현재 여러 주요 월가 금융기관들이 고객들에게 분산 투자 포트폴리오에 비트코인을 소량 포함시키도록 권고하고 있습니다.
리버(River)의 보고서에 따르면 피델리티 인베스트먼트, 뱅크 오브 아메리카, 모건 스탠리와 같은 회사들은 암호화폐에 대한 신중한 투자를 권고하고 있습니다. 대부분의 권고 비중은 전체 포트폴리오 가치의 1%에서 5% 사이로, 디지털 자산에 대한 조심스럽지만 의도적인 투자를 반영합니다.
핵심 사항
- 피델리티, 뱅크 오브 아메리카, 모건 스탠리 등 주요 금융 회사들이 고객 포트폴리오에 소량의 비트코인을 편입할 것을 공식적으로 권고하고 있습니다.
- 일반적으로 권장되는 투자 비중은 1%에서 5% 사이로, 신중하지만 의도적인 암호화폐 도입을 반영합니다.
- 기관 투자자들은 비트코인을 순전히 투기적인 수단으로 여기기보다는 포트폴리오 다각화 수단으로 점점 더 많이 활용하고 있습니다.
기관 투자 배분 전략 확대
리버는 피델리티가 자산 관리 고객들에게 포트폴리오의 2%에서 5%를 비트코인을 포함한 암호화폐에 투자하도록 공식적으로 권고하고 있다고 보도했습니다. 뱅크 오브 아메리카는 이보다 약간 낮은 1%에서 4% 범위를 권장하며, 모건 스탠리는 최대 4%까지 투자할 것을 제안합니다.
다른 자산운용사들은 보다 보수적인 접근 방식을 취하고 있습니다. 블랙록은 투자 비중을 1%에서 2% 사이로 제한할 것을 권고하고 있으며, 위즈덤트리와 JP모건 체이스는 최대 1%까지 투자 비중을 권장하고 있습니다.
이러한 권고 사항들은 기관 투자자들의 사고방식에 중요한 진화를 의미합니다. 비트코인은 이제 순수한 투기 자산이라기보다는 포트폴리오 다변화 수단으로 점점 더 인식되고 있습니다. 기관들은 비교적 적은 비중을 유지함으로써 신중한 위험 관리를 유지하면서 장기적인 상승 잠재력을 포착하고자 합니다.
비트코인, 강한 매도 압력에 직면
이번 자산 배분 권고는 암호화폐 시장이 어려운 시기를 겪고 있는 가운데 나왔습니다. 비트코인은 지난해 10월 126,080달러라는 사상 최고치를 기록했지만 이후 47% 하락했습니다. 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면, 보도 시점 현재 비트코인은 67,441달러에 거래되고 있습니다.
급격한 조정에도 불구하고, 기관 투자자들의 분석에 따르면 장기적인 전망은 여전히 유효한 것으로 보입니다. 여러 주요 기관들이 계속해서 비트코인에 대한 낙관적인 전망을 내놓고 있으며, 이는 단기적인 변동성이 비트코인의 전략적 중요성을 약화시키지 않았다는 견해를 뒷받침합니다.
장기 전망은 전략적 자신감을 반영합니다
2025년, 블랙록의 CEO 래리 핑크는 통화 가치 하락과 세계 금융 불안정에 대한 우려가 커지고 있는 점을 들어 비트코인 가격이 결국 개당 70만 달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다. 그는 비트코인이 전통적인 통화 시스템의 구조적 취약점에 대한 헤지 수단이 될 수 있다고 주장했습니다.
피델리티는 훨씬 더 야심찬 시나리오를 제시했습니다. 2021년 9월, 피델리티는 비트코인 가격이 2038년까지 개당 10억 달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다. 당시 피델리티의 글로벌 매크로 담당 이사인 주리엔 팀머는 재고-흐름 모델과 수요 기반 가치 평가 모델을 사용하여 이러한 예측을 뒷받침했습니다.
JP모건 분석가들은 장기 전망에서 비트코인이 결국 26만 6천 달러까지 상승할 수 있다고 제시했습니다. 이들의 분석은 비트코인이 가치 저장 수단 으로서 금과 경쟁할 수 있는 잠재력에 초점을 맞추고 있습니다.
비트코인과 금의 동향 비교
JP모건 분석가들은 금의 변동성이 증가했음에도 불구하고 지난 10월 이후 금이 비트코인보다 우수한 성과를 보였다고 지적합니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 변동성을 고려했을 때 비트코인의 상대적 매력도가 높아졌습니다.
그들은 비트코인과 금의 변동성 비율이 약 1.5로 사상 최저치를 기록했다고 강조했습니다. 이러한 변화는 비트코인이 위험 조정 수익률 측면에서 금과 더욱 경쟁력을 갖추게 될 가능성을 시사합니다.
비트코인 시가총액이 26만 6천 달러에 도달하려면 중앙은행 보유분을 제외한 민간 부문의 금 투자액 약 8조 달러에 달해야 합니다. JP모건은 현재로서는 이러한 목표 달성이 비현실적이라고 강조했습니다. 하지만 시장 심리가 개선되고 비트코인이 헤지 자산으로서 다시 주목받게 된다면 잠재적인 상승 여력이 있다고 덧붙였습니다.
전반적으로 가격 압박이 지속되는 가운데, 주요 금융 기관들은 비트코인을 주류 포트폴리오 전략에 통합하고 있는 것으로 보입니다. 이들의 권고 사항은 단기적인 투기보다는 제한적인 노출, 체계적인 자산 배분, 그리고 장기적인 포지셔닝을 강조합니다.
