다우존스 지수 사상 최고치 경신? 오늘은 아니다 - 미국 증시, 정오 무렵 반전세 보여

수요일 미국 증시는 옵티미즘(Optimism) 분위기 속에 출발했지만, 오후 중반에 들어서면서 예상보다 양호한 고용 지표가 트레져리 수익률을 끌어올리고 연준의 단기 금리 인하에 대한 기대감을 약화시키면서 그 열기는 사그라들었다.

월가 초반 상승세는 호실적 발표로 꺾이고, 채권 수익률은 상승세를 보였지만 주가는 하락세로 돌아섰다.

2026년 2월 11일 현재, 다우존스 산업평균지수는 장 초반 300포인트 이상 급등한 후 약 120포인트(0.2%) 하락한 50,068 부근에서 마감했습니다. S&P 500 지수는 약 0.2% 하락한 6,928 부근을 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.5% 하락한 23,000 부근에서 거래되었습니다. 시장은 여전히 ​​개장 중이며, 장중 변동성이 지속되고 있습니다.

이번 상승세의 촉매제는 이전 정부 셧다운으로 인해 발표가 지연되었던 1월 비농업 고용 보고서였습니다. 이 보고서에 따르면 13만 개의 일자리가 추가되었는데, 이는 5만 개에 육박할 것으로 예상됐던 시장 전망치를 크게 웃도는 수치였습니다. 실업률은 4.4%에서 4.3%로 소폭 하락하여 노동 시장이 여전히 견고하다는 전망을 뒷받침했습니다.

그러한 강세에는 함정이 있었다. 트레져리 가격이 하락하면서 10년 만기 국채 수익률은 이전의 약 4.18%에서 4.22%까지 상승했다. 높은 수익률은 특히 성장주 부문에서 주가 상승을 부추기는 경향이 있다. 투자자들은 2026년 연준의 금리 인하에 대한 기대치를 재조정했으며, 이제 제한적인 금리 인하가 반영되고 대부분의 예상은 연중 중반이나 그 이후로 옮겨갔다.

투자 기준으로 표시되는 10년 만기 미국 트레져리 의 시장 수익률은 투자자들이 10년 만기 미국 국채를 보유하는 데 요구하는 연간 수익률을 나타내며, 액면가가 아닌 가격 대비 백분율로 표시됩니다.

이번 반전은 다우존스 지수가 50,188.14로 3일 연속 사상 최고치를 경신했던 화요일 종가와는 다른 양상을 보입니다. 반면 S&P 500과 나스닥 지수는 소매 판매 부진 지표와 기술주에 대한 선택적 차익 실현 매물로 인해 하락 마감했습니다.

실적 발표 시즌은 또 다른 변수들을 더했습니다. 버티브 홀딩스는 데이터 센터 수요 증가에 따른 긍정적인 실적 전망 발표 후 주가가 급등한 반면, 리프트, 로빈후드, 마텔은 부진한 실적과 전망 발표 후 하락했습니다. 개별 종목의 반응은 업종 간 실적 격차를 확대시켜 지수 변동폭은 크지 않은 반면 시장 변동성은 높은 수준을 유지하고 있습니다.

최근 인공지능(AI) 열풍을 주도했던 기술 및 통신 서비스 관련 주식들이 다시금 면밀한 검토에 직면했습니다. 금융주는 금리 상승으로 순이자마진이 개선되면서 상대적으로 회복력을 보였고, 에너지주는 지정학적 긴장 속에서 유가 상승에 힘입어 강세를 나타냈습니다.

2월 11일 수요일 현재, 미국 연방준비제도(Fed)는 35일 후 정책 결정 회의에서 연방기금 금리를 현재 수준으로 유지할 것으로 널리 예상되고 있습니다.

금과 은 같은 귀금속은 수요일에 상승세를 보였으며, 금은 0.66% 올라 5,000달러 선을 돌파했습니다. 은은 온스당 83달러에 거래되며 전날 대비 2.43% 상승했습니다. 미국 증시와 마찬가지로 암호화폐 시장은 하락세를 보이며, 장중 한때 3.2% 하락해 2조 2,800억 달러 규모로 떨어졌습니다. 비트코인은 지난 7일 동안 달러 대비 3.8% 하락했습니다.

이번 주 가장 중요한 경제 지표는 금요일에 발표될 소비자물가지수(소비자 가격 지수(CPI))입니다. 인플레이션 데이터는 "높은 물가 장기화"라는 전망을 뒷받침하거나, 금리 인하 시기를 앞당길 가능성을 시사할 수 있습니다. 분석가들은 S&P 500 기업들의 4분기 평균 영업이익 증가율을 12% 내외로 예상하고 있으며, 2026년에는 10%대 중반으로 전망하고 있습니다. 하지만 이러한 전망은 안정적인 인플레이션과 꾸준한 수요를 전제로 합니다.

현재 시장의 메시지는 분명합니다. 견조한 경제 지표는 환영할 만하지만, 연준의 금리 인하 방향을 복잡하게 만든다면 환영하지 않는다는 것입니다. 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 발표가 임박했고 기업 실적 발표도 계속되고 있는 가운데, 월가는 이번 주말까지 장중 변동성이 더 커질 것으로 예상됩니다.

자주 묻는 질문(FAQ) 📉

• 2026년 2월 11일 정오, 미국 증시가 하락세로 돌아선 이유는 무엇일까요? 예상보다 양호한 1월 고용 지표가 트레져리 수익률을 끌어올리고, 연준의 단기 금리 인하 기대감을 약화시켰기 때문입니다.
• 트레져리 수익률은 주식 시장에 어떤 영향을 미칠까요? 수익률이 높아지면 차입 비용이 증가하고, 특히 성장주를 중심으로 주식 가치 평가에 부담을 줍니다.
• 오늘 어떤 지수가 부진한 모습을 보이고 있나요? 나스닥 종합지수가 다우존스 지수와 S&P 500 지수보다 더 큰 폭으로 하락하며 부진한 모습을 보이고 있습니다.
• 이번 주 시장에 영향을 미칠 다음 주요 촉매제는 무엇일까요? 금요일에 발표될 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 는 인플레이션과 연준의 정책에 대한 기대감을 형성할 수 있습니다.