블랙록 회장 겸 CEO인 래리 핑크는 주주들에게 보내는 연례 서한에서 디지털 자산과 토큰화가 금융 시스템을 혁신하는 데 도움이 될 수 있다고 주장하는 한편, 미국의 경제 모델이 너무 많은 사람들을 소외시키고 있다고 경고했습니다.
핀크는 서한에서 현행 시스템이 대부분의 이익을 이미 자산을 소유한 사람들에게 안겨준 반면, 많은 노동자들은 시장 성장에서 소외되었다고 지적했습니다. 그는 이러한 불균형이 미국 사회 전반에 만연한 문제, 즉 불평등 심화, 높은 정부 부채, 그리고 자본 시장 참여 부진으로 인해 기존 금융 모델이 압박을 받고 있다는 점과 연관지었습니다.
“자본주의는 작동하고 있지만, 충분한 사람들에게 혜택을 주지는 못하고 있다”고 핀크는 썼다.
그가 제시한 해결책은 투자 접근성을 확대하고 시장 운영을 개선하기 위한 도구로서 토큰화와 디지털 유통에 중점을 두었습니다.
핀크는 토큰화가 투자를 더 쉽게 발행, 거래 및 접근할 수 있도록 함으로써 "금융 시스템의 기반을 현대화"할 수 있다고 말했습니다.
핵심 아이디어는 간단합니다. 자산 소유권이 디지털 원장에 기록되면 펀드 지분, 채권 또는 기타 증권을 더 빠르고 저렴하게 이동할 수 있습니다. 실제로 이는 규제된 디지털 지갑이 결제뿐만 아니라 토큰화된 채권, ETF, 그리고 인프라나 사모 대출과 같은 자산의 소수 지분까지 보유할 수 있게 해 줄 것입니다.
"전 세계 인구의 절반이 휴대전화에 디지털 지갑을 가지고 있습니다."라고 핀크는 썼습니다. "만약 그 디지털 지갑으로 마치 송금하듯 간편하게 다양한 기업에 장기 투자할 수 있다면 어떨까요?"
핀크는 오늘날의 토큰화를 1996년의 인터넷에 비유하며, 토큰화가 전통적인 금융을 단번에 대체하지는 않겠지만 기존 시스템과 새로운 시스템을 점진적으로 연결할 수 있을 것이라고 주장했습니다. 그는 정책 입안자들이 "가능한 한 빠르고 안전하게" 이러한 연결고리를 구축하는 데 집중해야 한다고 강조하며, 불법 금융 위험을 줄이기 위해 명확한 구매자 보호, 거래 상대방 위험 기준, 디지털 신원 확인 절차를 마련해야 한다고 촉구했습니다.
이번 발언은 블랙록의 디지털 자산 분야 진출 확대 움직임에 힘을 실어주는 것입니다. 핑크 CEO는 같은 서한에서 블랙록이 디지털 시장과 관련된 자산 규모가 약 1,500억 달러에 달한다며 이 분야에서 "선도적인 입지"를 구축했다고 밝혔습니다.
블랙록의 USD 기관 디지털 유동성 펀드(비들(Buidl))는 세계 최대 규모의 토큰화 펀드이며, 블랙록은 또한 650억 달러 규모의 스테이블코인 보유고와 약 800억 달러 규모의 디지털 자산 상장지수펀드(ETF)를 운용하고 있습니다.
하지만 서한의 상당 부분은 미국 금융 시스템의 더 심각한 문제점에 초점을 맞췄습니다. 핀크는 은행, 기업, 정부가 더 이상 자체적으로 대규모 경제 변화에 필요한 자금을 조달할 수 없으며, 특히 미국이 제조업 역량을 재건하고 에너지 공급을 확대하며 인공지능 분야에서 경쟁력을 확보하려는 상황에서는 더욱 그렇다고 경고했습니다.
그는 또한 사회보장제도가 여전히 중요한 사회 안전망이지만, 지속가능성을 유지하기 위해서는 장기적인 시장 수익에 대한 노출을 포함한 구조적 개혁이 필요할 수 있다고 주장했습니다.
핀크에게 토큰화는 더 큰 그림의 일부입니다. 이는 과대광고에 대한 투자가 아니라, 더 나은 시스템을 통해 더 많은 사람들이 방관자가 아닌 투자자가 될 수 있도록 도울 수 있다는 믿음에 대한 투자입니다.
그가 전하고자 했던 더 큰 메시지는 금융 시스템에 업그레이드가 필요하며, 디지털 자산이 그 개편의 일부가 될 수 있다는 것이었다.
