Stripe와 PayPal은 결제 도구에서 AI 비즈니스 인프라로 전환하며 AI 거래의 기본 플랫폼이 되기 위해 경쟁하고 있습니다.
원제목: AI: 페이팔, AI 기반 상거래에 대한 2억 달러 투자로 경각심을 일깨우다
원저자: 루크 스필, 핀테크블루프린트
작성: 페기, 블록비츠
편집자 주: AI 에이전트가 제품 검색, 의사 결정, 주문 처리 등에서 인간을 대체하기 시작하면서 전통적인 전자상거래 유통 경로가 빠르게 축소되고 있으며, 결제는 더 이상 거래의 최종 단계가 아니라 내장된 인프라의 일부가 되었습니다. 이 글에서는 PayPal의 Cymbio 인수 사례를 통해 에이전트 기반 상거래의 부상으로 나타나는 새로운 경쟁 구도를 살펴봅니다. Google과 Shopify는 UCP를 통해 라우팅 계층을 장악하려 하고, OpenAI와 Stripe는 ACP를 통해 에이전트 실행 계층을 장악하려 하며, PayPal은 단순한 "결제 버튼"을 넘어 "비즈니스 워크플로"의 핵심 노드로 자리매김하고자 노력하고 있습니다.
페이팔이나 스트라이프 같은 핀테크 기업에게는 AI 기반 상거래의 기본 프로토콜을 내재화하는 능력이 향후에도 업계에서 중요한 역할을 수행할 수 있을지를 결정짓는 핵심 요소가 될 것이며, 은행 및 암호화폐 업계 역시 기회의 창이 얼마 남지 않았습니다.
다음은 원문입니다.
지난주 페이팔은 마이크로소프트 코파일럿과 퍼플렉시티를 비롯한 다양한 AI 인터페이스를 통해 판매를 완료하도록 지원하는 플랫폼인 심비오(Cymbio)를 인수했습니다. 시장 관계자들은 이번 거래 규모가 1억 5천만 달러에서 2억 달러 사이일 것으로 추정하고 있습니다. 이는 페이팔이 에이전트 기반 상거래 분야에서 경쟁력을 유지하기 위한 핵심 전략으로 널리 해석되고 있습니다.
따라서 AI 에이전트가 기존 전자상거래 유통 경로를 압축하고 재구성함에 따라, 페이팔은 일반적인 웹2.0 결제 도구에서 제품 검색, 카탈로그 배포, 주문 처리와 같은 더욱 상류의 핵심 비즈니스 프로세스로 전환하고 있습니다. 이러한 변화는 올해 1월에 발표한 에이전트 기반 상거래의 기하급수적 성장, 멱법칙 효과, 규모의 경제 효과에 대한 분석과 거의 완벽하게 일치합니다.
동시에 업계의 인프라도 빠르게 구축되고 있습니다.
구글과 쇼피파이는 UCP(범용 상거래 프로토콜) 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.
OpenAI와 Stripe는 에이전트 기반 상거래 프로토콜(ACP)을 발전시키기 위해 협력하고 있습니다.
반면 마이크로소프트는 자사의 결제 기능을 코파일럿에 직접 통합했습니다.
'인간 사용자'가 아닌 '기계'를 중심으로 구축된 쇼핑 인프라가 전례 없는 속도로 재편되고 있습니다. 에이전트 기반 상거래는 기하급수적인 성장에 대한 기대를 현실로 만들어내고 있습니다. 여러 분야의 예측은 놀라울 정도로 일치하고 있습니다.
맥킨지는 이번 10년 말까지 에이전트 기반 상거래가 미국 소매 시장에서 1조 달러의 매출을 창출하여 전체 온라인 소매 판매의 약 3분의 1을 차지할 것으로 예측합니다.
모건 스탠리는 2030년까지 에이전트 기반 상거래가 미국 전자상거래 지출을 1,900억 달러에서 3,850억 달러까지 끌어올릴 것으로 예측하며, 이는 시장 침투율이 10%~20%에 달함을 의미한다.
베인앤컴퍼니는 2030년까지 에이전트 기반 커머스 시장 규모가 3천억 달러에서 5천억 달러에 달할 것으로 예측하며, 이는 전체 온라인 소매 판매액의 약 15%~25%를 차지할 것이라고 전망합니다.
