목요일 정오 미국 증시는 혼조세를 보였다. 다우존스 산업평균지수는 소폭 상승한 반면, S&P 500과 나스닥 종합지수는 투자자들이 금리 기대치를 재조정하고 고성장 기술주에서 자금을 빼내면서 하락 압력을 받았다.
다우존스 지수는 상승세를 이어가는 반면 기술주 하락으로 나스닥 지수는 하락하며 월가가 분열됐다
2월 12일 오전 늦은 시각, 다우존스 지수는 약 23포인트(0.05%) 상승한 50,145 부근에서 거래되었고, S&P 500 지수는 약 28포인트(0.41%) 하락한 6,913 부근을 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 216포인트(0.94%) 하락한 22,850 부근에 머물렀습니다. 뉴욕증권거래소 종합지수는 상대적으로 18포인트 상승한 23,498을 기록하며 상대적으로 선전했습니다.
이러한 차이는 예상보다 훨씬 양호한 1월 고용 보고서 발표 이후 나타났습니다. 해당 보고서에서는 비농업 부문 고용이 13만 명 증가하여 예상치인 5만 5천 명을 크게 웃돌았습니다. 실업률은 4.3%로 소폭 하락하여 노동 시장이 여전히 견고하다는 전망을 뒷받침했습니다.
하지만 이러한 회복력은 연준의 금리 인하에 대한 기대감을 복잡하게 만들었습니다. 10년 만기 트레져리 수익률은 4.15%~4.18% 범위까지 상승하여 금리에 민감한 기술주에는 하락 압력을 가하고 경기 모멘텀과 더 밀접하게 연관된 금융 및 산업주에는 상승 압력을 가했습니다.
업종 전반에 걸쳐 순환매 추세가 뚜렷하게 나타났습니다. 에너지 및 산업 관련 주식은 상대적으로 강세를 보인 반면, 소프트웨어 및 반도체 부문의 일부는 인공지능(AI)으로 인한 시장 파괴적 변화에 대한 지속적인 우려와 과도한 기업 가치 평가 속에서 부진한 모습을 보였습니다.
개별 주식의 움직임은 이러한 격차를 더욱 확대시켰습니다. 애플로빈(Applovin)은 예상치를 상회하는 실적을 발표했음에도 불구하고 투자자들이 AI의 장기적인 영향에 의문을 제기하면서 주가가 급락했습니다. 시스코 시스템즈(Cisco Systems) 역시 AI 수요 증가에 따른 매출 성장을 보고했지만 비용 압박을 시사하면서 주가가 하락했습니다. 반면, 노보큐어(Novocure)는 암 치료 기기에 대한 FDA 승인을 받은 후 주가가 급등했고, 버티브(Vertiv)와 글로벌파운드리스(Globalfoundries)는 실적 발표와 향후 전망에 대한 기대감으로 주가가 올랐습니다.
변동성은 비교적 억제된 상태를 유지했습니다. Cboe 변동성 지수(VIX)는 17.5 수준으로 떨어져 나스닥 지수가 부진한 가운데서도 비교적 완만한 우려를 나타냈습니다. S&P 500 지수는 연초 대비 소폭 상승세를 이어갔지만, 자본 대형 기술주에서 다른 종목으로 이동하면서 상승세를 주도하는 종목들이 좁혀졌다가 다시 넓어지는 양상을 보였습니다.
이제 모든 관심은 금요일에 발표될 소비자물가지수(소비자 가격 지수(CPI)) 보고서에 집중되고 있습니다. 경제 전문가들은 연간 인플레이션이 2.5% 수준에 머물 것으로 예상하고 있습니다. CPI 수치가 예상보다 낮게 나올 경우 금리 인하 가능성이 제기되고 성장주에 안도감을 줄 수 있습니다. 반대로 CPI 수치가 높게 나올 경우 고물가 장기화를 뒷받침하며 경기순환주와 가치주로의 자금 이동이 더욱 심화될 수 있습니다.
현재 월가의 정오 분위기는 시장이 공황 상태에 빠지지도, 지나치게 낙관적이지도 않은, 새로운 데이터가 기대치를 재조정함에 따라 실시간으로 포지션을 재조정하고 있음을 반영합니다.
자주 묻는 질문(FAQ) ❓
- 다우존스 지수는 오르는데 나스닥 지수는 떨어지는 이유는 무엇일까요? 투자자들이 경기순환주와 산업주로 자금을 이동시키면서 금리 변동에 민감한 기술주에 대한 투자 비중을 줄이고 있기 때문입니다.
- 고용 보고서가 시장에 어떤 영향을 미쳤나요? 고용 증가세가 강화되면서 연준의 단기 금리 인하 기대감이 줄어들어 금리가 상승했습니다.
- 오늘날 주식 시장에서 인공지능(AI)은 어떤 역할을 하고 있을까요? AI 관련 기업 가치 평가 우려가 소프트웨어 및 반도체 업계 일부에 부담을 주고 있습니다.
- 금요일 발표될 소비자 가격 지수(CPI) 보고서가 중요한 이유는 무엇일까요? 인플레이션 데이터는 금리 전망에 영향을 미치고 향후 주식 시장의 움직임을 좌우할 수 있기 때문입니다.
