 자료와 그림 자료를 포함한 상세 연구 보고서를 참조하시기 바랍니다.

다음은 "Cobo 스테이블코인 회고 및 전망: 암호화폐 담론에서 실제 도입까지" 본문의 간략화된 버전입니다.

시장 데이터: 스테이블코인의 실제 활용에 대한 종합 분석

스테이블코인의 대중화에 대해 이야기할 때 가장 흔한 오해는 모든 사람이 USDC로 커피를 사 마실 것이라는 것입니다. 하지만 2025년에는 정반대의 결과가 나타납니다. 스테이블코인은 소비자가 아닌 기업 고객을 먼저 사로잡을 것입니다.

가장 가시적인 도입은 스타벅스 매장에서 일어나는 것이 아니라, 기업 재무 부서, 해외 결제, 내부 자금 이체 등에서 조용히 진행되고 있습니다. 이러한 시나리오에서는 자금의 신속성과 확실성이 매우 중요하지만, 사용자 경험은 거의 고려되지 않습니다. 이들에게 소매 결제는 우선순위가 아니라 금융 인프라가 성숙된 후 마지막으로 해결해야 할 과제일 뿐입니다.

이러한 불일치는 데이터에 대한 우리의 이해에도 반영됩니다. 전 세계 스테이블코인 시총 2025년에 3천억 달러를 넘어섰고, 월간 온체인 거래액이 한때 4조 달러에 달했지만, 가장 활발한 영역은 실제 사용과는 가장 동떨어져 있는 경우가 많습니다. 데이터를 분석해 보면, 이러한 수조 달러 규모의 흐름은 실제 상품과 서비스의 교환보다는 금융 자산의 회전과 배분에 주로 관련되어 있음을 알 수 있습니다.

따라서, 이러한 새로운 주기에서는 발행량과 거래량만으로는 스테이블코인의 진정한 가치를 측정하기에 충분하지 않습니다. 더욱 중요한 지표는 사용 밀도, 즉 스테이블코인이 임금 지급, 기업 간 결제, 빈번한 소비와 같은 반복 가능한 경제 순환에 실제로 진입했는지 여부입니다. 스테이블코인이 이러한 시나리오에서 지속적으로 사용될 때 비로소 진정한 화폐적 의미를 갖게 됩니다.

이러한 평가를 바탕으로, "Cobo 2025 스테이블코인 리뷰 및 전망"은 표면적인 규모와 번영에 더 이상 초점을 맞추지 않고, 3단계 필터링 모델을 사용하여 투기와 잡음을 제거하고, 스테이블코인의 실제 사용 사례를 재구성하며, 가장 중요한 질문인 "스테이블코인은 정확히 어디에서 사용되고 있는가?"에 대한 답을 제시할 것입니다.

경쟁의 교차로: 주권 수호와 산업 혁신

원래 탈중앙화 목표로 개발된 암호화 기술이 스테이블코인을 통해 예상치 못한 방향으로 흘러가면서 달러 패권의 디지털 확장판으로 변모하고 있다.

테더와 서클은 고도로 자동화된 디지털 달러 순환 시스템을 구축했습니다. 전 세계 암호화폐 자산 수요는 미국 달러와 스테이블코인에 대한 수요로 직접 이어지고, 이는 다시 미국 국채 장기 보유 수요로 귀결됩니다. 결과적으로, 미국 달러는 사상 처음으로 블록체인 결제 시스템의 최하층에 코드 형태로 내장되어 외교나 군사적 개입 없이도 매우 효율적인 디지털 달러화 과정을 가능하게 합니다.

이러한 배경 속에서 미국 달러 이외의 통화들은 냉혹한 90/10의 이분법적 구조를 받아들일 수밖에 없습니다. 즉, 저축과 자산의 90%는 시장에서 자발적으로 미국 달러 스테이블코인으로 넘어가고, 자국 스테이블코인은 나머지 10%의 시장 점유율을 차지하며 세금 납부, 대출 상환, 그리고 최종 단계의 자금 조달을 위한 전송 채널 역할만 하게 됩니다.

이러한 파괴적인 영향 대면 전통적인 은행들은 핵심 순이자마진(NIM)을 보호하기 위해 정교한 3단계 방어 체계를 구축할 것입니다. 핵심 계층은 토큰화된 예금을 결제에 사용하여 신용 창출 능력을 유지하고, 중간 계층은 통합 원장을 통해 상호 운용성을 확보하며, 가장 바깥쪽 계층은 연결 접점으로서 외부 스테이블코인과 제한적으로만 연결됩니다.