현재 데이터에 따르면 우리는 기하급수적 성장 곡선의 변곡점에 서 있습니다. 2025년 11월까지 미국 소비자의 23%가 AI를 사용하여 구매를 완료할 것으로 예상됩니다.
심비오는 페이팔의 AI 사업에서 "중간 계층" 역할을 할 수 있을 것이다.
PayPal에게 있어 Cymbio는 AI 비즈니스 생태계의 중간 인프라 계층으로서의 잠재적 입지를 가지고 있습니다. Cymbio의 핵심 가치 제안은 다음과 같습니다.
다양한 시장과 채널에서 제품 카탈로그를 동기화합니다.
실시간 재고 현황 관리
주문은 판매자의 기존 주문 관리 시스템(OMS) 및 주문 처리 시스템으로 전달됩니다.
판매자가 거래의 법적 주체(판매자)로서 계속 활동할 수 있도록 허용합니다.
그중 스토어 싱크(Store Sync) 제품은 마이크로소프트 코파일럿(Microsoft Copilot)이나 퍼플렉시티(Perplexity)와 같은 AI 에이전트가 판매자의 제품 카탈로그를 직접 검색할 수 있도록 지원하며, 향후 챗GPT(ChatGPT) 및 구글 제미니(Google Gemini)와도 통합될 예정입니다.
AI 에이전트가 거래를 완료할 수 있는 이유는 제품 데이터, 가격, 재고 및 이행 정보가 기계가 읽을 수 있고 신뢰도가 높아야 하기 때문입니다.
"결제"에서 "에이전트 커머스 워크플로우"까지
페이팔은 매년 1조 7천억 달러 이상의 결제를 처리하며, 월간 활성 계정 수는 1억 4천 2백만 개가 넘습니다. 전통적인 모델에서 페이팔의 핵심적인 영향력은 결제가 이루어지는 순간에 발휘됩니다.
Agentic Commerce 시스템에서는 AI 시스템이 사용자가 제품을 검색하고, 옵션을 비교하고, 직접 주문까지 할 수 있도록 지원하며, PayPal은 신원 확인 및 결제 승인을 담당합니다.
Cymbio를 통합함으로써 PayPal은 이제 전체 가치 사슬을 포괄하게 되었습니다.
제품 추천: AI 에이전트가 제품을 추천하고 제시합니다.
의사 결정: 대화형 상호 작용을 통해 옵션이 지속적으로 수렴됩니다.
결제: PayPal이 신원 확인 및 결제를 처리합니다.
주문 처리: 주문은 실행을 위해 판매자의 시스템에 직접 입력됩니다.
프로토콜 논쟁: 서비스 vs. 표준
페이팔이 에이전트 기반 상거래를 "제품 및 서비스"로 발전시키고 있는 반면, 구글과 쇼피파이는 여러 기능이 통합된 표준화된 에이전트 기반 상거래 프로토콜 프레임워크를 구축하고 있습니다.
핵심은 다음과 같습니다.
구글은 UCP(범용 상거래 프로토콜)를 검색 및 제미니에 직접 통합하고 있습니다.
Shopify는 수백만 명의 판매자가 단 한 번의 통합으로 여러 AI 에이전트에 액세스할 수 있도록 지원합니다.
이는 AI 비즈니스의 기반 인프라가 "단일 지점 기능"에서 "프로토콜 기반 네트워크"로 진화하고 있음을 의미합니다.
UCP의 목표는 AI 비즈니스 자체를 직접 소유하거나 운영하는 것이 아니라 AI 비즈니스의 "라우팅 레이어"를 제어하는 것입니다.
이는 방어 전략에 가깝습니다. 이 계층을 "무료" 공개 프로토콜로 만들고 강력한 네트워크 효과를 도입함으로써, 특정 적대 세력이 AI 비즈니스 시스템의 핵심 제어권을 독점하는 것을 방지합니다.
따라서 페이팔은 UCP와 정면으로 경쟁하는 것이 아니라, 오히려 적극적으로 시스템에 녹아들고 있는 것입니다.
구글은 UCP 기반 결제 기능이 페이팔과 구글 페이를 포함한 다양한 결제 서비스 제공업체를 지원할 것이라고 분명히 밝혔습니다.
