토큰화된 자산 발행사인 온도 파이낸스(Ondo Finance)는 오라클 서비스 제공업체 체인링크(Chainlink)와 기술 파트너십을 체결 하고, 자사의 세 가지 토큰화된 자산인 SPYon(S&P 500), QQQon(나스닥 100), TSLAon(테슬라)을 탈중앙화 금융(DeFi) 대출 프로토콜인 오일러 파이낸스(Euler Finance)에 통합한다고 발표했습니다. 이 세 가지 토큰화된 미국 주식을 구매하는 사용자는 온체인 스테이블코인을 담보로 대출받을 수 있습니다.
미국 주식 토큰은 온체인 담보 대출에 사용할 수 있습니다.
과거 암호화폐 시장에서 미국 주식 토큰(초기 합성 자산 등)은 주로 "가격 변동 추이 추적" 기능에만 국한되었습니다. 투자자들은 주가 변동을 추적하기 위해 토큰을 보유했을 뿐, 자본 활용 효율은 상대적으로 낮았습니다. 온도는 오일러 파이낸스의 볼트(Vault) 메커니즘을 통해 이러한 주식 자산을 실질적인 금융 상품으로 전환하고자 합니다.
이는 토큰 보유자가 이론적으로 토큰을 매도하지 않고도 유동성을 확보하기 위해 담보로 제공할 수 있음을 의미합니다. 이러한 메커니즘은 토큰화된 주식을 고정 포지션 에서 이더리움(ETH)이나 월드비트코인(WBTC)과 유사한 담보 자산으로 전환하여 온체인 자산 배분을 위한 새로운 경로를 제공합니다.
온체인 대출 프로토콜인 오일러 랩스(Euler Labs)란 무엇인가요?
DeFiLlama의 온체인데이터 에 따르면, Euler 프로토콜 내의 "총 예치 자산(TVL)"과 "차입 금액"을 합산하면 현재 프로토콜의 총 공급량은 약 13억 달러에 달합니다. 이는 Euler가 v2 버전 업그레이드 이후 일정 수준의 시장 유동성과 사용자 기반을 확보했음을 나타냅니다. 기존의 청산 메커니즘과 리스크 관리 모듈 미국 주식 토큰화 담보 업무 운영을 지원하는 기반 인프라 역할을 할 것입니다.
(오일러 파이낸스, 유동성 위기 겪어… 사용자들 자금이 묶여 있다고 밝혀 )
QQQon의 대출 풀에는 예치금이 16.99달러밖에 없습니다.
대출 프로토콜은 현재 온체인 자금이 아직 투입되지 않은 콜드 스타트 초기 단계에 있습니다. 오일러 파이낸스 의 최신 데이터에 따르면 TSLAon 풀의 총 예치금은 3,183달러에 불과하고, QQQon은 16.99달러입니다. SPYon은 상대적으로 나은 성과를 보이며 총 예치금은 6,586.72달러이지만, 프로토콜에서 설정한 예치금 한도(공급 한도)인 3,013만 달러에 비해 자금 활용률은 거의 0에 가깝습니다.
현재 TSLAon과 QQQon의 예치 한도는 각각 4,504만 달러와 3,158만 달러로 설정되어 있습니다. 이 협정은 기관 투자자의 참여를 위한 상당한 여지를 남겨두고 있지만, 기존 데이터에 따르면 시장 펀드는 아직 진입하지 않았으며, 해당 기능은 여전히 "가격은 있지만 시장은 없는" 기술 시연 단계에 머물러 있습니다.
"Ondo, Chainlink와 제휴하여 Tesla 및 S&P 500 미국 주식 토큰에 대한 온체인 담보 대출 서비스 출시"라는 제목의 이 기사는 블록체인 뉴스 플랫폼인 ABMedia 에 처음 게재되었습니다.