달러화의 수평적 확장이 은행의 수직적 방어와 맞닥뜨릴 때, 경쟁은 결국 하나의 병목 현상, 즉 규정 준수 접근성에서 집중될 것입니다. 2026년에는 실질적인 화폐 시스템에 합법적으로 연결될 수 있는 진입점이 진정으로 부족해질 것입니다. 한때 디지털 경제의 부담으로 여겨졌던 물리적 시설들(예: 50만 개의 지점을 보유한 웨스턴 유니온이나 부족한 암호화폐 친화적 은행 계좌)은 이제 가장 복제하기 어려운 전략적 자산으로 변모할 것입니다. 전 세계 수억 명의 은행 계좌가 없는 사람들에게 이러한 물리적 연결망은 현금이 디지털 경제에 진입할 수 있는 유일한 좁은 통로가 될 것입니다.

2025년의 진정한 도입: 역설적인 비즈니스 진실

"Cobo 2025 스테이블코인 회고 및 전망"의 이 장에서는 기업가의 관점에서 스테이블코인의 실제 도입 현황을 재검토합니다. 실제 경험을 통해 스테이블코인의 구현 방식과 시장에서 통용되는 기술적 담론 사이에 상당한 차이가 있음을 발견했습니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 제품 개발 방향을 설정하는 기업가에게 필수적입니다. 이 장은 스테이블코인 분야의 기업가들에게 보다 현실적인 관점을 제공하여 스테이블코인이 실제로 어떻게, 그리고 누구에 의해 사용되고 있는지를 이해하는 데 도움을 주고자 합니다.

실제로 스테이블코인을 사용하는 사람은 누구일까요?

Cobo에서 직접 경험한 바에 따르면, 스테이블코인의 실제 도입은 주로 B2B 기업들이 현금 흐름 압박을 완화하고 결제 속도와 확실성을 개선하기 위해 내리는 합리적인 선택에서 비롯됩니다. 이는 전형적인 재무제표 기반 도입 사례입니다. 따라서 대규모 도입을 가장 먼저 달성하는 집단은 바로 리스크 회피 성향이 강한 CFO와 재무팀입니다. 이들의 의사결정 시스템에서는 보안, 감사, 추적 가능성이 탈중앙화 개념보다 항상 우선시됩니다.

이것이 바로 기업들이 완전 관리형의 제도화된 프로세스로 눈을 돌리는 이유입니다. 현대 금융 시스템에서 개인 키 관리 부실로 인한 돌이킬 수 없는 손실은 결제 효율성 향상이라는 이점보다 훨씬 크기 때문입니다. 기반 블록체인이 솔라나인지 트론인지는 결코 가장 중요한 요소가 아닙니다. 제품 도입 여부를 결정하는 것은 해당 제품이 기업 재무 부서의 우려 사항을 기업에 친숙한 리스크 용어(통제 가능, 감사 가능, 책임 가능)로 해결할 수 있는지 여부입니다.

현지 상황에 맞춘 생존 규칙

스테이블코인은 보편적으로 적용 가능한 모델이 없으며, 그 생존 여부는 전적으로 해당 지역의 통화 환경에 달려 있습니다. 뉴욕에서는 T+2 결제 주기를 단축하고 자본 회전율을 높이는 효율적인 도구인 반면, 부에노스아이레스에서는 높은 인플레이션에 맞서 구매력을 유지하는 생존 수단입니다.

선진 시장에서는 스테이블코인이 기존 시스템에 통합되어 효율성을 높이는 데 사용되고, 신흥 시장에서는 실패한 시스템을 우회하여 대체재로 활용됩니다. 이처럼 현실적인 제약 조건에 따라 형성되는 다층적인 사용 방식은 스테이블코인의 적응성을 제한하는 가장 큰 요인입니다. 유럽과 미국 시장에서 기업가들에게 경쟁은 결제 효율성에 달려 있는 반면, 라틴 아메리카 시장에서는 금융 접근성이 핵심입니다. 각 시장의 특수한 금융 현실을 고려하지 않고서는 대규모 도입은 불가능합니다.

