인공지능 결제 기준을 둘러싼 이번 논쟁은 표면적으로는 두 상업 진영 간의 전술적 싸움처럼 보입니다. 하지만 이는 더 근본적인 질문을 반영합니다. 인공지능이 경제 활동에 독립적으로 참여하기 시작할 때, 우리가 인류를 위해 설계한 금융 시스템이 여전히 충분할 것인가?

글쓴이: 린완완

기사 출처: Beating

돈은 이미 코드 안에 존재합니다.

6개월 전만 해도 AI 결제는 기자 회견에서 발표된 파워포인트 프레젠테이션에 불과했습니다. 하지만 이제 AI는 '계산대' 역할을 하고 있습니다.

이제 ChatGPT를 열고 원하는 상품을 검색해 보세요. 파란색 "구매" 버튼이 보일 겁니다. 주소를 입력하고 결제하면 바로 배송됩니다. 다른 웹페이지로 이동하거나 열리지 않고 모든 과정이 매끄럽게 진행됩니다.

지난주 구글도 이에 발맞춰 에tsy와 웨이페어 제품을 자사 검색 및 제미니 앱에 통합하여 사용자가 채팅 내에서 바로 결제할 수 있도록 했습니다. 마이크로소프트의 코파일럿 역시 쇼핑 결제 기능을 출시했습니다. 한편, 메타의 마크 저커버그는 인공지능 기반 상거래로의 본격적인 전환을 발표했습니다.

하지만 훨씬 더 음흉한 비즈니스 경쟁이 조용히 펼쳐지고 있습니다. AI 결제 분야의 무료 통화 전쟁은 2025년 가을, 두 주요 AI 결제 진영의 등장과 함께 시작될 것입니다.

9월 16일, 구글은 60개 이상의 기업을 모아 "AI 에이전트 결제 프로토콜"을 발표했습니다.

이 목록에는 마스터카드, 페이팔, 아메리칸 익스프레스와 같은 전통 금융 업계의 익숙한 기업들과 더불어 기술 업계의 몇몇 협력사들이 포함되어 있습니다.

같은 달 29일, 스트라이프는 오픈AI와 협력하여 에이전트 커머스 프로토콜(ACP)이라는 또 다른 프로토콜을 발표했습니다. 스트라이프는 또한 마이크로소프트 코파일럿, 앤스로픽, 퍼플렉시티와 같은 AI 기반 기업들과 함께 ACP 기반 에이전트 커머스 솔루션을 테스트 중이라고 밝혔습니다.

두 목록은 겹치는 부분이 거의 없습니다. 코인베이스는 구글의 AP2 생태계의 일부이며 스트라이프의 오랜 파트너이기도 합니다.

두 진영은 겉보기에는 평범해 보이지만 수조 달러 규모의 질문을 놓고 논쟁을 벌이고 있다. 바로 인공지능이 인간을 대신해 돈을 쓸 때, 그 돈은 누구의 자금줄에서 나오는가 하는 점이다.

이런 일들이 여러분의 삶과는 동떨어져 있다고 생각할지도 모릅니다. 하지만 한번 생각해 보세요. 이제 ChatGPT로 항공권을 예약하고, AI 비서가 가격을 비교해 주고, 에이전트가 자동으로 사무용품을 구매해 주는 시나리오가 현실이 되고 있습니다. 모든 거래에는 여러분의 주머니에서 판매자에게 돈이 이체되는 통로가 필요합니다.

이 파이프를 수리하는 사람은 거래할 때마다 통행료를 받을 수 있습니다.

이것이 바로 이 전쟁의 본질입니다.

원탁 토론이 12개월 동안 변화를 가져왔습니다.

이야기는 저녁 식사 자리에서 시작됩니다.

2024년 여름, 스트라이프는 샌프란시스코 본사에서 당시 미국 재무부 차관이었던 월리 아데예모와 함께 핀테크 원탁회의를 개최했습니다.

결제 회사 대표들이 모여 담소를 나누고 있었는데, 그중에는 스트라이프 CEO 패트릭 콜리슨과 잭 에이브럼스라는 젊은이 등 처음 만나는 두 사람도 있었다.

애브람스는 평범한 사람이 아닙니다. 그는 파트너인 션 유와 함께 여러 회사를 성공적으로 창업한 연쇄 창업가입니다. 2013년에는 첫 번째 회사인 이븐리(미국판 벤모와 유사한 P2P 대출 플랫폼)를 스퀘어(현재 블록)에 매각했습니다.