다시 말해, UCP는 "중립적인 고속도로"가 되려고 하는 반면, 페이팔은 이 고속도로에서 없어서는 안 될 통행료 징수소이자 결제 거점이 되기를 희망합니다.
OpenAI와 Stripe는 이 분야의 주요 경쟁업체입니다.
지난 9월, Stripe와 OpenAI는 Agentic Commerce Protocol(ACP) 기반의 Instant Checkout 기능을 ChatGPT에 도입한다고 발표했습니다.
ACP는 AI 에이전트가 구조화된 API를 통해 구매 요청을 사전에 시작할 수 있도록 지원하며, Stripe는 에이전트의 승인 하에 공유 결제 토큰을 발급하여 결제를 확인합니다. 이를 통해 AI는 승인을 받은 후 주문부터 결제까지 사용자 대신 전체 거래 과정을 완료할 수 있습니다.
Stripe는 이후 2025년 12월에 Agentic Commerce Suite를 출시하여 판매자가 다음과 같은 기능을 사용할 수 있도록 했습니다.
AI 에이전트가 직접 접근할 수 있도록 제품 카탈로그를 게시하세요.
판매에 사용할 AI 에이전트를 독립적으로 선택하세요.
Stripe를 사용하여 결제 처리, 위험 관리 및 분쟁 해결을 진행하세요.
주문 이벤트를 기존 업무 시스템으로 전송합니다.
Stripe는 2024년에 1조 달러 이상의 결제를 처리하며 전 세계 수백만 개의 기업에 서비스를 제공했습니다. Stripe의 경쟁 전략은 매우 명확합니다. 바로 AI 에이전트를 위한 "기본 지갑"이자 "액션 실행 레이어"가 되는 것입니다. 이는 인터넷 기업들을 위한 기본 결제 API로 자리매김했던 초기 시절과 매우 유사한 전략입니다.
이러한 배경 속에서 페이팔과 스트라이프는 분명히 정면 승부를 벌이고 있습니다.
두 회사는 단순히 결제 자체를 두고 다투는 것이 아니라, AI 에이전트가 실제로 "거래를 실행"할 때의 핵심 제어 지점을 두고도 다투고 있습니다.
세 가지 시스템을 함께 비교해 보겠습니다.
(이 과정은 일반적으로 UCP/ACP/PayPal + Cymbio 간의 상호 참조를 포함합니다.)
라우팅 계층을 누가 제어하는가? 프로토콜을 누가 제어하는가? 결제 및 이행을 누가 제어하는가? 그리고 각각의 네트워크 효과의 원인은 무엇인가?
원하신다면, 다음 단락을 비교표나 핵심 내용을 요약한 "전략적 평가" 형태로 정리하여 세 당사자 간의 역할 분담과 경쟁 구도를 한눈에 명확하게 설명할 수 있도록 도와드리겠습니다.
핵심 요약
특히 세 가지 측면이 두드러진 영향을 미칩니다.
비즈니스 거래는 대화형 방식으로 이루어지며 상담원을 통해 실행될 수 있습니다.
구매 과정은 더 이상 사용자가 단계별로 클릭하는 방식이 아니라, AI가 대화를 통해 사용자의 요구 사항을 파악하고 사용자의 승인을 받아 대신 구매를 완료하는 방식으로 진행됩니다.
판매자는 "한 번 통합하면 어디든 배포할 수 있습니다."
판매자는 각 플랫폼에 개별적으로 맞춰야 할 필요가 없습니다. 한 번만 통합을 완료하면 여러 AI 에이전트와 채널을 통해 사용자에게 제품을 제공할 수 있습니다.
결제는 거래의 최종 목적지가 아니라, 내장된 인프라가 될 것입니다.
결제는 더 이상 "마지막 순간에 누르는 버튼"이 아니라, 발견, 의사 결정 및 이행 프로세스에 깊이 내재된 기본적인 기능입니다.
결제 네트워크를 위한 사전 예방 조치
덧붙여 말하자면, 마스터카드는 2026년 1월에 "AI 비즈니스 규칙"을 연구 중이라고 발표했는데, 이는 본질적으로 이러한 변화를 위한 거버넌스 프레임 정의하는 데 주도적인 역할을 하려는 시도입니다.
