원저자: 산칭, 포사이트 뉴스
시장이 하락세일 때는 현금이 최고다.
현금을 보유하는 것이 단순히 손 놓고 있는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 비트코인 가격은 특정 범위 내에서 심하게 변동하고 있고, 알트코인 시즌은 아직 멀었으며, 선물 포지션 의 손익 곡선은 거의 0에 가까워지고 있습니다. 시간 비용과 기회 비용은 계속해서 누적되고 있으며, 인플레이션은 심화되고 있습니다. 현금을 보유하고 기다리는 것 자체가 일종의 숨겨진 손실입니다. 진정으로 현명한 투자자들은 이미 리스크 투기에서 벗어나 스테이블코인 이자를 통해 수익을 창출하고, 시장 변동성에 대한 헤지 수단으로 활용하며, 기다리는 동안 발생하는 손실을 복리로 메우고 있습니다.
거래소
바이낸스 U - 원금 보장 수익: 연평균 약 10.13% 수익률, 최대 10,000 U 토큰까지 투자 가능, 일일 이자 지급, 3월 20일 오전 7시 59분 종료. U는 United Stables의 약자로, 현금 및 감사 준비금으로 1:1 완전 담보됩니다.
바이낸스 USD1 포지션 에어드랍: USD1을 보유하고 2억 3,500만 개의 WLFI 토큰을 분배받으세요. 매주 금요일 오전 8시에 잔액 으로 분배되며, 3월 20일 오전 8시에 종료됩니다. 마진/계약 계정은 1.2배 보너스를 누릴 수 있으며, 첫 세 번의 분배는 연환산 수익률 6.82%, 6.99%, 7.10%를 각각 제공하고, 1.2배 보너스 적용 후에는 8.18%, 8.39%, 8.52%를 제공합니다. 다른 스테이블코인으로 빌린 USD1의 경우, 레버리지 부분의 30%만 분배 대상 잔액 에 포함됩니다.
Bybit BYUSDT: 연평균 수익률 6.89%, 최대 투자 금액 100,000 USDT, 이자는 매일 오전 8시 이후에 지급됩니다. UTA 통합 계좌의 담보로 사용 가능하며, 회전 대출 운영을 지원하고 차입 금리는 일반적으로 약 3%입니다. BYUSDT는 Bybit 플랫폼 전용 토큰으로, 사용자가 유연한 투자 계좌에 스테이킹 USDT 잔액 1:1 비율로 고정하여 토큰화한 것입니다. BYUSDT는 온체인 전송이나 출금을 지원하지 않으며, Bybit 플랫폼 내에서만 유통됩니다.
HTX U: 연 6% 수익률, 최대 투자 금액 500만 USDT, 시간 단위 복리 이자 계산, 언제든지 입금 및 출금 가능.
Kraken USDG/USD 법정화폐: 연 5.25% 수익률, 투자 한도 1,000만 달러. 직접 보유 시 1% 수수료가 차감되며, 30일 또는 60일 락업 시에는 수수료가 차감되지 않습니다. 이자는 매주 일요일에 지급됩니다. USDG는 Paxos에서 발행하고 싱가포르 통화청(MAS)의 규제를 받는 USD 스테이블코인입니다. 글로벌 달러 네트워크(Global Dollar Network) 연합의 지원을 받으며, 생태계 파트너에게 준비금 투자 수익을 배분하여 유통 및 사용을 장려합니다. EU MiCA 규정 준수 승인을 획득했습니다.
HTX USDE: 연 5% 수익률, 최대 투자 금액 100,000 USDT, 시간 단위 복리 이자 계산, 언제든지 입금 및 출금 가능.
Kraken USDT/USDC: 연 5% 수익률, 최대 투자 금액 1,000만 USDT. 직접 보유 시 1% 수수료 공제, 30일 락업 시 0.25% 수수료 공제, 60일 락업 시 수수료 없음, 이자는 매주 일요일 지급.
온체인 자산 관리
다음 상품들은 자금이 다양한 프로토콜이나 플랫폼에 직접 예치된다는 점에서 거래소 활동과 차이가 있으며, 프로토콜 수준의 스마트 계약과 관련된 리스크 거래소가 부담합니다.
일부 상품 보상은 스테이블코인으로 전액 지급되지 않습니다. USDT로 환산한 실제 수익률은 광고된 연간 수익률보다 낮을 수 있습니다. 바이낸스 월렛 상품은 바이낸스 월렛 - 디스커버 - 자산 관리 페이지에서 확인하실 수 있습니다.
유니타스 USDu: 연평균 수익률 13.82%, USDu로 결제, 일일 복리 계산, 최대 환매 대기 기간 7일, 현재 만기일 없음. USDu는 유니타스 랩스에서 발행한 탈중앙화 수익 창출 스테이블코인으로, 솔라나(Solana) 플랫폼을 기반으로 하며, 델타 중립 전략을 사용하여 주피터 퍼프스(Jupiter Perps) 생태계에서 수익을 창출합니다.