개발 단계: 자산 소유에서 역량 활용까지

2025년은 스테이블코인에 있어 질적인 변화의 해가 될 것입니다. 스테이블코인은 정적인 잔액 모델에서 동적인 역량 기반 모델로 진화할 것입니다. 기업들은 더 이상 단순히 자산을 보유하기 위해 스테이블코인을 활용하는 것이 아니라, 결제, 청산, 이자 수익 창출 모듈 통해 현금 흐름을 재구성하게 될 것입니다.

Cobo의 직접적인 경험에 따르면 기업들이 스테이블코인을 도입하는 핵심적인 이유는 결제 경로와 현금 흐름 구조를 재구성하기 위해 재무 역량에 접근하고 이를 효과적으로 활용하는 데 있습니다. 이러한 과정에서 스테이블코인은 프로그래밍 가능한 금융 인프라 계층과 같은 역할을 하며, 그 가치는 기능적 구성 가능성과 시스템 통합성에 반영됩니다.

기업가들에게 있어 성장을 측정하는 지표 또한 변화하고 있습니다. 자산 규모보다는 API 호출 빈도가 더 중요한 의미를 지닙니다. 다음 기회는 복잡한 금융 기능을 안정적이고 사용하기 쉬운 인터페이스로 추상화하여 기업에 바로 사용할 수 있는 금융 기능 세트를 제공하는 데 있습니다.

가장 큰 성공은 눈에 띄지 않는 것이다.

2025년 시장은 한 가지 사실을 증명했습니다. 스테이블코인은 법정화폐를 파괴하지 않았습니다. 오히려 전통적인 금융에서 가장 복잡하고 핵심적인 결제 과정을 담당하며 한 발짝 물러나는 길을 택했습니다. 이 기술은 비자나 레볼루트 같은 기관들이 스테이블코인을 기본 시스템에 통합하여 사용자들이 익숙한 법정화폐 거래 경험을 유지할 수 있도록 할 때 비로소 진정으로 성숙해질 것입니다.

단순한 효율성 격차에서 비롯된 혁신입니다. 경쟁사들은 T+0 자금 수금을 달성했지만, 전통적인 은행들은 여전히 ​​T+2 방식에 머물러 있습니다. 이러한 효율성 우위 덕분에 스테이블코인은 금융계의 TCP/IP와 같은 역할을 하며, 눈에 띄지 않으면서도 모든 것을 지원합니다. 고객 응대와 규정 준수는 은행의 몫이고, 기업가들에게는 보이지 않지만 가장 수익성이 높은 백엔드 영역, 즉 결제, 라우팅, 자금 배분 등에 기회가 있습니다.

사업 기회

사업가로서, 만약 당신의 사업 계획이 여전히 스테이블코인의 핵심 판매 포인트로 저렴한 송금에만 초점을 맞추고 있다면, 진정한 경쟁의 장을 놓치고 있을지도 모릅니다. 2026년의 시장 환경은 완전히 달라졌습니다. 인프라 구축을 위해 기존 방식을 재창조하던 시대는 끝났고, 토큰 발행으로 손쉽게 수익을 올리던 시대도 저물고 있습니다. 진정한 사업 기회는 화폐 발행이라는 근본적인 힘에서 유통과 연결이라는 상위 차원의 힘으로 빠르게 이동하고 있습니다.

"Cobo 2025 스테이블코인 회고 및 전망" 장에서는 기술적인 측면을 넘어 비즈니스 로직의 핵심을 파헤쳐 이 사이클에서 진정한 수익을 창출하는 요인들을 찾아봅니다. 기업들이 프리미엄을 지불하는 이유는 무엇일까요? 거대 기업들이 스테이블코인 발행사를 공략하기 시작하는 이유는 무엇일까요? 그리고 인간 시장의 성장이 한계에 도달했을 때, 스테이블코인은 어떻게 수조 달러 규모의 인공지능(AI) 경제의 핵심 동력이 될 수 있을까요?

스테이블코인 2026년 및 미래 전망

탈세계화와 '비인간 계좌'의 등장부터 스테이블코인의 비가시성과 은행 응용 분야에 이르기까지, 마지막 장에서는 스테이블코인이 금융 시스템 진입 조건을 어떻게 재편하고 자금 흐름 방식을 어떻게 변화시킬지, 그리고 2026년 이후 그 가치가 궁극적으로 어디에 예치될지를 체계적으로 분석합니다.

1) 탈세계화: 스테이블코인은 국경 없는 금융 시대의 종말을 직접 가져오고 있습니다.

스테이블코인이 더욱 널리 보급되면 금융계는 진정으로 통합될까요, 아니면 단순히 다른 방식으로 분열될 뿐일까요?

