월요일 아시아 시간대에 암호화폐 시장은 드물게 변동성을 보였습니다. 비트코인( 비트코인(BTC), $66,215.58 ) 은 UTC 자정 직후 5% 이상 급락하여 $64,270까지 떨어졌다가 UTC 11시경 $66,300으로 반등했습니다.
매도세와 그에 따른 반등은 미국 증시의 움직임을 그대로 반영했습니다. S&P 500 지수 선물은 일요일 저녁 개장 직후 0.84% 하락했다가 5시간 후 회복세를 보이기 시작했습니다.
금 선물은 정반대의 움직임을 보이며 일요일 저녁 개장과 동시에 1월 30일 이후 최고치까지 상승했다가 유럽 시장 개장 후 상승폭을 일부 반납했습니다. 은 가격도 금의 움직임을 따라갔습니다.
미국 도널드 트럼프 대통령이 무역 상대국에 15%의 새로운 관세를 부과할 계획이라고 밝히고 이란 인근에 미군 주둔을 강화하면서 안전자산으로의 자금 이동이 촉발되자, 귀금속 가격이 급등하고 위험자산은 부진한 모습을 보였습니다.
코인글래스에 따르면, 알트코인들은 유동성 부족으로 인해 어젯밤 솔라나(Solana) ( 솔라나(SOL) )와 수이(SUI)( 0.9051달러)가 7~8% 급락하는 등 하락세를 보였지만, 유럽 시간으로 접어들면서 반등했습니다. 이로 인해 알트코인 시장에서 2억 7천만 달러 규모의 청산이 발생했습니다.
파생상품 포지셔닝
- 레버리지 상품에 대한 수요는 여전히 부진하며, 이는 암호화폐 선물 미결제 약정 총액이 2주 이상 1,000억 달러 미만에 머물러 있는 것으로 입증됩니다.
- 청산 사태도 상황을 악화시키고 있습니다. 지난 24시간 동안 증거금 부족으로 인해 거래소들이 5억 달러 상당의 암호화폐 선물 거래를 강제로 청산했습니다.
- 트레이더들은 금과 같은 전통 자산과 연관된 토큰 선물에 지속적으로 자본 투입하고 있습니다. 예를 들어, 테더 골드(Tether Gold) (XAUT) 선물의 미결제 약정은 24시간 만에 14% 증가했는데, 이는 비트코인 (비트코인(BTC) , 이더 이더리움(ETH) , 솔 (솔라나(SOL) , 하이프(HYPE), 도지코인(Doge) 등에서 자본 유출이 지속되는 상황과는 대조적입니다.
- 지캐시(ZEC) 와 크립토닷컴 코인(CRO) 24시간 누적 거래량 변화(CVD)가 양수인 유일한 토큰으로, 이는 매수세가 우세함을 나타냅니다. 반면, 비트 비트코인(BTC) 을 비롯한 주요 암호화폐들은 CVD가 음수인데, 이는 매도 압력이 매수세를 압도하고 있음을 의미합니다.
- 비트코인의 30일 내재 변동성 지수(BVIV)가 9% 급등하여 60%를 넘어섰는데, 이는 시장의 불안감이 다시 고조되고 있음을 나타냅니다.
- 트럼프 대통령의 새로운 관세 부과로 시장에 불확실성이 가중되면서 트레이더들은 5만 8천 달러, 6만 달러, 6만 2천 달러 수준에서 비트코인 풋옵션을 적극적으로 매수했다.
- 데리빗(Deribit) 에서 비트코인과 이더리움 풋옵션이 모든 시간대에서 콜옵션 대비 프리미엄으로 거래되면서 하락 우려가 여전히 남아 있음을 나타냅니다.
토큰 토크
- 월요일 알트코인 시장은 비트코인과 미국 증시의 약세로 촉발된 과도한 매도세의 여파로 하락세를 이어갔습니다.
- 유동성 부족으로 인해 pump.fun의 네이티브 토큰인 PUMP는 가치의 8.5%를 잃었다가 반등했고, 레이어 제로(ZRO)는 일요일 초부터 매도세가 시작되어 24시간 동안 16.5% 하락한 후 UTC 기준 04시에 회복했습니다.
- 소수의 토큰이 전체 시장을 능가하는 성과를 보였습니다. 리스테이킹(reStaking) 토큰인 ETHFI는 월요일 아침 최저치에서 10% 이상 상승했습니다.
- 텔레그램과 연동된 톤코인(Toncoin) (TON)은 밤새 비교적 안정적인 모습을 보이며 3.6% 하락한 후 4.9% 반등했습니다.
- CoinDesk의 DeFi Select Index(DFX)는 지난 24시간 동안 1.84% 하락에 그치며 가장 좋은 성과를 보인 벤치마크 지수였으며, CoinDesk Smart Contract Platform Select Index와 CoinDesk Computing Select Index는 각각 3.56%와 3.23% 하락했습니다.
- 2월 한 달 동안 알트코인 시장은 대체로 비트코인의 흐름을 따랐지만, 유동성 부족으로 인해 변동성이 과장된 측면이 있었습니다. 예를 들어 비트코인이 단기 저점을 형성하고 7만 달러 이상으로 반등한다면, 2월 초 주문량이 급감했던 여러 알트코인들이 추가 상승세를 보일 가능성이 있습니다.
