미국과 이스라엘의 이란 공격으로 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄되면서 전례 없는 에너지 공급 위기가 발생했으며, 세계에서 가장 중요한 석유 수송로를 통과하는 유조선 운항이 중단되면서 아시아 경제가 가장 큰 부담을 지고 있습니다.
일본과 한국은 두 나라 모두 해협을 통과하는 화석 연료 수입에 크게 의존하고 있기 때문에 가장 큰 위험에 직면해 있습니다.
유조선 통행이 완전히 멈춰섰습니다.
중동에서 중국으로 원유를 운송하는 초대형 유조선 임대 비용이 월요일에 하루 42만 3천 달러를 넘어 사상 최고치를 기록했으며, 이는 금요일 수준의 두 배에 달한다고 LSEG 데이터가 밝혔습니다. 이란 혁명수비대는 동메달 해협을 폐쇄하고 통과를 시도하는 모든 선박에 발포하겠다고 경고했습니다.
이번 혼란은 지난 토요일 미국과 이스라엘의 합동 공습으로 이란 최고 지도자 아야톨라 하메네이가 사망한 데 따른 것으로, 테헤란은 이에 대한 보복으로 여러 걸프 국가에 걸쳐 공격을 감행했습니다. 걸프 해역에서 최소 4척의 선박이 공격을 받았으며, 주요 해운 회사와 보험사들은 사실상 해당 항로에서 철수했습니다.
크플러는 보험사들이 전쟁 위험 보장을 철회하면서 상업 운영사들이 운항을 중단했고, 이로 인해 사실상 운항이 중단되었다고 확인했습니다. 현재 서방의 보험 및 선급 체계 밖에서 운항하는 소수의 이란 및 중국 국적 선박만이 운항을 계속하고 있습니다.
아시아에서 가장 많이 노출됨
미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 2024년 동말레이시아 해협을 통과하는 원유의 약 84%와 액화천연가스(LNG)의 약 83%가 아시아 시장으로 향했습니다. 중국, 인도, 일본, 한국 4개국이 이 해협을 통과하는 원유 물동량의 약 75%를 차지합니다.
제로 카본 애널리틱스 보고서에 따르면 일본은 위험 점수 6.4점으로 가장 취약한 국가로 꼽혔으며, 한국이 5.3점, 인도가 4.9점으로 그 뒤를 이었다. 일본은 전체 에너지의 87%를 수입 화석 연료에 의존하고 있으며, 한국은 81%를 수입에 의존하고 있다.
일본은 상황을 평가하기 위해 국가안전보장회의를 소집했고, 한국 총리는 정부 차원의 비상 대응을 지시했다.
두 나라 모두 단기적인 완충재로 상당한 양의 석유 비축량을 보유하고 있습니다. 일본의 공공 및 민간 석유 비축량을 합치면 약 254일분의 국내 소비량을 충당할 수 있으며, 한국은 210일 이상의 공급량을 확보하고 있습니다.
하지만 LNG 비축량은 다른 이야기를 들려줍니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 일본은 지하 가스 저장 시설이 없고, 터미널 용량은 한 달 남짓한 소비량만 감당할 수 있습니다. 한국 역시 비슷한 LNG 부족 문제에 직면해 있습니다. 해협이 장기간 폐쇄될 경우, 발전에서 LNG가 차지하는 중요성을 고려할 때 두 나라 모두에게 석유보다 가스 부족이 더 시급한 위협이 될 것입니다.
크플러의 분석에 따르면 인도는 단기적으로 가장 심각한 위협에 직면해 있으며 러시아산 원유로 즉시 전환할 가능성이 높고, 최근 러시아산 원유 수입량을 줄인 중국은 분쟁이 장기화될 경우 그러한 자제를 포기할 가능성이 높다고 한다.
유가 전망치가 크게 엇갈리고 있습니다.
브렌트유는 월요일 배럴당 약 78달러에 마감했는데, 이는 금요일 종가 대비 약 9% 상승한 수치입니다. 분석가들의 전망은 공급 차질 기간에 따라 크게 엇갈리고 있습니다.
이번 생산 중단은 이중 공급 충격을 초래합니다. 현재 수출이 중단되는 동시에 OPEC의 여유 생산 능력이 생산 중단으로 인해 발이 묶이게 됩니다. 분석가들은 단기적인 생산 차질 발생 시 배럴당 80달러 후반대, 장기화될 경우 100~120달러까지 유가가 상승할 것으로 예상하며, 위험 프리미엄이 더해져 가격이 모델 예측치를 훨씬 웃돌 가능성도 있다고 전망합니다.
대안 경로는 숏
우회 경로는 제한적입니다. 리스타드에 따르면 사우디아라비아의 동서 파이프라인과 아랍에미리트의 아부다비 파이프라인을 합쳐도 하루 약 350만 배럴의 미사용 용량만 확보할 수 있는데, 이는 파이프라인을 완전히 폐쇄했을 때 필요한 용량의 20%에도 미치지 못합니다. 국제에너지기구(IEA)의 전략 비축유 방출이 도움이 될 수 있지만, 회원국들이 전 세계 석유 수요의 절반에도 못 미칩니다.
이란이 이스라엘과 미국에 "전면전"을 선포하면서 이번 위기는 아시아 경제의 화석 연료 공급망이 얼마나 취약한지를 부각시키고 있으며, 에너지 다변화 움직임을 가속화할 수 있다.