결제 네트워크는 인공지능 에이전트가 대규모 거래를 완료하기 전에 규칙과 표준을 설정할 수 있는 권한이 미래의 입지를 결정할 것이라는 점을 분명히 인식하고 있습니다.
올해 1월 분석에서 지적했듯이, 은행, 핀테크 기업, 그리고 암호화폐 업계는 사후에 끼워 넣는 방식이 아니라, 처음부터 "회의에 참여"해야 합니다.
금융기관들이 이러한 플랫폼에 미리 통합되지 못하면, 결국 금융 기능은 빅테크 기업에 의해 내부화될 수 있습니다.
각 파벌의 상황과 선택
은행의 경우
전통적인 은행들은 에이전트 기반 상거래 분야에서 구글, 오픈AI, 마이크로소프트와 직접 경쟁할 수 있는 기술 인프라를 갖추고 있지 않습니다. 하지만 결제 처리 채널, 고객 신용 관계, 규정 준수 및 규제 경험이라는 세 가지 핵심 자원을 여전히 보유하고 있습니다.
이러한 자산 덕분에 은행은 사라지지 않겠지만, 사업 방향을 재조정해야 합니다.
핀테크 기업을 위해
PayPal, Stripe, Adyen과 같은 기업들은 결제에만 집중하는 것으로는 장기적인 입지를 다지기에 더 이상 충분하지 않다는 것을 일찌감치 깨달았습니다.
따라서 그들은 적극적으로 상류로 진출하여 상거래 오케스트레이션, 가맹점 서비스 및 AI 시대의 인프라 계층에 진입하고 있습니다.
암호화폐 업계(For Crypto)를 위해
지금까지 공개된 Agentic Commerce 프로토콜 시스템은 신용카드, Google Pay, PayPal, Stripe 등과 같은 전통적인 금융 결제 방식을 거의 전적으로 기반으로 하고 있습니다.
UCP, ACP 및 Store Sync에서는 Stripe 또는 Coinbase와 관련된 몇몇 간헐적인 실험 사례를 제외하고는 암호화폐와 스테이블코인이 거의 다루어지지 않습니다.
이것이 중대한 전략적 실수였는지 아니면 의도적인 배제였는지는 두고 봐야 할 일이다.
암호화폐 기업들에게 기회는 매우 명확합니다. 인공지능 에이전트에 최적화된 결제 시스템(즉시 결제, 프로그래밍 가능한 화폐, 전 세계적 접근성)을 구축하고, 프로토콜이 완전히 안정화되기 전에 이를 AI 플랫폼에 성공적으로 통합할 수 있다면, 기존 금융 시스템을 뛰어넘는 도약을 이룰 수 있을 것입니다. 그렇지 못하면 시스템에서 영구적으로 배제될 수도 있습니다.
결론
근본적으로 페이팔은 스트라이프를 따라잡고 빠르게 변화하는 소비자 행동에 적응하기 위해 노력하고 있습니다.
사람들이 인공지능 플랫폼에서 일상적인 결정을 내리는 경우가 점점 늘어남에 따라, 이러한 플랫폼은 점차 브랜드의 "기본적인 가상 쇼케이스"로 진화할 것입니다.
이 쇼윈도 뒤에 숨겨진 인프라에 자리 잡을 수 있는 사람만이 포커 테이블에 계속 머물 수 있을 것이다.
페이팔의 주가는 한동안 부진한 흐름을 보이며 52주 최고가 대비 약 37% 하락했습니다. 투자자들은 페이팔이 장기적으로 구조적인 중요성을 유지할 수 있을지에 대해 의문을 제기해 왔으며, 암호화폐와 인공지능(AI)에 대한 관심이 높아지면서 이러한 우려는 더욱 심화되었습니다.
이러한 맥락에서 에이전트 기반 상거래를 둘러싼 다각화 노력은 공격적인 행보라기보다는 관련성을 유지하기 위한 "필수적인 비용"입니다. 페이팔에게 있어 이는 부가적인 이익이 아니라 반드시 지불해야 하는 진입 장벽입니다. 이러한 변화를 완료해야만 차세대 상거래 인프라의 핵심에 남을 수 있기 때문입니다.