구체적인 USDT: 연평균 수익률 11.49%, USDT 7.99%, 나머지는 프로토콜 토큰으로 구성됩니다. 스테이블코인은 매일 이자가 발생하며, 토큰(TGE)은 즉시 상환 수령하다. 상환 대기 기간은 최대 7일이며, 4월 2일 오전 8시에 종료됩니다.
제로베이스 USDT: 연 9% 수익률, USDT 결제, 일일 복리 계산, 최대 환매 대기 시간 7일, 현재 만기일 없음.
USDD: 연 7.92% 수익률, USDT(5%)와 USDD는 함께 결제되며, 이자는 sUSDD 가치 상승에 반영됩니다. 즉시 상환 가능하며, 마감일은 4월 10일 오전 8시입니다.
Grvt(USDT): 보유 자산에 대한 이자를 받고 이를 거래 보증금 으로 활용하세요. 연 수익률은 5%~11%이며, 최대 10만 USDT까지 투자할 수 있습니다. 이자는 매주 화요일에 지급됩니다. 4주마다 5건의 거래를 완료하면 5%의 이자 적립이 시작됩니다. 유효한 친구 한 명을 초대하면 추가로 6%의 이자를 받을 수 있으며, 이 또한 매주 화요일에 지급되고 종료일은 없습니다. Grvt는 2022년에 설립된 탈중앙화 파생상품 거래소 로, 총 3,300만 달러의 융자 유치했습니다. 올해 6월에 TGE(거래자 모집)를 진행할 예정입니다.
Katana USDC: 연평균 6.82% 수익률, Morpho 프로토콜 기반 투자, USDC 1.22%, 나머지는 KAT 토큰으로 보유. 스테이블코인은 자동으로 재투자되며, TGE 토큰은 항상 유통됩니다. 즉시 환매 가능, 마감일은 4월 16일 오전 8시입니다.
Bitway USDT: 연평균 수익률 12%, 양적 전략, 7일 환매 대기 기간, 현재 만기일 없음. Bitway는 주로 Bitway Earn 상품을 통해 스테이블코인(USDT, USDC, U)에 대한 시장 중립적 자산 관리 및 양적 전략을 제공합니다. 전 바이낸스 팀원들이 설립했으며 YZi Labs, TRON DAO, HTX Ventures 등으로부터 총 500만 달러 이상의 융자, 올해 3월 TGE(Targeted Generating Examination)를 완료했습니다.
Bitway USDT/USDC: 연 5% 수익률, 중립 전략, 7일 환매 대기 기간, 만기일 없음. USDC는 바이낸스 월렛을 통해서만 환매 가능합니다.
펜들
Pendle은 자산의 원금과 미래 수익을 분리하여 가격 책정 및 거래를 별도로 하는 이자율 분리 프로토콜입니다. PT(원금 토큰)를 구매하면 고정 수익률을 확보하게 되며, 만기 시 액면가로 상환됩니다. YT(수익률 토큰)를 구매하면 만기 전에 기초 자산의 모든 수익을 확보할 수 있으며, 만기 시점에는 가치가 0이 됩니다.
YT는 본질적으로 금리 레버리지입니다. 내재 수익률이 낮을수록 YT 가격이 저렴해지고 레버리지 비율이 높아집니다. 하지만 플랫폼에서 높은 연이율(APY)을 제공하는 포지션의 상당수는 스테이블코인이나 일반 암호화폐가 아닌 포인트 또는 프로토콜 토큰으로 결제된다는 점에 유의해야 합니다. 실제 수익은 이러한 자산의 최종 시장 가격에 따라 달라집니다.
USDG: 만기일 2026년 5월 28일(약 71일), 현재 실효 연이율 7.54%, 예상 수익률 5.3%, YT 레버리지 약 99배, 장기 수익률 연이율 약 442%.
sNUSD: 만기일은 2026년 6월 4일(약 78일 후)입니다. 현재 실제 연이율(APY)은 8.79%, 내재 수익률은 7.7%, 수익률 레버리지는 약 63배, 장기 수익률 연이율은 약 53.77%입니다.
메모:
(1) 수익 창출 활동 중 일부만 선택되었고 스테이블코인 자산 관리 상품의 전체 시장이 포함되지 않았습니다.
(2) 데이터 통계는 3월 17일 오전까지입니다. 최신 데이터는 각 플랫폼의 실시간 데이터에 따릅니다.
(3) 높은 연간 스테이블코인 이자 상품은 일반적으로 특정 리스크 수반합니다. 높은 연간 수익률을 제로 리스크 수익률과 동일시하지 마십시오. 이 문서는 데이터 수집만을 위한 것이며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