애브람스는 이후 코인베이스의 소비자 제품 책임자를 역임했고, 브렉스에서는 최고 제품 책임자(CPO)로 일했습니다. 유는 도어대시와 에어비앤비에서 엔지니어로 근무했습니다. 2022년, 두 사람은 다시 만나 스테이블코인 결제 시스템 도입을 지원하는 브리지를 설립했습니다. 브리지의 고객으로는 코인베이스와 스페이스X 등이 있습니다.

그날 원탁 토론은 원래 매우 포괄적인 주제였지만, 에이브럼스는 나중에 자신이 충격을 받았다고 회상했다. 참석한 스테이블코인 회사 중 자신만 스테이블코인 관련 기업이었음에도 불구하고, 토론 시간의 90% 이상이 스테이블코인에 대한 이야기로 채워졌기 때문이다.

그 전까지 브리지는 스트라이프를 고객으로 유치하기 위해 노력하며 자사 기술을 스트라이프의 결제 시스템에 통합하려 했습니다. 하지만 그 원탁회의 이후 상황이 바뀌었습니다. 콜리슨은 애브럼스와 자주 만나 협력 논의가 아닌 인수 논의를 시작했습니다.

2024년 10월, 스트라이프는 브리지를 11억 달러에 인수한다고 발표했습니다. 브리지는 2024년 3월에 4천만 달러 규모의 시리즈 A 투자 유치(기관 융자 1차 라운드)를 완료했으며, 당시 기업 가치는 2억 달러로 평가되었습니다.

인수 가격은 기업 가치의 5.5배였으며, 매출 배수를 기준으로 하면 100배를 넘어설 수도 있습니다. 투자 후 발표된 성명에서 세쿼이아 캐피털은 브리지가 인스타그램, 유튜브, 페이팔, 왓츠앱처럼 "인수된 후 잠재력을 최대한 발휘하는 기업"이 될 것이라고 전망했습니다.

2025년 2월, 거래가 공식적으로 완료되었습니다. 브리지의 60명으로 구성된 팀은 스트라이프의 샌프란시스코 본사로 이전하여 스트라이프에서 격주로 진행되는 신입사원 교육 캠프에 참여했습니다.

이것은 단지 첫걸음일 뿐입니다.

그 후 모든 일이 빠르게 진행되었습니다. 2025년 5월, 스트라이프는 스테이블코인 금융 계좌를 출시하여 101개국 기업들이 스테이블코인 잔액 직접 보유하고 전 세계적으로 스테이블코인을 결제 수단으로 사용할 수 있도록 했습니다.

같은 달에 ChatGPT는 사용자가 제품을 검색하고 옵션을 비교한 후 판매자의 웹사이트로 이동하여 주문할 수 있도록 하는 쇼핑 추천 기능을 출시했습니다.

지난 6월, 이 회사는 지갑 회사인 Privy를 인수했습니다.

Privy는 간단한 방식을 택했습니다. 모든 앱에 내장형 디지털 지갑을 제공하여 사용자가 별도의 암호화폐 지갑 소프트웨어를 다운로드할 필요 없이 온체인 결제를 완료할 수 있도록 한 것입니다. 당시 이미 7,500만 개 이상의 계정이 Privy를 사용하고 있었습니다.

패트릭 콜리슨은 아주 직설적인 트윗을 올렸습니다. "돈은 어딘가에 보관되어야 하는데, Privy가 세계 최고의 프로그래밍 가능한 금고를 만들었습니다."

지난 9월, 스트라이프는 암호화폐 투자 대기업인 패러다임과 파트너십을 맺고 결제 전용으로 설계된 새로운 블록체인인 템포 체인(Tempo Chain)을 인큐베이팅. 패러다임 공동 창립자이자 스트라이프 이사회 멤버인 맷 황이 직접 팀을 이끌었습니다.

Tempo의 디자인 팀에 합류하는 기업 목록은 결제 업계의 올스타전을 연상케 합니다. OpenAI, Anthropic, 도이치뱅크, 비자, 쇼피파이, 스탠다드차타드은행, 누뱅크(브라질 최대 디지털 은행), 도어대시, 레볼루트, 그리고 한국의 전자상거래 대기업 쿠팡이 그 주인공입니다.

Stripe CEO 패트릭 콜리슨은 Tempo가 초당 수만 건의 거래를 처리할 수 있으며, 확인 시간은 1초 미만이고, 각 거래 수수료는 0.1센트 미만이라고 밝혔습니다. 또한, 거래 수수료는 USD 스테이블코인으로 표시되므로 변동성이 큰 네이티브 토큰을 보유할 필요가 없습니다.

