암호화폐 시장이 심각한 위기에 처해 있으며, 그 상처는 점점 더 깊어지고 있습니다.
비트코인은 오늘 67,621달러에 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 1.70% 하락했습니다. 하지만 이는 단순한 하락세가 아니라, 비트코인 역사상 가장 장기적인 약세장 중 하나로 기록될 가능성이 있습니다.
2월이 하락세로 마감하면 비트코인은 5개월 연속 하락세를 기록하게 되는데, 이는 비트코인이 6개월 연속 하락했던 2018년 6월 이후 최장 기록입니다. 2월 한 달 동안 이미 13.98% 하락한 것을 보면 전망은 밝지 않습니다.
2025년 10월 사상 최고치 이후 누적 손실률은 123일 만에 52.4%에 달합니다. 참고로 이전 최장 손실 기록은 2018년의 악몽과 같은 사태로, 153일 동안 56.26% 하락했습니다. 비트코인은 이제 3.82%포인트만 더 짧은 기간에 이 기록과 동률을 이루게 됩니다.
암호화폐 시장 총 시가총액은 2조 3300억 달러로, 지난 24시간 동안 1.33% 하락했습니다. 공포·탐욕 지수는 8에서 12포인트로 소폭 상승했지만, 여전히 "극도의 공포" 수준을 유지하고 있습니다.
거시 경제 상황 역시 불안정해 보입니다. 마이크로소프트가 호실적 발표에도 불구하고 주가가 약 10% 하락하면서 기술주에 대한 불안감이 확산되어 S&P 500과 나스닥 지수가 하락했습니다. 한편, 귀금속 시장도 변동성이 커졌습니다. 1월 30일 은 선물은 하루 만에 약 31% 급락하며 1980년 이후 최대 낙폭을 기록했고, 금 역시 최근 고점에서 하락했습니다.
파생상품 거래자들이 특정 가격에 포지션을 자동으로 청산하는 강제 청산이 시장에 지속적인 악영향을 미치고 있습니다. 코인글래스 데이터에 따르면 1월 12일 이후 약세 포지션 청산이 강세 포지션 청산을 앞선 날은 단 하루도 없었습니다.
약세 심리에 대해 이야기하자면, 디크립트 의 모회사인 다스탄이 개발한 예측 시장 마이리아드(Myriad) 에서 비트코인의 단기 미래에 대한 베팅 확률이 다시 한번 강세에서 약세로 바뀌었습니다. 현재 예측 시장 참가자들은 비트코인(BTC) 84,000달러에 도달하기 전에 55,000달러에 도달할 시나리오를 60%의 확률로 선호하고 있습니다. 참가자들이 자신의 의견에 돈을 거는 예측 시장에서 이러한 심리 변화는 무시하기 어렵습니다.
비트코인 차트도 일봉 차트에서 마찬가지로 암울한 전망을 보여주고 있습니다. 비트코인은 2월 6일 급등 이후 현재 횡보세를 보이고 있습니다. 상승 추세를 재개하지 못하고 있으며, 지난 200일 평균 가격(EMA200) 아래에 머물러 있습니다. 이는 현재 매수세가 얼마나 약한지를 보여줍니다.
현재 가격이 EMA200 아래에 있고, EMA50이 지난 50일 평균 가격보다 낮은 이러한 상황은 일반적으로 강력한 하락 모멘텀을 나타냅니다. 지수 이동 평균(EMA) 두 개 모두 현재 가격 위에 위치할 경우, 이는 매도세가 나타나는 저항선 역할을 합니다.
상대강도지수(RSI)는 34.7을 기록하고 있습니다. RSI는 0~100 척도로 매수 및 매도 모멘텀을 측정합니다. RSI가 34.7인 것은 비트코인이 약세 영역에 있음을 의미하지만, 극단적인 과매도 수준에는 도달하지 않았습니다. 이는 하락 모멘텀이 우세하지만, 기술적 분석상 반등이 나타나기 전까지 추가 하락 가능성이 있음을 시사합니다.
평균 방향성 지수(ADX)는 56.4로, 추세 강도를 나타내는 스레스홀드(Threshold) 인 25를 훨씬 웃돌고 있습니다. ADX는 추세 강도를 측정하는 지표로, 25 이상이면 강한 추세가 형성되고 있음을 의미합니다. ADX가 56.4이고 가격이 하락하고 있다는 점은 하락 추세가 매우 강한 모멘텀을 보이고 있음을 보여줍니다.
이처럼 급격한 하락 이후 비트코인이 반등할 가능성은 분명히 있지만, 설령 반등하더라도 이를 추세 반전이라고 단정짓기는 시기상조일 것입니다.
거래자들이 비트코인 가격의 상승세를 예상하기 위해서는 최소한 다음 두 가지 시나리오 중 하나라도 실현되어야 합니다. 첫째, 10만 달러를 돌파하며 2024~2025년 추세를 재개하는 대규모 반등이 있어야 하고, 둘째, 아래 점선으로 표시된 녹색 지지선과 유사한 수준(이전 추세의 연장선)에서 지속적으로 저점이 높아지는 캔들스틱 패턴이 나타나야 합니다.
현재 비트코인은 역사상 가장 지속적인 하락 추세 중 하나에 갇혀 있습니다. 2월도 이제 단 2주밖에 남지 않은 상황에서 5개월 연속 하락세를 피하기 위한 시간은 촉박합니다.
부인 성명