주류 담론과는 달리, 우리는 스테이블코인의 다음 단계는 글로벌 유동성의 자유화가 아니라 금융 세계의 구조적 분열 가속화가 될 것이라고 믿습니다. 2026년까지 스테이블코인 시장은 더 이상 통합된 유동성 네트워크가 아니라 규제와 기술에 의해 두 개의 병렬 시스템, 즉 규정을 준수하는 청산 섬과 역외의 회색 섬으로 분열될 것입니다.

이러한 배경 속에서 "암호화폐 친화적인 은행 계좌"는 라이선스보다 더 희소한 자원이 될 것입니다. 치솟는 규제 준수 비용으로 인해 중소형 은행들이 암호화폐 업무 에서 철수하고 있으며, 법정화폐 입출금 에 대한 가격 결정권은 모든 규제 준수 기능을 갖춘 소수의 노드 은행에 집중되고 있습니다. OCC 라이선스가 없는 금융기관의 경우, 안정적이고 지속 가능한 USD 결제 계좌 확보는 업계 진입에 있어 가장 까다롭지만 동시에 가장 간과하기 쉬운 장벽이 되고 있습니다.

2) "기계 경제"의 부상: 인간을 위한 서비스 제공에서 비인간 계정 식별로

지난번에 우리는 스테이블코인이 사람들에게 어떤 이점을 제공하는지 논의했습니다. 2026년에는 가장 활발하게 거래되는 계정들이 더 이상 사람이 아닌 계정이라면, KYC는 여전히 유효할까요? 그리고 금융 신원은 KYA(Know Your Agent, 대리인 확인)로 어떻게 전환될까요?

인공지능 에이전트가 실제 경제 활동에 진입함에 따라 스테이블코인이 의존하는 신원 확인, 규정 준수 및 위험 관리 논리가 인간 중심적 접근 방식에서 행동 및 코드 중심적 접근 방식으로 전환되고 있습니다. 이러한 변화는 스테이블코인의 설계, 규정 준수 경로 및 미래의 확장 가능한 응용 분야에 어떤 영향을 미칠까요?

3) "브랜드 자살 이론": 스테이블코인의 성공은 은밀성에 있다.

직관적으로 볼 때, 스테이블코인 발행사들은 비자나 페이팔처럼 브랜드 인지도와 사용자 충성도를 확보하기 위해 경쟁해야 합니다. 그러나 2026년까지 브랜드 인지도에만 치중하는 프로젝트들은 대부분 평범한 수준에 머물 가능성이 높습니다.

스테이블코인의 중립성이 점차 합의로 자리 잡으면서, 사용자들은 기초 자산이 USDC인지, PYUSD인지, 아니면 규정을 준수하는 위험가중자산(RWA)인지에 더 이상 신경 쓰지 않게 되었습니다. 대부분의 경우, 스테이블코인의 가치는 그 투명성에 있습니다. 최고의 스테이블코인은 대개 투명합니다.

이러한 변화 속에서 프리미엄 설정 권한은 발행사에서 시나리오 설계자로 이동하게 될 것입니다. 발행사가 브랜드 프리미엄에만 집착한다면, 결국에는 애플리케이션 단계에서 마진이 낮고 대체 가능한 결제 채널로 전락할 것입니다.

4) "앱의 종착점은 은행이다": 트래픽은 더 이상 중요하지 않고, 이탈률이 핵심이다.

과거 인터넷 기업들은 자산 관리 상품 판매나 대출 서비스 제공 등을 통해 사용자 기반을 수익화하기 위해 금융 부문에 진출했습니다. 하지만 2026년에는 진정으로 성공적인 앱들은 더 이상 은행과 통합되지 않고, 은행 라이선스조차 필요 없이 상품 형태로 위장한 은행으로 진화할 것입니다.

측정 기준도 그에 맞춰 변화하고 있습니다. 이전에는 사용자 체류 시간이 중요했지만, 앞으로는 자금이 생태계 내에 얼마나 오래 머무르는가가 경쟁의 핵심이 될 것입니다. CaaS(서비스형 카드)와 RWA(리소스 기반 애플리케이션)를 통해 점점 더 많은 앱들이 은행과 유사한 기능을 수행하며, "예금, 대출, 송금"과 같은 전통적인 은행 기능을 체계적으로 분리하고 있습니다. 이제 승패를 가르는 결정적인 요소는 사용자 수가 아니라, 자금이 앱 생태계 내에 장기적으로 유지될 수 있는지 여부가 될 것입니다.