같은 달에 Stripe와 OpenAI는 ACP 프로토콜을 공식 출시했으며, 동시에 ChatGPT의 인스턴트 체크아웃 기능을 선보였습니다. 사용자는 대화 상자에서 추천 상품을 확인한 후, 다른 페이지로 이동하거나 카드를 긁을 필요 없이 한 번의 클릭으로 바로 주문하고 결제할 수 있습니다.

가장 먼저 지원을 받은 것은 Etsy 판매자들이었고, 이후 Shopify의 수백만 판매자들이 뒤를 따랐습니다.

템포는 10월에 그린오크스와 스라이브 캐피털이 주도하고 세쿼이아, 리빗 캐피털, SV 엔젤이 참여한 5억 달러 규모의 시리즈 A 융자 유치를 완료했으며, 이를 통해 기업 가치는 50억 달러로 평가되었습니다. 설립된 지 두 달도 채 되지 않은 블록체인 프로젝트가 50억 달러의 기업 가치를 달성한 것입니다. 스트라이프와 패러다임은 이번 융자 에 참여하지 않았습니다.

템포는 12월에 공개 베타 서비스를 시작했습니다. UBS, 마스터카드, 그리고 유럽의 선불 결제 대기업인 클라르나가 파트너 목록에 합류했습니다.

브리지의 잭 에이브럼스는 또한 브리지가 2025년 7월에 법으로 제정될 예정인 스테이블코인 규제법인 GENIUS법의 요건을 준수하기 위해 미국에서 국립은행 신탁 인가를 신청했다고 발표했습니다.

이러한 사건들을 연결해 보면, 토큰 발행 능력을 확보하기 위해 11억 달러를 투자하고, 스테이블코인 금융 계좌를 개설하고, 지갑 회사들을 인수하고, 자체 블록체인을 인큐베이팅, 은행 라이선스를 신청한 것 등이 있습니다.

Stripe는 토큰 발행부터 블록체인 구축, 지갑 생성, 프로토콜 정의, 라이선스 획득에 이르기까지 모든 단계를 자체적으로 처리했습니다.

반면 구글은 60개 이상의 제휴 네트워크, 개방형 프로토콜, 코드 저장소를 보유하고 있습니다. 구글은 자체 블록체인, 스테이블코인, 지갑을 제외하고는 모든 것을 갖추고 있습니다.

제휴는 여러 사람이 모여 회의를 통해 만들어지는 결과물입니다. 반면 스트라이프는 단 한 번의 결정으로 시작할 수 있는 시스템을 구축했습니다.

Tempo는 구글이 AP2를 출시한 달에 이미 테스트 중이었습니다.

누가 이기든 Circle이 승리하는 것은 확실하다.

이 전쟁에는 스트라이프보다 훨씬 똑똑한 캐릭터가 있다.

어느 편도 들지 않고, 싸우지도 않으며, 말도 거의 하지 않습니다. 하지만 누가 이기든, 그것은 언제나 승리합니다.

이 문자는 원(Circle)이라고 합니다.

Circle은 USDC라는 스테이블코인을 발행했는데, 이는 현재 세계에서 가장 규정을 잘 준수하는 디지털 달러입니다.

또 다른 회사인 테더는 더 큰 규모로 USDT를 발행하지만, 규제 당국은 테더의 준비금이 충분한지, 감사 신뢰할 수 있는지에 대해 수년간 논쟁을 벌여왔지만 아직 결론에 도달하지 못했습니다.

개인 투자자 이런 것들에 신경 쓰지 않을 수도 있지만, AI 세계에서는 매일 수십만 건의 자동화된 거래가 발생할 수 있으며, 각각의 거래는 감사를 거쳐야 합니다. 평판이 좋은 기업이라면 감사 준수 여부가 의심스러운 스테이블코인을 기반으로 AI 거래 플랫폼을 구축하려는 시도는 감히 하지 않을 것입니다.

Circle은 어떤가요? 뉴욕 증권 거래소 상장 회사입니다. 증권거래위원회(SEC)는 Circle의 재무제표를 검토했고, Circle은 매 분기 재무제표를 공개합니다. 전 세계 사람들이 Circle이 보유하고 있는 미국 국채와 현금 보유액을 확인할 수 있습니다.

흥미로운 상황이 보이시죠? Stripe의 스테이블코인 금융 계좌는 USDC를 지원합니다. OpenAI는 Stripe를 통해 USDC를 사용하고 있습니다. 구글 진영에 속한 Coinbase 또한 USDC를 결제 수단으로 허용합니다.

