2월 17일, MEXC 리서치의 수석 분석가인 숀 영은 암호화폐 거래자 비트코인 가격을 다시 10만 달러까지 끌어올릴 준비가 되어 있다고 말했습니다.
숀 영은 "구매자들이 몇 달 전처럼 대규모로 디지털 자산을 매수하고 있지는 않지만, 여전히 매일 채굴되는 비트코인보다 더 많은 비트코인을 매수하고 있습니다. 이는 순 공급 증가라는 역학 관계를 만들어 단기적인 가격 상승을 촉발할 수 있습니다."라고 말했습니다.
일부 분석가들은 상황이 더욱 악화될 수 있다고 경고합니다. 블룸버그 인텔리전스의 애널리스트 마이크 맥글론은 비트코인 가격이 85%까지 폭락하여 결국 1만 달러까지 떨어질 수 있다고 예측하기도 했습니다. 그의 주장은 급등하는 주식 시장이 시장 변동성을 흡수했고, 금과 은이 안전자산으로서 비트코인보다 더 나은 성과를 보였다는 것입니다. 게다가 트럼프 대통령의 암호화폐 정책에 대한 업계의 신뢰 상실이 가격 하락을 더욱 부추길 것이라는 분석도 있습니다.
암호화폐 투자 회사 키록의 연구원들(벤 하비 포함)은 비트코인의 다음 행보는 암호화폐 내부의 요인이 아니라 연준의 금리 인하 및 기관 투자자들의 비트코인 ETF 매입과 같은 거시경제적 요인에 의해 결정될 것이라고 믿습니다.
블룸버그 데이터에 따르면 인공지능(AI) 투자 거품에 대한 우려가 신용 디폴트 스왑(CDS) 거래량의 급증을 촉발했습니다. CDS는 1년 전만 해도 거의 거래되지 않았던 복잡한 금융 계약입니다. 이 계약은 기업이 채무 불이행을 할 경우 보상금을 지급하는 보험과 유사합니다. 현재 알파벳의 채무 약 9억 달러, 메타의 채무 약 7억 달러가 이러한 CDS 계약과 연계되어 있습니다.
이는 헤지펀드들이 하락 리스크 에 대비하기 위해 이러한 파생상품을 점점 더 많이 사용하고 있음을 의미합니다. 다시 말해, 투자자들은 비트코인 가격을 끌어내릴 수 있는 대규모 시장 폭락에 대비하고 있는 것입니다.
이른바 'AI 패닉 트레이드'로 불리는 기술주들은 1월 이후 지속적인 하락세를 보이고 있습니다. 블랙록의 대표 기술 ETF(마이크로소프트, 오라클, 팔란티어 등 업계 선두 기업들을 추종)는 연초 대비 23% 이상 하락했습니다. 분석가들은 대형 기술 기업들이 AI 데이터 센터 투자를 위해 올해 4천억 달러를 차입할 것으로 예상하는데, 이는 2025년 1,650억 달러에서 크게 증가한 수치입니다. AI 데이터 센터 투자 총액은 수조 달러에 달할 수 있으며, AI 프로젝트가 수익을 창출하지 못할 경우 투자 리스크 커질 수 있습니다.
영은 비트코인의 거래 패턴이 기술주와 유사한 경향이 있어 "유동성이나 자본 이동에 가장 먼저 영향을 받는다"고 말했습니다.
