지난해 은행들이 미국인들로부터 4340억 달러를 가져갔다. 이제 비트코인을 사용할 때인가?
지난해 은행들은 미국 예금자들로부터 수천억 달러를 빼돌렸는데, 그 규모는 미국 금융 시스템의 심각한 구조적 문제를 보여줍니다. 비트코인이 이 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있을지도 모릅니다.
리버(River)의 연구에 따르면, 2025년 미국 은행들은 약 4,340억 달러의 순이자수익을 창출할 것으로 예상되며, 이는 성인 1인당 약 1,670달러에 해당합니다.
원리는 간단합니다. 은행은 고객 예금을 받아 더 높은 이율로 대출하거나 투자하고, 예금자에게는 수익의 일부만 돌려줍니다. 대부분의 예금 계좌가 거의 제로에 가까운 이자를 제공하는 상황에서, 이러한 이율 차이는 경제에서 가장 안정적인 수익 창출 동력 중 하나로 작용합니다.
동시에 인플레이션은 수년간 연준이 제시한 2% 목표치를 지속적으로 웃돌고 있습니다. 실질적으로 이는 저축자들이 매년 구매력을 잃고 있다는 것을 의미합니다. 은행 이자가 0.1%에 불과한데 인플레이션이 몇 퍼센트포인트나 더 높다면, 그 결과는 단순한 경기 침체가 아니라 실질적인 구매력의 약화입니다. 조용하고 꾸준하게, 그리고 대규모로 말입니다.
이러한 역학 관계는 대안 금융 시스템, 특히 비트코인이 계속해서 큰 반향을 일으키는 이유를 설명해 줍니다. 많은 사람들에게 있어 문제는 더 이상 금융 서비스 접근성만이 아니라, 그러한 서비스가 자신의 장기적인 이익과 부합하는지 여부입니다.
하지만 이러한 불만은 기존 은행권에만 국한된 것이 아닙니다. 2008년 금융 위기 이후 구조적 안정을 이끌어낼 것으로 기대됐던 핀테크 업계조차 이제는 정체성 위기에 직면해 있으며, 비트코인이 그 해결책이 될 수 있을지도 모릅니다.
사용자들을 속여 돈을 걸고 도박을 하도록 유도하는 행위
지난 10년 동안 로빈후드, 코인베이스, 캐시앱과 같은 기업들은 진입 장벽을 낮추어 수백만 명의 새로운 사용자를 투자, 결제 및 디지털 자산 시장으로 끌어들였습니다. 한때 부유층만의 전유물이었던 금융 도구들이 처음으로 널리 보급된 것입니다.
하지만 리버(River)의 CEO 알렉스 레이시먼에 따르면, 그 본래의 목표는 변질되었습니다. 민주화를 목표로 시작했던 것이 많은 경우 사용자 행동을 이용한 수익 창출로 바뀌었습니다. 투자 플랫폼들은 이제 밈코인, 레버리지 파생상품, 심지어 스포츠 베팅과 유사한 기능까지 홍보합니다. 인터페이스는 증권 계좌처럼 보일지 모르지만, 그 이면에는 점점 카지노와 같은 인센티브가 존재합니다.
이러한 차이점은 중요합니다. 데이터는 대부분의 개인 투자자들이 고빈도 거래 환경에서 손실을 본다는 것을 일관되게 보여줍니다. 선물 시장에서는 대다수의 거래자들이 기대 이하의 성과를 냅니다.
옵션 거래는 일반 투자자에게 반복적인 손실을 가져오는 경우가 많습니다. 또한 스포츠 베팅이 확대된 지역에서는 이후 몇 년 동안 개인 파산율이 상승했습니다.
금융, 게임, 도박의 이러한 융합은 단순한 동기, 즉 참여에서 비롯되었습니다. 사용자들이 거래, 베팅, 투기를 더 자주 할수록 플랫폼은 더 많은 수익을 창출합니다.
푸시 알림, 연속 투자 기록, 즉시 결제, 소셜 기능 등은 모두 단기적인 투자 행태를 강화합니다. 리버와 레이시먼에 따르면, 시간이 흐르면서 투자와 오락의 경계가 모호해집니다.
레이시먼의 비판은 위험 감수를 완전히 없애야 한다는 것이 아니라, 위험 감수 과정이 투명해야 한다는 것입니다. 카지노는 스스로를 부를 축적하는 도구로 내세우지 않습니다. 하지만 금융 앱들은 점점 더 그렇게 홍보하고 있습니다.
비트코인 시대가 왔습니다
반면 비트코인은 이러한 틀에서 벗어나 있습니다. 비트코인은 수익을 약속하지 않으며, 자체 유지를 위해 사용자 참여에 의존하지도 않습니다. 비트코인의 가치 제안은 더 제한적이지만 더 견고합니다. 즉 , 고정 공급량, 분산형 네트워크, 그리고 중개자에 의존하지 않고 직접 보관할 수 있는 능력입니다.
십 년 넘게 성장해 왔음에도 불구하고, 보유율은 여전히 상대적으로 낮아 미국 성인의 5분의 1에도 미치지 못합니다. 이는 두 가지를 시사합니다. 첫째, 도입 초기 단계이며, 둘째, 기존 금융 시스템과 실행 가능한 대안 사이의 격차가 여전히 크다는 것입니다.
이제 더 중요한 질문은 방향성입니다. 핀테크의 본래 약속은 접근성을 확대하고 결과를 개선하는 것이었습니다. 여러 면에서 그 약속은 성공했습니다. 하지만 단순히 접근성을 높이는 것만으로는 충분하지 않습니다. 근본적인 상품 자체가 사용자에게 오히려 해를 끼친다면 말입니다.
은행들은 금리 스프레드를 통해 계속해서 가치를 창출하지만, 비트코인은 그렇지 않습니다. 핀테크 플랫폼들은 결과보다는 활동 자체를 우선시하는 경향이 점점 더 강해지고 있습니다. 그 결과, 더 많은 정보를 접하게 되었지만 그만큼 위험에 더 많이 노출된 사용자들은 신중함보다는 참여를 더 중요시하는 시스템 속에서 헤쳐나가야 하는 상황에 놓였습니다.
레이시먼의 표현대로라면, 이번 기회는 인센티브 구조를 재조정하는 데 있습니다. 즉, 단기적인 수익보다 장기적인 부의 창출을 우선시하는 도구(비트코인과 같은)를 개발하고, 창업자들이 자신의 가족에게도 안심하고 사용할 수 있는 제품을 제공하는 것입니다.
이 글 "은행들이 작년에 미국인들에게서 4,340억 달러를 가져갔다 - 이제 비트코인을 쓸 때인가?"는 비트코인 매거진에 처음 게재되었으며 마이카 짐머만이 작성했습니다.
