월스트리트 애널리스트인 니덤의 알렉스 헨더슨은 3월 4일 루멘텀 홀딩스(NASDAQ: LITE)의 12개월 목표 주가를 상향 조정하며 인공지능(AI)에 대한 기관 투자자들의 낙관적인 전망을 보여주는 최신 사례를 제시했습니다.
구체적으로, 헨더슨은 기존의 LITE 주식 전망치를 550달러에서 850달러로 상향 조정했습니다. 이러한 변화는 니덤이 더 이상 루멘텀 홀딩스 주가가 2027년 초까지 23.77% 하락할 것으로 예상하지 않고, 오히려 17.81% 상승할 것으로 예상한다는 것을 나타냅니다.
이번 등급 상향 조정은 지난 3월 발표된 반도체 대기업 엔비디아(NASDAQ: NVDA)와의 20억 달러 투자 계약과 직접적인 관련이 있습니다. 알렉스 헨더슨은 계약 규모와 비교적 장기적인 투자 기간을 이유로 등급 상향 조정을 지지했습니다.
실제로, 이 우량 반도체 제조업체는 2027년 하반기부터 루멘텀의 고출력 레이저를 공급받기 시작할 것으로 예상되며, 해당 계약은 최소 2029년까지 유지될 예정입니다.
엔비디아가 반도체 업계에서 차지하는 위치를 고려할 때, 이번 계약은 향후 몇 년 동안 레이저 제조업체의 고객들에게 어떤 영향을 미칠지 보여주는 전조 역할을 할 수 있으며, 따라서 엔비디아의 불 전망을 더욱 강화할 수 있습니다.
월가는 AI 붐과 AI 거품에 대해 전반적인 시장과 다른 견해를 보이고 있다.
한편, 니덤의 수정 보고서는 월가의 확신과 시장 전반의 의구심 사이의 괴리가 커지고 있음을 보여줍니다. LITE 주가는 거래 발표 당시 크게 상승했지만, 3월 3일 거래에서는 큰 폭으로 하락했고, 3월 4일 개장 전 반등에서 그 하락분을 부분적으로 만회했습니다.
구체적으로, 해당 회사의 주가는 금요일 종가인 700달러에서 월요일 종가인 784달러까지 상승했다가 화요일에는 694달러로 하락했고, 최종적으로 수요일 보도 시점의 종가인 721달러에 도달했습니다.
이러한 극심한 변동성은 2026년 초부터, 그리고 어쩌면 엔비디아의 시가총액이 한때 5조 달러를 넘어섰을 때부터 분명하게 드러났던 높은 기업 가치와 인공지능에 대한 과도한 기대에 대한 광범위한 불안감과 일맥상통합니다.
3월 4일 현재, 투자자들의 불안감을 가장 극적으로 보여준 사례는 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)와 엔비디아의 최근 실적 발표 이후 나타났습니다. 두 회사 모두 매우 견조한 사업 실적을 발표했지만, 그럼에도 불구하고 단 하루 만에 수천억 달러 규모의 시가총액이 급락했습니다.
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