러시아 중앙은행이 발표한 2025년 상반기 최신 규제 보고서에 따르면, 불법 금융 활동의 전체 건수는 크게 감소했지만, "코인업계 침투" 추세는 더욱 두드러지게 나타났습니다. 이 데이터는 중요한 현상을 보여줍니다. 금융 피라미드 사기 사건은 줄어들었지만, 암호화폐를 이용한 사기 비율은 사상 최고치를 기록했습니다. 규제가 강화되고 사기 수법이 더욱 디지털화됨에 따라 시장 리스크 사라지지 않고 오히려 더욱 은밀한 형태로 나타나고 있습니다.
불법 금융 활동은 전반적으로 감소했지만, 암호화폐 보급률은 증가했습니다.
러시아 중앙은행이 발표한 통계 에 따르면, 2025년 상반기 불법 금융 활동의 특징을 보이는 기관은 7,087곳으로, 2024년 같은 기간의 9,027곳에 비해 약 21.5% 감소했습니다. 표면적으로는 러시아 금융 시장에 대한 규제 강화가 긍정적인 결과를 가져온 것처럼 보입니다.
하지만 위반 유형에 대한 추가 분석 결과, 암호화폐 관련 사기가 여전히 주요 문제로 남아 있는 것으로 나타났습니다.
2025년 상반기에 적발된 금융 피라미드 사기 사건은 총 3,562건으로, 전년 동기 대비 약 35% 감소했습니다. 그러나 이 중 무려 84%가 암호화폐 또는 디지털 자산 투자와 관련된 것으로 나타나 우려를 자아냅니다. 이는 2024년의 77%보다 높은 수치입니다. 다시 말해, 사건 발생 건수는 줄었지만 사기 수법에 코인업계 를 이용하는 비율은 계속해서 증가하고 있는 것입니다.
이는 사기꾼들이 암호화폐를 가장 매력적인 스토리텔링 도구로 활용하여 블록체인과 디지털 자산에 대한 시장의 관심을 악용하고 있음을 의미합니다.
사기 행위가 완전히 온라인으로 옮겨가고 있습니다. 텔레그램이 주요 온상이 되고 있습니다.
중앙은행은 대부분의 금융 피라미드 사기가 완전히 온라인으로 옮겨갔다고 지적했습니다. 3,519건의 사례가 웹사이트, 커뮤니티 플랫폼 및 인스턴트 메시징 소프트웨어를 통해 홍보되었으며, 대량 텔레그램 채널과 커뮤니티 계정을 광고에 활용했습니다.
사기꾼들은 흔히 "AI 양적 거래", "블록체인 채굴 배당금", "해외 암호화폐 펀드"와 같은 이슈 사용하여 높은 수익을 약속하며 투자자들을 유인합니다. 이러한 사기 수법은 실제 투자 대상이 없거나, 소위 온체인 운영 자체가 존재하지 않는 경우가 많습니다.
운영 측면에서 "소액 수익 미끼"는 흔한 수법이 되었습니다. 초기 투자 후, 피해자들은 소액의 "수익"을 클레임 할 수 있어 플랫폼이 실제적이고 신뢰할 만하다는 착각에 빠지게 됩니다. 투자자들이 투자액을 늘리거나 대출을 통해 추가 자금을 투자하면, 플랫폼은 보증금, 거래 수수료, 위험 관리 검토 등을 핑계로 자금 인출을 거부하고, 결국 투자금은 사라지게 됩니다.
이러한 모델은 일부 탈중앙화 금융(DeFi) 사기와 구조적으로 유사하지만, 실제로는 온체인 거래가 전혀 이루어지지 않고 단지 기술적인 용어를 위장 수단으로 사용할 뿐입니다.
( 텔레그램 자금 세탁 네트워크 "싱가포르 코인 개런티": 84억 달러 이상의 사기 사건에 연루된 암호화폐 자금 세탁 암시장 )
불법 증권 거래 및 고레버리지 거래 건수가 13% 증가했다.
피라미드 사기 사건은 감소한 반면, 불법 증권 시장 종사자 수는 상승 했습니다.