두 진영은 인공지능이 돈을 쓰는 인터페이스이자 프로토콜인 '진입점'의 통제권을 놓고 치열한 싸움을 벌이고 있습니다. 하지만 누가 진입점을 장악하든, 결국 돈은 온체인 상에서 유통되기 위해 스테이블코인으로 변환되어야 합니다. 그리고 규제가 엄격한 스테이블코인 시장에서 USDC는 사실상 경쟁자가 없습니다.

두 진영이 접근권을 놓고 경쟁하는 가운데, 서클 진영은 정착민 수를 확보하게 됩니다.

데이터를 좀 살펴볼까요? 2024년 전 세계 스테이블코인 총 거래량은 15조 6천억 달러에 달했습니다. 이 수치는 무엇을 의미할까요? 비자의 연간 총 거래량과 거의 맞먹는 규모입니다.

10년도 채 되지 않아 탄생한 것이 벌써 비자가 60년 넘게 구축해온 네트워크를 따라잡았습니다.

AI 기반 거래는 이제 막 시작 단계입니다. 컨설팅 회사인 에드거 던 앤 컴퍼니(Edgar Dunn & Co.)는 2030년까지 AI 기반 거래 규모가 1조 7천억 달러에 달할 것으로 예측합니다. 그리고 이 1조 7천억 달러 규모의 거래 대부분은 스테이블코인을 통해 이루어질 가능성이 높습니다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 2025년 6월 상원 청문회에서 스테이블코인 시총 2조 달러는 "매우 합리적인 예상"이라고 공개적으로 밝혔다.

패트릭 콜리슨 본인이 직접 말했듯이, 미국의 은행 예금 평균 이자율은 0.40%에 불과하며, 4조 달러에 달하는 은행 예금은 이자율이 아예 0%입니다.

그는 이러한 소비자 친화적이지 않은 접근 방식이 "패배자의 전략"이며, 젊은이들은 결국 더 높은 수익률을 제공하는 스테이블코인으로 돈을 바꿀 것이라고 믿습니다.

그는 트렌드에 대해 이야기하고 있었는데, 서클은 바로 그 트렌드의 중심에 있습니다.

끝

마지막으로, 시야를 좀 넓혀 보겠습니다.

인공지능 결제 기준을 둘러싼 이번 논쟁은 표면적으로는 두 상업 진영 간의 전술적 싸움처럼 보입니다. 하지만 이는 더 근본적인 질문을 반영합니다. 인공지능이 경제 활동에 독립적으로 참여하기 시작할 때, 우리가 인류를 위해 설계한 금융 시스템이 여전히 충분할 것인가?

패트릭 콜리슨은 인공지능 에이전트가 경제 활동의 주요 참여자가 되는 미래를 envisions합니다. 인공지능 에이전트는 가격을 비교하고, 구매하고, 지불하고, 정산하는 등 모든 과정을 인간의 개입 없이 처리합니다. 이는 효율성의 정점을 나타내는 동시에 리스크 의 한계를 보여주는 것이기도 합니다.

구글과 전통 금융기관 간의 제휴는 또 다른 미래를 구상하고 있습니다. 즉, 인공지능이 기존 규제 규칙의 적용을 받고 기존 신뢰 프레임 내에서 운영되면서 기존 인간의 금융 인프라에 통합되어야 한다는 것입니다.

두 가지 미래, 두 가지 논리, 두 가지 진영.

하지만 어떤 미래가 오든 한 가지는 확실합니다. AI에는 돈이 필요하고, 돈은 온체인 상에서 거래되어야 하며, 온체인 결제에는 스테이블코인이 필요합니다.

그래서 서클은 계속해서 승리하고, 스트라이프와 구글은 경쟁을 이어가고, 규제 당국은 계속해서 추격하고, 가맹점들은 계속해서 이를 받아들이고, 소비자들은 여전히 ​​자신들의 돈이 어디로 가는지 알지 못합니다.

그러던 어느 날, AI가 당신을 위해 구매한 상품에 문제가 생기고, 당신은 AI도 다른 누구도 환불을 받으려면 누구에게 연락해야 하는지 모른다는 사실을 깨닫게 됩니다.

그날이 되면, 모두들 오늘 아무도 답해주지 않았던 그 질문들을 갑자기 떠올리게 될 것이다.

하지만 그날이 되자 파이프는 이미 수리되었고, 통행료도 이미 징수된 상태였다.

역사는 언제나 이런 식이다: 일단 기차에 올라타고, 표는 나중에 사라.

하지만 이번에는 차가 너무 빨리 달리고 있었다.