5) 금융 관련 기능은 앱의 기본 기능이 될 것입니다.

2026년까지 스테이블코인 기반 소비자 카드는 핀테크 기업, 크리에이터 플랫폼 및 글로벌 앱의 기본 기능이 될 것입니다.

이러한 변화의 핵심 원동력은 브랜드들이 자본 효율성을 지속적으로 압축하려는 노력입니다. 카드 발급이 라이선스와 규정 준수 담당자에 크게 의존하는 엔지니어링 프로세스에서 API를 통해 접근 가능한 기술 모듈 로 진화함에 따라, 금융 기능은 금융 기관만의 전유물에서 애플리케이션 인프라로 이동하고 있습니다. 이러한 과정에서 점점 더 많은 앱들이 은행 형태를 띠지 않고도 각 분야에서 은행과 유사한 기능을 수행하게 될 것입니다.

6) 사용 가능한 도구에서 일상 통화로

2025년이 스테이블코인이 투기성 자산에서 실용적인 도구로 전환되는 시점이었다면, 2026년에는 더욱 구체적인 적용 차원에서 변화가 일어날 것입니다.

스테이블코인은 화폐의 두 가지 가장 기본적인 기능(가치 이전 및 교환)에 집중함으로써 전통 금융의 경계를 지속적으로 허물고 있습니다. 가치 이전 측면에서 Circle은 CPN과 StableFX를 통해 국경 간 결제를 위한 사전 예치 자금 의존도를 줄이고, 노스트로 계좌의 유휴 자본을 활성화하며, 전반적인 자본 회전 효율성을 향상시킵니다.

가치 교환 측면에서 중요한 변화는 인출 필요성이 점차 줄어들고 있다는 점입니다. 비자와 마스터카드가 기존 가맹점 네트워크와 사용자 습관을 유지하면서 온체인 결제를 점진적으로 도입함에 따라 스테이블코인은 직접적인 결제 수단으로 자리 잡게 될 것입니다. 사용자들은 더 이상 자산을 법정화폐로 명시적으로 변환할 필요 없이 온체인 자산이 자연스럽게 실제 결제 시나리오로 연결될 것입니다. 스테이블코인이 결제, 급여, 송금 등에서 점차 폐쇄적인 순환 구조를 형성하고 암호화폐 결제 카드가 널리 보급되면 온체인 결제가 표준이 될 것입니다. 따라서 스테이블코인은 일상적인 지출에 직접 사용할 수 있는 디지털 달러로 진화하여 법정화폐 시스템으로 자주 교환되기보다는 디지털 생태계 내에서 더 많이 유통될 것입니다.

7) 온체인 자금세탁 방지 데이터가 오프체인 실시간 데이터와 통합될 것입니다.

규정 준수는 리스크 점수 산정에서 실행 가능한 의사 결정으로 전환되고 있습니다. 기업은 자체적으로 완벽한 온체인 자금세탁 방지 기능을 구축할 필요도 없고, 쉽게 구축할 수도 없습니다. 진정한 필요성은 실질적이고 책임감 있는 운영 시스템에 있으며, 이는 조사 대상, 판단 방법, 그리고 의사 결정 및 승인 권한을 명확히 정의해야 합니다. 스테이블코인이 빈번하고 오류 허용 범위가 좁은 실제 금융 시나리오에 진입함에 따라, 규정 준수의 초점은 단일 지점 리스크 식별에서 표준화되고 프로세스 중심적인 의사 결정 메커니즘으로 이동할 것입니다.

중장기적으로 온체인 자금세탁방지 데이터는 오프체인 실명과 완벽하게 연동될 것이며, 스테이블코인 인프라는 전문적인 특화 방향으로 발전할 것입니다. 코보(Cobo)를 예로 들면, 위험 관리, 규정 준수, 결제 기능을 표준화된 API에 통합함으로써 기업은 온체인 데이터를 직접 처리하거나 개인 키에 접근하지 않고도 백그라운드에서 결제 및 규정 준수 매핑을 완료할 수 있습니다. 사용자는 자금 유입만 확인하고 검증 및 책임 소재 파악은 백그라운드에서 이미 완료되는 시점에, 스테이블코인은 단순한 프런트엔드 도구를 넘어 금융 수준의 백엔드 인프라로 진정한 진화를 이룰 것입니다.