2025년 상반기에 중앙은행은 허가 없이 증권 또는 고레버리지 업무 에 관여한 업체 2,183곳을 적발했는데, 이는 2024년의 1,936곳보다 약 13% 증가한 수치입니다. 이들 중 상당수는 허위 암호화폐 거래 플랫폼이거나 해외 디지털 자산 라이선스를 보유하고 있다고 거짓 주장하며 투자자들에게 안정적인 수익을 약속하는 업체였습니다.
이러한 플랫폼들은 흔히 "국제 규제 준수", "유럽 라이선스 보유", 또는 "해외 합법 등록" 등을 내세우지만, 실제로는 어떠한 규정 준수 자격도 갖추지 못한 경우가 많습니다. 시장 변동성이 심화될 때, 투자자들은 자금을 인출할 수 없게 되어서야 비로소 리스크 깨닫는 경우가 흔합니다.
암호화폐 스테이킹 대출과 불법 자금 조달이 새로운 형태로 등장하고 있습니다.
불법 대출 활동은 암호화폐 시장과도 밀접한 관련이 있습니다. 2025년 상반기에는 총 1,118개의 불법 대출 업체가 적발되었는데, 이는 전년 동기 1,531개에서 약 27% 감소한 수치입니다. 일부 업체는 암호화폐 자산을 스테이킹 로 빠른 대출을 약속하지만, 실제로는 높은 이자율을 부과하거나 담보물을 횡령하는 경우도 있습니다.
규제 당국은 부동산이나 기타 자산을 담보로 한 리스크 사례 137건을 사법 당국에 이관하여 이러한 유형의 사기 행각에 대한 높은 경계 태세를 보여주고 있습니다.
주목할 만한 점은 러시아 중앙은행이 2025년에 처음으로 "불법 투자 자금 조달"을 별도의 통계 범주로 지정하고 상반기에만 189개의 관련 단체를 적발했다는 것입니다. 이러한 불법 투자 유치 활동은 일반적으로 연 40%에서 60%의 수익률을 약속하며 암호화폐를 글로벌 자산 배분 도구로 포장하여 50만 루블에서 100만 루블 정도의 초기 자본으로 투자자를 끌어들입니다.
규제 강화: 웹사이트 21,500개 차단, 계정 1,300개 사용 제한
디지털화 추세와 사기 수법의 기술 발전 대면 러시아 중앙은행은 기술 규제 및 기관 간 협력을 강화하고 있습니다.
당국은 불법 금융기관 목록을 작성하여 매일 업데이트하고 있으며, 이를 KYC(고객확인제도) 모니터링 시스템에 통합하고 있습니다. 또한 은행과 결제 수단 데이터를 공유하고 있으며, 올해 상반기에는 불법 자금 유입을 차단하기 위해 1,300개 이상의 결제 계좌에 제한 조치를 시행했습니다.
법 집행 측면에서는 2025년 상반기에 440건 이상의 행정 소송이 제기되었고, 650건 이상의 기타 법 집행 조치가 시행되었습니다. 21,500개 이상의 불법 금융 웹사이트 접속이 차단되었는데, 이는 2024년 대비 약 30% 증가한 수치입니다. 특히 암호화폐 투자 관련 웹사이트의 비율이 크게 증가했습니다.
코인업계 리스크 여전히 존재하며, 규제와 투자자 교육은 매우 중요합니다.
전반적으로 러시아 금융 시장에서 불법 활동 건수는 감소했지만, 암호화폐는 여전히 사기꾼들이 선호하는 수단입니다. 규제 압력으로 불법 플랫폼의 활동 공간이 줄어들고 있지만, 사기 수법 또한 진화하여 더욱 은밀하고 디지털화된 방식으로 바뀌고 있습니다.
이 보고서는 두 가지 분명한 신호를 보냅니다. 첫째, 암호화폐 자체는 사기가 아니지만 "높은 수익률 보장"은 거의 항상 극도로 높은 리스크 수반한다는 것입니다. 둘째, 규제 강도와 투명성이 시장 발전의 핵심 변수가 되고 있다는 것입니다.
"러시아, 암호화폐 사기 단속 강화: 피라미드 사기 2025년 상반기 35% 급감, 하지만 84%는 디지털 자산 관련"이라는 제목의 이 기사는 블록체인 뉴스 플랫폼인 ABMedia 에 처음 게재되었습니다.
