이더리움(이더리움(ETH)) 가격이 전형적인 강세 다이버전스를 나타내며, 이달 초 약 25% 상승을 촉발했던 패턴을 반복했습니다.
해당 토큰은 1월 고점인 3,400달러에서 48% 하락한 후 현재 2,140달러 부근에서 거래되고 있습니다. 그러나 파생상품 시장과 현물 시장에서 나타나는 상반된 신호는 향후 추세가 이전의 반등과는 다를 수 있음을 시사합니다.
레버리지는 불안정한 기반을 시사합니다
3월 8일, 모멘텀 지표인 상대강도지수(RSI)가 다이버전스를 보였을 당시, 이더리움(ETH)의 총 미결제약정 (OI)은 94억 2천만 달러였으며, 누적 펀딩 비율은 -0.017%로 매우 낮은 수준을 기록했습니다.
그러한 조합은 상당한 숏 포지션을 나타냈습니다. 이후 숏 포지션 청산이 뒤이은 상승세를 부추겼습니다.
현재 상황은 이전과는 다릅니다. 1월 25일부터 3월 19일 사이, 이더리움(ETH) 가격은 일봉 차트에서 더 낮은 저점을 형성했습니다. 같은 기간 동안 상대강도지수(RSI)는 앞서 언급했듯이 38 부근에서 더 높은 저점을 형성했습니다. 이러한 전형적인 강세 다이버전스는 약 25% 상승을 앞둔 1월 25일부터 3월 8일까지의 패턴과 유사합니다.
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이더리움(ETH) RSI 다이버전스: 트레이딩뷰미결제약정(OI)은 17% 증가한 110억 4천만 달러에 달했지만, 자금 조달률은 -0.005%에 불과합니다. 3월 8일 기준선 대비 공매도 숏 규모는 줄어들었습니다.
오히려 현재 레버리지 증가는 롱 포지션 비중이 높은 것을 반영하는 것으로 보입니다. 가격이 하락할 경우, 이러한 롱 포지션은 숏 스퀴즈라는 호재를 만들어내기보다는 청산 압력에 직면하게 될 것입니다.
이더리움(ETH) 미결제 약정 및 펀딩 비율: Santiment하지만 파생상품 데이터만으로는 전체적인 상황을 파악할 수 없습니다. 현물 시장은 살펴볼 가치가 있는 대조적인 신호를 제공합니다.
현물 구매자들은 다른 그림을 그리고 있습니다.
파생상품 시장 환경이 취약함에도 불구하고, 온체인 거래소의 거래량 데이터는 더욱 고무적인 결과를 보여주고 있습니다.
글래스노드(Glassnode) 에 따르면 3월 19일 모든 거래소에서 이더 이더리움(ETH) 의 순 포지션 변동은 -533,218을 기록했습니다. 이는 2주 만에 가장 큰 일일 순유출 수치입니다.
음수 값은 거래소로 유입되는 ETH보다 유출되는 이더리움(ETH) 더 많다는 것을 의미합니다. 이는 일반적으로 투자자들이 장기 보유를 위해 토큰을 개인 지갑으로 옮기는 단기 축적을 반영합니다.
비교하자면, 이전 변동이 발생했던 3월 8일에는 순 포지션 변화가 -191,554 이더리움(ETH) 였습니다. 이번 유출 규모는 그보다 거의 세 배나 더 큽니다.
이더리움(ETH) 거래소 순 포지션 변동: 글래스노드(Glassnode)이처럼 매수자 우위 추세가 지속된다면 강력한 현물 수요 기반이 마련될 것입니다. 이러한 축적은 파생상품 시장에서 나타나는 불안정성을 상쇄할 수 있습니다.
현물 지지선이 존재하지만 레버리지 위험이 여전히 남아 있는 상황에서 가격 차트가 최종 결정 요인이 될 것입니다. 주요 피보나치 레벨이 어떤 힘이 우세한지를 결정할 것입니다.
이더리움 가격 전망 및 2,380달러 저항선
하지만 이더리움 (이더리움(ETH) 일봉 차트를 보면 3,400달러에서 2월 6일 최저점인 1,740달러까지 48% 하락한 후 상승 채널이 형성된 것을 알 수 있습니다. 이더리움(ETH) 3월 16일에 이 채널의 상단 추세선을 돌파하려 했지만 실패했습니다. 이 저항으로 가격은 다시 범위의 중간 지점으로 밀려났습니다.
참고 – 상당한 하락세를 보이는 상승 채널이라고 해서 반드시 강세 신호는 아니며, 추세 지속 위험이 있습니다.
기술적 분석에 따르면 현재 주요 저항선은 2,380달러에 있습니다. 이더리움 가격이 지속적으로 반등하려면 이 수준을 다시 돌파해야 채널 돌파를 확인하고 상승세로 전환할 수 있습니다.
이더리움(ETH) 가격 분석: TradingView2,380달러를 회복하지 못하면 1,990달러가 다음 지지선이 됩니다. 1,990달러 아래로 하락하면 0.382 피보나치 레벨이자 2월 저점인 1,750달러까지 떨어질 가능성이 있습니다. 현재로서는 2,380달러 회복이 채널 돌파 여부를 결정짓는 기준점이 되며, 그렇지 않을 경우 2월 저점까지 추가 하락할 수 있습니다.
