미국이 이란에 대한 공습을 시작하면서 주말 동안 하락세를 보였던 비트코인 ( 비트코인(BTC), $66,352.16 )은 월요일에 급등하여 한때 $70,000에 근접했다가 다시 하락하여 현재 $69,000를 기록하고 있습니다.
비트코인 가격 상승은 언제나 환영할 만한 일이지만, 오늘 움직임은 수개월간 지속된 가격 폭락 이후 나타난 것으로, 당시 비트코인 가격은 반토막이 났고 투자 심리에도 악영향을 미쳤습니다. 한 분석가는 월요일의 급격한 상승세가 포지션 청산의 징후라고 지적하며, 추가 하락에 베팅했던 투자자들이 가격 상승에 따라 포지션을 청산할 수밖에 없었다고 분석했습니다.
리스크 디멘션즈의 최고 투자 책임자인 마크 코너스는 "이란의 공격으로 인해 전체 자본 구조에 걸쳐 재조정이 일어났고, 비트코인은 현물 비트코인 ETF 자금 유출이 둔화되거나 반전되면서 수혜를 입었다"고 말했습니다. 다시 말해, 거시 경제적 충격이 시장 전반에 걸쳐 포지션 재조정을 촉발했고, 일부 투자자들이 위험 자산으로 다시 이동하면서 비트코인이 수혜를 입었으며, 최근 현물 비트코인 ETF 자금 유출이 둔화되거나 반전되었다는 것입니다.
숏 가격 급락은 급격한 상승세를 불러일으킬 수 있습니다. 가격 하락에 베팅하기 위해 차입했던 투자자들이 포지션을 청산하기 위해 몰려들면서 해당 자산을 다시 매수해야 하는데, 이는 가격 상승을 더욱 부추깁니다. 이러한 역학 관계는 적어도 숏 으로는 펀더멘털만으로 정당화될 수 있는 수준 이상으로 가격을 끌어올릴 수 있습니다.
코너스는 신중한 어조로 "이번 반등은 10만 달러까지 다시 상승하거나 매우 중요한 7만 5천 달러 저항선을 돌파할 신호는 아니다"라고 말했다. 그의 견해로는 이번 반등이 전반적인 하락 추세에서 결정적인 돌파를 의미하는 것은 아니다. 주요 저항선들이 여전히 머리 위에 존재하며, 지속적인 현물 수요가 없다면 반등은 시작만큼이나 빠르게 멈출 수 있다.
시장 포지셔닝 데이터는 그의 신중한 태도를 뒷받침하며 파생상품 시장이 얼마나 경직되어 있는지를 보여줍니다.
코인글래스의 청산 히트맵 데이터에 따르면, 가격이 65,250달러에서 64,650달러 사이로 하락할 경우 2억 1,800만 달러 규모의 포지션이 집중적으로 청산될 것으로 예상됩니다. 이 가격대는 월요일 랠리가 시작된 기반이었습니다.
이러한 상황에 더해 지난 24시간 동안 미결제약정이 6% 증가하는 동안 가격은 3.8% 상승했는데, 이는 현물 매수보다는 레버리지에 의한 움직임임을 시사하며, 이로 인해 많은 트레이더들이 심리적 저항선인 7만 달러에서 차익 실현에 나선 것으로 보입니다.
반면, 7만 달러를 돌파하면 약 9천만 달러 규모의 숏 청산이 발생할 수 있으며, 이는 2월 고점인 7만 2천 달러를 경신하기에 충분한 동력이 될 가능성이 높습니다.
