런던증권거래소그룹은 목요일 기관 투자자들을 위한 새로운 온체인 결제 시스템을 구축할 것이라고 발표했습니다.
이 서비스는 LSEG 디지털 증권 예탁소(LSEG Digital Securities Depository)라고 불릴 예정입니다. 이는 기존 증권 시장과 블록체인 네트워크를 연결합니다. 목표는 간단합니다. 대형 기관들이 기존 인프라에 연결된 상태를 유지하면서 블록체인 기술을 사용하여 토큰화된 채권, 주식 및 사모 시장 자산을 거래하고 결제할 수 있게 되는 것입니다.
이 시스템은 여러 블록체인 네트워크에서 작동할 것입니다. 또한 은행 및 자산 관리 회사에서 이미 사용하고 있는 기존 결제 플랫폼과도 호환성을 유지할 것입니다.
LSEG는 첫 번째 결과물을 2026년에 출시할 계획이지만, 먼저 규제 당국의 승인을 받아야 한다고 밝혔습니다. 이 회사는 이미 마이크로소프트 애저 기반의 사모 펀드용 블록체인 플랫폼을 운영하고 있으며, 이번 새로운 구축은 이러한 디지털 확장을 위한 것입니다.
엘리엇, 은행들이 디지털 전환 계획을 지지함에 따라 압박 강화
이번 발표는 LSEG가 행동주의 헤지펀드인 엘리엇 매니지먼트의 압력에 직면한 가운데 나왔습니다. 엘리엇은 LSEG의 상당한 예치(stake) 확보했으며, 이 펀드는 억만장자 폴 싱어가 운영하고 있습니다.
엘리엇은 약 760억 달러 규모의 자산을 운용하고 있습니다. 이 회사는 LSEG와 데이비드 슈위머 최고경영자와 협력하여 재무 성과 개선을 촉구해 왔습니다.
LSEG 주가는 지난 1년 동안 35% 이상 하락했습니다. 이 주식은 새로운 AI 도구가 기존 비즈니스 모델에 악영향을 미칠 수 있다는 우려와 관련된 글로벌 데이터 및 소프트웨어 기업들의 광범위한 매도세 속에서 타격을 입었습니다. 목요일에는 주가가 0.9% 상승했습니다. 또한, 이 회사는 영국 증시의 부진한 상장 시장 상황에도 직면해 있습니다.
엘리엇은 LSEG가 10억 파운드 규모의 자사주 매입을 완료한 후 수십억 파운드 규모의 자사주 매입을 시작할 것을 권고했습니다. 또한, 이 헤지펀드는 LSEG가 경쟁사와의 마진 격차를 줄이기를 바라고 있습니다. LSEG는 무디스나 CME 그룹과 같은 경쟁사보다 낮은 밸류에이션 배수로 거래되고 있습니다.
LSEG는 수요일 성명에서 "LSEG는 투자자들과 적극적이고 열린 소통을 유지하는 동시에 전략 실행에 집중하고 있다"고 밝혔습니다.
여전히 많은 사람들이 LSEG를 주로 증권 거래소 운영사로 인식하지만, LSEG는 2019년 220억 파운드에 레피니티브(Refinitiv)를 인수하면서 기업 구조를 변경했습니다. 이 거래를 통해 LSEG는 금융 데이터 및 분석 회사로 거듭났습니다. 또한 LSEG는 전자 거래 플랫폼인 트레이드웹(Tradeweb)의 예치(stake) 약 100억 파운드를 보유하고 있습니다.
회사 측은 예탁기관 개발 과정에서 시장 참여자들의 의견을 수렴하기 위해 전략적 파트너 그룹을 구성할 것이라고 밝혔습니다. 목표는 기관들이 다양한 결제 방식을 사용하여 시간대에 관계없이 디지털 시장과 전통 시장 간에 거래할 수 있는 생태계를 구축하는 것입니다.
이 계획은 영국의 주요 은행 및 금융 그룹들의 지지를 받고 있습니다. 바클레이즈, 로이즈, 냇웨스트 마켓츠, 스탠다드차타드, 브룩필드는 LSEG의 결정을 환영했습니다.
새로운 예탁 기관은 LSEG를 블록체인 기반 결제 시스템에 더욱 깊이 통합합니다. 이는 토큰화된 자산을 기존 금융 시스템과 연결합니다.
규제 당국의 승인을 받으면 1단계는 2026년에 시작될 것으로 예상됩니다. 현재 LSEG는 투자자들의 압력과 시장 변동성을 동시에 관리하면서 프레임워크를 구축하고 있습니다.
